Қолма-қол ақша облигациялармен: айырмашылығы неде?
Қолма-қол ақша облигацияларға шолу
Қазір АҚШ экономикасындағы бұқа нарығы 10 жастан асқан және кері кету туралы әңгіме қозғалған кезде, көпшілік қосымша байлықты өсіруден гөрі ақшаны қорғаумен айналысады.Жинақтарды сақтау үшін «қауіпсіз» орындар деп аталатынбірқатар инвестициялық көлік құралдары бар, бірақ көптеген адамдар ешқашан ешқашан қолма-қол ақша сияқты қауіпсіз бола алмайды деп санайды.Сіздің ақшаңыздың қай жерде екенін білу қауіпсіздігі, мысалы, федералды сақтандырудағы чекке немесе жинақ шотына аман-есен жиналып қалу сияқты, күмән тудырмайды.
Алайда,инфляция қаупі бар болғандықтан,бүгінгі доллардыңқұнытөмендеуі ықтимал, көптеген тәуекелділігі төмен және сыйақысы көп инвестициялар өз ақшаларын артық тәуекелге бармай жұмысқа орналастырғысы келетін инвесторлар арасында танымал болып қала береді.Атап айтқанда, облигациялар бұрыннан бері ең қауіпсіз инвестициялардың бірі ретінде жарияланып келеді, өйткені олар негізгі қарыздың қайтарылуына кепілдік береді, бірақ олар мерзімді пайыздық төлемдер жасайды.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе
Қолма-қол ақшаны ұстау және облигацияларға инвестициялау – бұл жинақтарын тұрақсыз нарықтан қорғағысы келетіндер үшін тиімді мүмкіндіктер. Дегенмен, сіздің қажеттіліктеріңізге сәйкес келетін инвестициялық стратегияны таңдауды қамтамасыз ету үшін екі нұсқаның тәуекелі мен пайдасын түсіну маңызды.
Негізгі өнімдер
- Қолма-қол ақшаны ұстау және облигацияларға инвестициялау – бұл сақтықты инвесторлар үшін байлықты қорғаудың екі әдісі, тіпті егер экономика нашарлап кетсе де.
- Қолма-қол ақша қол жетімді және әдетте депозиттерге кепілдік беретін Федералды Корпорация (FDIC) сақтандыратын барлық банктік мекемеге 250 000 долларға дейін сақтандырады.
- Қолма-қол ақша өздігінен ешқандай пайда әкелмейді, сондықтан инфляция уақыт өте келе оның сатып алу қабілетін төмендетуі мүмкін. Қолма-қол ақшаға отыру, сонымен қатар, мүмкін инвестицияны болдырмайтындықтан, мүмкіндіктің құнын ұсынады.
- Облигациялар көбінесе инфляция деңгейіне сәйкес келетін немесе одан асатын пайыздық кірісті және жеңілдікпен сатып алынған жағдайда капитал өсіміне мүмкіндік береді.
- Алайда, облигациялардың өзіне тән тәуекелдері бар және базалық эмитент банкротқа ұшыраған жағдайда немесе пайыздық мөлшерлемелер өскен жағдайда құнын жоғалтуы мүмкін.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе
Қолма-қол ақша
Сіздің ақшаңызды қолма-қол ұстаудың негізгі артықшылығы – толық бақылауды сақтаудың айқын артықшылығы. Егер сіз жай ғана қолма-қол ақшаңызды банкке немесе жинақ шотына салсаңыз, сіз өз қаражатыңызға басқа ешкімнің қол жеткізе алмайтынын біле отырып, түймені басу арқылы баланс пен операциялар тарихын оңай қарап шығуға болады.
Сонымен қатар кез-келген банктегі тексеру және жинақ шоттарыдепозиттерге кепілдік берудіңфедералды корпорациясы (FDIC) арқылы 250 000 долларға дейінсақтандырылған. Банктерден бұл жабуды сатып алу талап етілмегенімен, FDIC-пен сақтандырылмаған кез-келген мекеме жақсы жұмыс істей алмайтындығы банк сапасының барлық жерде танымал белгісі болды.Федералдық және штаттық несие серіктестіктеріндегі есепшоттар Ұлттық несие одағының әкімшілігі (NCUA) арқылы 250 000 долларға дейін сақтандырылады.Сіздің жинақ ақшаңыз осы шектен асып кетсе де, әртүрлі мекемелерде бірнеше шоттар ашу арқылы барлық салымдарыңызды қамтамасыз етуге болады.
Қолма-қол ақшаны сақтаудың тағы бір артықшылығы – бұл күйзеліске толы икемділікті қамтамасыз етеді. Егер сізге қаражатқа жақын аралықта қол жеткізу қажет болса, мысалы, келесі үш жыл ішінде, қолма-қол ақша қажет болған кезде ақшаңыздың болуын қамтамасыз етудің ең жақсы әдісі болып табылады. Инвестиция пайда табуға мүмкіндік беретінімен, қаражатыңызды айтарлықтай тәуекелге ұшыратуы мүмкін, яғни сізге қысқа мерзімде қажет ақшаңыз болмауы мүмкін.
Қолма-қол ақшаның тәуекелдері
Қолма-қол ақшаны ұстау кезінде туындайтын ең үлкен тәуекел – инфляция қаупі.Егер пайыздық мөлшерлемелер көтерілсе, сізде бар ақша болашақта сатып алу қабілеттілігін едәуір азайтуы мүмкін.Бұл инвесторлардың көпшілігінде қолма қол ақшаның көп бөлігін қолма-қол ақшаға тең ақша нарығындағы шоттарға немесе өзара қорларғабөлуінің басты себебі.Өте өтімді инвестициялардың бұл түрлері тек қарапайым мөлшерде пайыздар тудырса да, инфляцияның уақыт бойынша әсерін өтеуге жеткілікті болуы мүмкін.
Қолма-қол ақшаны ұстаудың тағы бір жетіспеушілігі – бұл айтарлықтай шығындар.Мүмкіндік құны дегеніміз, егер сіз өз ақшаңызды басқаша пайдаланған болсаңыз, алынуы мүмкін пайдадан бас тартуды білдіреді.Қолма-қол ақшаны ұстау нөлдік пайда әкелетіндіктен, бұл стратегияның мүмкін құны айтарлықтай жоғары болуы мүмкін.Бұлпортфолиодағы ақша ағыны деп аталады.Облигациялар және депозиттік сертификаттар (CD) сияқты кепілдендірілген кіріс әкелетін әр түрлі инвестицияларды ескере отырып, қолма-қол ақшаны ұстау сіздің айтарлықтай пайда алу мүмкіндігінен бас тартқаныңызды білдіреді.5
Маңызды
Қолма-қол ақша да, облигациялар да өсіп отырған пайыздық мөлшерлемелерге осал; жоғары ставкалар оның кейбір сатып алу қабілеттілігінен ақша қаражаттарын айырады және облигацияның құнын төмендетеді.
Облигациялар
Қолма-қол ақша ұстаудан айырмашылығы, облигацияларға инвестициялау тұрақты инвестициялық кірістің пайдасын ұсынады.Облигациялар – бұл үкіметтер мен корпорациялар шығаратын, жыл сайын белгіленген пайыздық мөлшерлемеге кепілдік беретін қарыз құралдары.Облигацияларға инвестициялау – бұл эмитент-ұйымға облигация көлемінде несие беруге тең.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе
Осы несиенің орнына эмитент-компания немесе үкімет облигация ұстаушысына облигацияның номиналды құнының белгіленген пайызына тең ай сайын, тоқсан сайын, жарты жылдық немесе жылдық купондық төлемдер төлейді.Облигациялар бойынша инвестициялардан алынған табыс тұрақты және болжамды болып табылады, бұл оларды тұрақты табыс табуға ұмтылатындар үшін танымал инвестицияларға айналдырады.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе
Облигацияның мерзімі аяқталғаннан кейін, эмитент ұйым облигация ұстаушысына оның бастапқы сатып алу бағасына қарамастан облигацияның номиналды құнын төлейді.Облигацияларға инвестициялау, егер облигация жеңілдікпен сатып алынса, пайыздық кірістермен қатар, капитал өсіміне де мүмкіндік береді.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе
Облигациялық тәуекелдер
Облигациялар бірнеше тәуліктен бірнеше онжылдыққа дейін созылуы мүмкін мерзімдеріне және эмитент-ұйымның несиелік рейтингіне байланысты әр түрлі тәуекел дәрежесіне ие.Инвесторлар облигациялардың қай түріне инвестиция салуды мақсатына және тәуекелге төзімділікке байланысты таңдай алады.Экономикалық тұрақсыздық кезеңінде АҚШ қазынашылығы шығарған облигациялар мен басқа қарыз құралдары өте қауіпсіз болып саналады, өйткені АҚШ үкіметінің қаржылық міндеттемелерін орындамау қаупі аз болады.
Сол сияқты, АҚШ-тың өте жоғары рейтингтік корпорациялары шығарған облигациялар, әдетте, өте төмен тәуекелді инвестициялар болып табылады. Әрине, бұл жоғары сапалы облигациялар бойынша пайыздық мөлшерлемелер қажетсіз облигацияларға немесе басқа да қауіпті инвестицияларға қарағанда төмен болады, бірақ олардың тұрақтылығы айырбасқа тұрарлық болуы мүмкін.
Сонымен қатар, мемлекет шығарған облигацияларға және жергілікті өзін-өзі басқару органдарына әдетте федералдық табыс салығы салынбайды, сондықтан оларды салық салу тиімді инвестициялардың бірі етеді.
Негізгі айырмашылықтар
Облигациялар мен қолма-қол ақша арасындағы ең үлкен айырмашылық – бұл облигациялар инвестициялар, ал қолма-қол ақша жай ақшаның өзі. Инфляцияға байланысты қолма-қол ақша өзінің сатып алу қабілетін жоғалтуға бейім, бірақ сонымен бірге номиналды құнын жоғалту қаупі нөлге тең және бұл жерде ең өтімді актив болып табылады.
Облигацияларды инвестициялаудың негізгі тәуекелі – сіздің инвестицияларыңыз құндылығын жоғалтады.Егер эмитент ұйымның дефолт жағдайында болса, сіз инвестицияңыздың бір бөлігін немесе барлығын жоғалтуыңыз мүмкін. Акция иелеріне қарағанда облигация ұстаушыларының компания активтері бойынша талабы жоғары болғанымен, компания банкроттық жариялағаннан кейін сіздің облигацияңыздың толық құнын алу ықтималдығы аз, өйткені ол алдымен несиелерін, ипотека және басқа қарыздарын төлеуі керек.
Сіздің нарықтық құны төмендейді.Алайда, егер сіз облигацияңызды мерзімінен бұрын сатқыңыз келсе, бұл сізді алаңдатады.Егер сіз өзіңіздің облигацияңызды мерзімінің аяқталуына дейін сақтасаңыз, онда оның номиналды құны ағымдағы нарықтық бағасына қарамастан төленеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе
Сіздің ақшаңызды чек немесе жинақ шотында сақтаудан айырмашылығы, облигацияларға салынған кез келген инвестиция сақтандырылмаған.Акциялар немесе пай қорлары сияқты сіз де облигациялар сатып алғанда белгілі бір дәрежеде тәуекелге барасыз.Осыған байланысты FDIC бұл инвестицияларды сақтандырмайды. Егер сіз облигациялық салымдардан ақша жоғалтсаңыз, шығындарыңызды қайтарудың мүмкіндігі жоқ. Алайда, сіз бұл тәуекелді айтарлықтай жоғары облигацияларға инвестициялау және оларды өтеу мерзіміне дейін ұстап тұру арқылы азайта аласыз.