Абсолютті қайтару
Абсолютті қайтару дегеніміз не?
Абсолютті табыс – бұл активтің белгілі бір уақыт ішінде қол жеткізген табысы. Бұл шара актив немесе пай қоры сияқты активтің белгілі бір кезең ішінде қол жеткізген пайыздық қатынасы бойынша бағалау немесе амортизацияны қарастырады. Абсолюттік кірістің эталонмен салыстырмайды.
Негізгі өнімдер
- Абсолютті табыс – бұл активтің белгілі бір уақыт ішінде қол жеткізген табысы.
- Қайтарым оң немесе теріс болуы мүмкін және нарықтың басқа қызметімен байланысты емес деп саналуы мүмкін.
Абсолютті қайтару қалай жұмыс істейді
Абсолюттік кіріс дегеніміз инвестициялардан түскен қаражат көлеміне жатады. Толық табыс деп те аталады, абсолюттік кірістілік кез-келген эталоннан немесе басқа стандарттардан тәуелсіз активтің немесе портфельдің тапқан пайдасын немесе шығынын өлшейді. Қайтарым оң немесе теріс болуы мүмкін және нарықтың басқа қызметімен байланысты емес деп саналуы мүмкін.
Салыстырмалы және абсолютті қайтарымдар
Жалпы, пай қоры өз құрдастарына, қор санатына және тұтастай алғанда нарыққа қарағанда тиімді кірістер шығаруға тырысады. Қорды басқарудың бұл түрі қаржыны инвестициялаудың салыстырмалы қайтарымды әдісі деп аталады. Активтің жетістігі көбінесе таңдалған эталонмен, салалық стандартпен немесе жалпы нарықтық көрсеткіштермен салыстыруға негізделген.
Инвестициялық құрал ретінде абсолютті кірістер қоры дәстүрлі пайлық қорлардан ерекшеленетін инвестицияларды басқарудың әдістерін қолдану арқылы оң табыс табуға ұмтылады. Инвестициялардың абсолютті стратегиясына қысқа сату, фьючерстер, опциондар, туынды құралдар, арбитраж, левередж және дәстүрлі емес активтер қолданылады. Абсолютті кірістер кез-келген басқа нәтижелік өлшемдерден бөлек зерттеледі, сондықтан инвестициядан түскен пайда немесе шығын ғана қарастырылады.
Абсолютті қайтару қорларының тарихы
Альфред Уинслоу Джонс 1949 жылы Нью-Йоркте алғашқы абсолютті қайтару қорын құрған деп есептеледі. Соңғы жылдары қор салуға абсолютті қайтарым әдісі әлемдегі ең қарқынды дамып келе жатқан инвестициялық өнімнің бірі болды және оны көбінесе «деп атайды хедж-қор.
Хедж-қорлар
Хедж-қор инвестициялаудың белгілі бір түрі емес; бұл бассейн ретінде құрылымдалған және жауапкершілігі шектеулі серіктестік немесе жауапкершілігі шектеулі серіктестік (ЖШҚ) ретінде құрылған инвестиция . Хедж-қор менеджері сыртқы инвесторлармен жұмыс жасау арқылы қаражат жинайды. Менеджер қаражатты жай акциялар сияқты ұзақ акциялар сатып алуды ғана көздейтін мәлімделген стратегия негізінде инвестициялау үшін пайдаланады.
Хеджирлеу қорлары жылжымайтын мүлік немесе патенттер сияқты белгілі бір салаларға мамандандырылуы мүмкін, сондай-ақ жеке меншік капитал қызметімен айналысуы мүмкін. Кез-келген адам хедж-қорға қаражат сала алады, ал қатысушылар дәстүрлі түрде аккредиттелген және талғампаз инвесторлар болып табылады.
Абсолютті қайтарудың мысалы
Vanguard 500 индексі қорының инвесторлардың акциялары ETF (VFINX) 2017 жылдың 31 желтоқсанында аяқталған 10 жылдық кезең ішінде абсолюттік кірісті 150,15% -ке жеткізді. Бұл оның 10 жылдық жылдық кірістілігінен 8,37% сол кезеңмен ерекшеленді. Сонымен қатар, S&P 500 индексі дәл осы кезеңде абсолюттік кірістіліктің 153,07% болғандығынан, абсолюттік кірістің салыстырмалы кірістен айырмашылығы болды, ол -2,92% болды.