Қор санаты

Қор санаты – бұл инвестициялық мақсаттарға және негізгі инвестициялық ерекшеліктерге сәйкес пайлық қорларды саралау тәсілі. Бұл санатқа бөлу инвесторларға әр түрлі тәуекелдік және қайтарымдылық сипаттамалары бар қаражаттардың аралас қорына ақшаларын таратуға мүмкіндік береді.

Қор санаты

Қор санаттары қордың инвестициялық мақсатына байланысты әр түрлі құрылымдалуы мүмкін. Жеке және кәсіби инвесторлар портфолио құру кезінде қор санаттарының әр түрлі вариацияларын қолдана алады.

Кәсіби басқарылатын қор

Кәсіби басқарылатын қаражат қоры – портфолио менеджерлері әртүрлі қор санаттарын қолдана отырып, қорлар портфолиосын құра алатындығының жетекші мысалы. Инвесторлар қаражатты құрылымдауды активтерді орналастыруда немесе теңгерімді өзара қор портфолиосында жиі пайдаланады. Бұл портфолио активтерді орналастырудың мақсатты мақсатына жету үшін әр түрлі санаттағы қаражатты пайдалануға тырысады.

Тынық мұхиты қорларының портфолиосын оңтайландыру өсу қоры бір мысал келтіреді. Бұл қор өсімді қорларға агрессивті түрде бөледі, бірақ сонымен бірге портфолионың бір бөлігін борыштық бағалы қағаздарда ұстайды. Активтерді орналастыру стратегиясы капиталдағы портфолионың 70% -дан 85% -ға дейін, борыш бойынша 15% -дан 30% -ға дейін жоспарлайды. Қорлар портфолионың қорларын әр түрлі санаттар бойынша ұсынады. Меншікті капиталды бөлудің басты бөлігі – Тынық мұхиты қорларының ірі төлемдер қоры. Оның негізгі қарызын бөлу – Тынық мұхиты қорларының басқарылатын облигациялық қоры. 2017 жылы Қор 16,34% кірістілік туралы хабарлады.

Бөлшек инвесторларға арналған инвестициялық қор

Бөлшек инвесторлар әртүрлі инвестициялық стильдер мен теңгерімдеу мақсаттарын қолдана отырып, портфолиосы үшін қаражат таңдай алады. Инвестициялық пай қорларының толық портфелін құру үшін инвесторлар алдымен инвестициялық қызығушылықтары, міндеттері, тәуекелге төзімділік және мақсаттары туралы инвестициялық профиль құра алады. Көбінесе мұны қаптама шоты арқылы жасауға болады. Сонымен қатар, инвесторлар жеке инвестициялау стратегиясы үшін өздерінің инвестициялық бейінін жеке-жеке анықтай алады.

Инвестициялық әлем бойынша инвесторлар қор санаты бойынша көптеген мүмкіндіктерге ие. Инвестициялардың стандартты нұсқалары акциялар мен облигациялар сияқты мақсатты активтерді орналастыруға бағытталатын болады. Басқарылатын объективті категориялар нарықта да кең таралған және әр түрлі инвестициялық стильдер мен қоспалардан құрылады, бұл инвесторларға белгілі нарық сегментінің мақсаты бойынша инвестициялауға мүмкіндік береді. Басқарылатын мақсатты қорларға өсуге, құнға, кіріске, активтерді бөлу қоспасына және басқаларға негізделген стратегиялар кіруі мүмкін.

Мақсатты активтер санаты

Инвестициялық әлемде инвесторлар активтер санаты бойынша инвестициялауды таңдай алады. Стратегияның бұл түрі инвесторға олардың мақсатты активтерімен анықталған қаражат портфолиосын құруға мүмкіндік береді. Бұған акционерлік қорлар, облигациялық қорлар және бірінші кезекте тек жеке активтер класына салынған кез келген басқа қор түрлері кіреді. Қорлық қорлармен негізгі категорияларды қор салатын компаниялардың мөлшерімен анықтауға болады (ірі, орташа және шағын қорлар). Облигациялар бойынша қаражат негізінен портфелінің орташа өтеу мерзімдері (ұзақ, аралық және қысқа) және несие сапасы (жоғары, орта және төменгі) бойынша жіктеледі. Акционерлік қорлар портфолионың агрессивті бөліктері үшін пайдаланылуы мүмкін, ал облигациялық қорлар көбінесе консервативті орналастырулар үшін қолданылады.

Мақсатты басқарылатын санаттар

Сондай-ақ басқарылатын мақсатты қор санаттарының кең ауқымы бар. Дәстүрлі акциялар мен облигациялар санаттарынан тыс, бұл қор санаттары құндылық, өсу және кіріс сияқты нақты мақсаттарды көздей алады. Гибридті немесе активтерді орналастыру қаражаттарын басқарылатын объективті қорлар деп те қарастыруға болады. Бұл қор санаттары инвесторға неғұрлым кең немесе нақтырақ инвестициялық мақсаттарға, сондай-ақ қысқа және ұзақ мерзімді мақсаттарға қол жеткізуге мүмкіндік береді.

Гибридті қор санаттарына консервативті, орташа немесе агрессивті өсу қорлары кіруі мүмкін, активтердің сыныптары мен бөліністері әр түрлі. Гибридтік қорлар сонымен қатар инвестор үшін мақсатты күнді пайдалану мақсатына жету үшін уақыт бойынша ауысып отыратын әр түрлі активтер бойынша диверсификацияланған инвестициялар портфелін ұсынатын мақсатты күн стратегияларын қамтуы мүмкін.