Артық қаржыландырылған зейнетақы жоспары
Артық қаржыландырылған зейнетақы жоспары дегеніміз не?
Артық қаржыландырылған зейнетақы жоспары – бұл міндеттемелерге қарағанда активтері көп компанияның зейнетке шығу жоспары.Басқаша айтқанда,зейнеткерлерге ағымдағы және болашақтағы ай сайынғы жәрдемақыны жабу үшін қажет артық ақша сомасы бар.Бухгалтерлік есеп стандарттары компанияға профицитті таза кіріс ретінде жазуға мүмкіндік бергенімен, оны корпорация акционерлеріне басқа кірістер сияқты төлеуге болмайды, өйткені ол қазіргі және болашақ зейнеткерлерге арналған.
Негізгі өнімдер
- Артық қаржыландырылған зейнетақы жоспары – бұл компанияның зейнеткерлікке шығу жоспары, ол қызметкерлерге ағымдағы және болашақтағы сыйақыларды жабуға жеткілікті қаражаттан тұрады.
- Зейнетақы қорлары әдетте қаржылық бағалы қағаздарға, оның ішінде акцияларға, пай қорларына және облигацияларға салынады.
- Уақыт өте келе, зейнетақы жоспарлары қор нарығының ұзақ мерзімді ұлғаюы нәтижесінде артық қаржыландырылуы мүмкін.
Артық қаржыландырылған зейнетақы жоспарын түсіну
Зейнетақы жоспары дегеніміз – жұмыс берушілердің жалақысы мен жұмыс өтілін ескеретін формула негізінде жұмыскерлердің атынан ақша аударатын белгіленген төлемдер жоспарының түрі. Көптеген зейнетақылардағы қаражат акциялар сияқты жеке бағалы қағаздарға және пай қорлары сияқты бағалы қағаздар себетіне салынады. Көптеген зейнетақы қорлары сонымен қатар облигацияларға салынады, олар облигацияның қызмет ету мерзімі ішінде пайыздық төлемдерді төлейтін қарыз құралдары болып табылады.
Мақсаты – зейнетақы қорының инвестициялық кірістер мен бағалы қағаздардан алынған кез-келген пайыздар нәтижесінде өсуі. Қордың инвестициялық кірісінің өсуі өте маңызды, өйткені жұмыскерге төленетін ай сайынғы төлемдердің көп бөлігі әдетте осы кірістерден алынады, ал жұмыс берушілердің жарналары ай сайынғы төлемдердің аз бөлігін құрайды. Уақыт өте келе зейнетақы жоспарлары қор нарығының ұзақ мерзімді ұлғаюы нәтижесінде артық қаржыландырылуы мүмкін. Толық қаржыландырылмаған зейнетақының нәтижесінде қызметкерлерге ағымдағы және болашақтағы ай сайынғы төлемдерді төлеуге жеткілікті қаражат бар.
Алайда, әдетте, зейнетақы жоспарының аз қаржыландырылуы жиі кездеседі, себебі инвестициялардың жетіспеушілігі жиі кездеседі. Қаржыландырылмаған зейнетақы – бұл жоспарда ағымдағы немесе болашақтағы зейнетақы төлемдерін жабуға қаражаттың жеткіліксіздігі.
Қаржыландыру коэффициенті
Зейнетақы жоспары қаншалықты жақсы қаржыландырылатындығы жоспардың қаржыландыру коэффициентін есептеу арқылы анықталады. Қаржыландыру коэффициенті – бұл жоспардағы барлық активтерді төлеуге жататын төлемдер мөлшеріне бөлудің нәтижесі. Қаржыландыру коэффициенті 100% -дан аспайтын зейнетақы жоспары оның болашақтағы міндеттемелерді немесе ай сайынғы төлемдерді жабуға қаражаттың жеткіліксіздігін білдіреді. Артық қаржыландырылған зейнетақының қаржыландыру коэффициенті 100 пайыздан асады.
Алайда, егер қаржыландыру коэффициенті 100% -дан төмен болса, бұл міндетті түрде зейнетақымен байланысты немесе қаржылық міндеттемелерін орындамау қаупіне душар болады.Әдетте, қаржыландыру коэффициенті 80% және одан жоғары болған зейнетақы тұрақты болып саналады.Мысалы, 2020 жылғы шілдедегі жағдай бойынша (2020 жылғы 2 желтоқсандағы ең соңғы көрсеткіштер) зейнетақы төлемдері 100 ірі корпоративтік төлемдер жоспары үшін 81,1% қаржыландырылды. Бұл жоспарлар нүкте-ком көпіршігінде және Ұлы рецессияға дейінгі жылдарда артықшылықтарға ие болды, бірақ соңғы онжылдықтағы бұқа нарығынан пайда көре алмады.
Артық қаржыландырылған зейнетақы жоспарының артықшылықтары
Зейнетақы жоспарын қаржыландыру деңгейі жоспардың саулығының және компанияның ай сайынғы зейнетақы төлемдерін қызметкерлер зейнетке шыққан кезде төлеу мүмкіндігінің белгісі болып табылады. Егер зейнетақы жоспары 100% -дан астам қаржыландырылса, бұл артық қаржыландырылған жоспар және бұл жәрдемақы алушылар үшін жақсы нәрсе. Бұл дегеніміз, компания қазіргі жұмысшылар мен зейнеткерлерге болжанған зейнетақы төлемдерін төлеуге жеткілікті қаражат жинады.
Жақсы қаржыландырылған немесе артық қаржыландырылған зейнетақы жоспары қызметкерлерге ай сайынғы зейнетақы төлемдері алтын жылдарында болуы керек екендігі туралы тыныштықты қамтамасыз ете алады.
Зейнетақы жоспарының төлемдері қалай есептеледі
Компанияның зейнетақы міндеттемелерін төлеуге қажет ақша сомасын есептеу қарапайым іс емес.Ан Актуарий болашақта компаниялар үшін тәуекелдер мен қаржылық міндеттемелерді өлшеу үшін математикалық және статистикалық талдау пайдаланатын кәсіби болып табылады.Актуарийлер қызметкерлер мен олардың жұбайларының қанша уақыт өмір сүретінін, болашақтағы жалақының өсуін, қызметкерлер қанша жастан зейнетке шығатынын және компания өзінің зейнетақы жинағын инвестициялаудан қанша ақша табатынын болжау үшін математикалық модельдер жасайды.Нәтижесінде компанияның зейнетақы қорына жинақтауы керек болған ақша сомасы есептеледі.
Актуарийлер компанияның төлеуге тиісті жарналарының мөлшерін қатысушыларға алатын немесе уәде етілген сыйақыларға және жоспар инвестициясының өсуіне қарай есептейді.Бұл жарналар жұмыс берушіге салықтан босатылады.
Жыл аяғында жоспар қанша ақшаға аяқталады, олардың қатысушыларға төлеген сомасына және ақшаға салынған инвестициялардың өсуіне байланысты. Осылайша, нарықтағы ығысулар қордың аз қаржыландырылуына немесе артық қаржыландырылуына әкелуі мүмкін.
Ерекше мәселелер
Кейбір жағдайларда белгіленген төлемдер жоспарлары жүздеген мың, тіпті миллион долларға артық қаржыландырылуы мүмкін. Өкінішке орай, жоспарда артық қаржыландырудың пайдасы жоқ (қауіпсіздік мағынасынан тыс, ол бенефициарларды қамтамасыз ете алады). Артық қаржыландырылған зейнетақы жоспары қатысушылардың төлемдерін көбейтуге әкеп соқтырмайды және оны бизнес немесе оның иелері пайдалана алмайды.