Толық қаржыландырылған
Толығымен қаржыландырылған не?
Толық қаржыландырылған – бұл барлық есептелген төлемдерді қамтамасыз етуге жеткілікті активтері бар және сол арқылы болашақ міндеттемелерін орындай алатын зейнетақы жоспарының сипаттамасы.
Толық қаржыландыру үшін жоспар қазіргі зейнеткерлерге де, болашақ зейнеткерлерге де барлық күтілген төлемдерді жүзеге асыра алуы керек. Жоспар әкімшісі жыл сайын қажет болатын қаражат көлемін болжай алады. Қаржыландыру мәртебесі, әдетте, жоспардан тыс актуарийлермен анықталады. Бұл зейнетақы жоспарының қаржылық жағдайын анықтауға көмектеседі. Толық қаржыландырылатын, өз міндеттемелерін қаржыландыруға ағымдағы активтері жеткіліксіз, жеткіліксіз қаржыландырылған зейнетақымен салыстыруға болады.
Негізгі өнімдер
- Толық қаржыландырылған, қазіргі және болашақ зейнеткерлер алдындағы барлық міндеттемелерді қанағаттандыру үшін жеткілікті активтері бар зейнетақы жоспарын сипаттайды.
- Компаниялар толық қаржыландырылған мәртебеге жетуге тырысады, сондықтан олар жұмысшыларға уәде етілген қаражаттың тапшылығын сезінбейді.
- Толық қаржыландырылатын зейнетақы жоспарының мәртебесі компанияның қаржылық есептілігінің ескертпелерінде көрсетіледі.
Толық қаржыландырылғандығын түсіну
Компаниялар зейнетақы жоспары толығымен қаржыландырылған-толмағаны туралы жыл сайынғы төлемдер туралы есептер таратады. Қызметкерлер мұны жоспардың қаржылық тұрақтылығын анықтау үшін қолдана алады.
Толық қаржыландырылатын зейнетақы жоспары – бұл зейнеткерлерге ағымдағы және болашақ төлемдер төлеу үшін қаржылық тұрақтылыққа ие жоспар. Жоспар тұрақтылыққа жету үшін капитал салымдары мен оның салымдарының кірісіне байланысты.
Жоспардың қаржыландырылған мәртебесі зейнетақы төлемдерін төлеуге бөлінген жинақталған активтердің көлемін (толық қаржыландыруға қажет барлық активтерден) білдіреді. Жоспардың қаржыландыру мәртебесін анықтайтын теңдеу:
Қаржыландырылған мәртебе = жоспар активтері – жоспарланған төлемдер бойынша міндеттеме (PBO)
Мысалы, 2019 жылдың шілдесінде CalPERS (Калифорния мемлекеттік қызметкерлерінің зейнетке шығу жүйесі) қоры 30 маусым қаржы жылының соңында 70% қаржыландырылатын мәртебе туралы хабарлады.Бұл жоспардың есептеріне сәйкес 2018 жылғы 30 маусымда аяқталатын қаржы жылынан бір пайыздық пунктке кеміді.2019 жылдың шілдесінде CalPERS қорының мөлшері 370 миллиард доллардан асты.
Жеткіліксіз қаржыландырылатын зейнетақы проблемасы өсіп келеді, өйткені олар қазіргі және зейнеткерлерге уәде етілген зейнетақы қаражатының ағындарын орындай алмайды. Ан артық қаржыландырған жоспары, екінші жағынан, міндеттемелер астам активтері бар компания зейнеткерлік жоспар болып табылады. Басқаша айтқанда, қазіргі және болашақтағы зейнетақыны жабу үшін қажетті ақша сомасында артықшылық бар. Бұл артықшылық заңды түрде компанияның кірісі ретінде жазылуы мүмкін болса да, оны басқа кірістер сияқты корпоративті акционерлерге төлеу мүмкін емес, өйткені ол қазіргі және болашақ зейнеткерлерге арналған.
Толық қаржыландырылған және зейнетақы туралы қаржылық есептіліктің ескертпесі
Компанияның қаржылық есептілігіндегі зейнетақы жазбасында басшылық өз қызметкерлеріне, әдетте, белгілі бір құқық беру кезеңінен кейін белгілеген корпоративтік зейнетақы жоспары егжей-тегжейлі көрсетілген. Бұл, әдетте, ұзақ мерзімді міндеттемелер бөлімінен кейін жүреді, өйткені зейнетақы қоры ұзақ мерзімді міндеттеменің баланста жиі көрінбейтін белгілі бір түрі болып табылады. Осы себепті кейде зейнетақыны баланстан тыс қаржыландыру деп атайды.
Зейнетақы қорын есепке алу күрделі, ал сілтемелер көбінесе бұрмаланған. Әр түрлі зейнетақы жоспарлары бар, бірақ белгіленген төлемдер бойынша зейнетақы жоспары ең танымал жоспарлардың бірі болып табылады. Белгіленген төлемдер жоспарымен қызметкер зейнетке шыққан кезде алатын төлемдерінің шарттарын біледі. Компания жұмыскер алдындағы міндеттемелерін орындау үшін қорға ақша салуға жауапты, сондықтан компания инвестициялық тәуекелді өз мойнына алады.
Екінші жағынан, 401 (k) сияқты белгіленген жарналар жоспарында компания жарналар немесе