Қаржыландырылмаған зейнетақы жоспары
Қаржыландырылмаған зейнетақы жоспары дегеніміз не?
Қаржыландырылмаған зейнетақы жоспары – бұл компания қаржыландыратын зейнетақы жоспары, ол активтерге қарағанда көп міндеттемелерге ие. Басқаша айтқанда, қазіргі және болашақтағы зейнеткерлікке шығуға қажет ақша оңай қол жетімді емес. Бұл болашақ зейнеткерлерге уәде етілген зейнетақыларды алатындығына немесе қазіргі зейнеткерлердің бұрынғы белгіленген бөлу мөлшерін ала беретіндігіне сенімділік жоқ дегенді білдіреді. Қаржыландырылмаған зейнетақы толығымен қаржыландырылған немесе артық қаржыландырылған зейнетақымен салыстырылуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Қаржыландырылмаған зейнетақы жоспарларында қазіргі және болашақтағы міндеттемелерді өтеу үшін қолында ақша жоқ.
- Бұл компания үшін қауіпті, өйткені бұрынғы және қазіргі қызметкерлерге зейнетақымен қамсыздандыру жиі міндетті болып табылады.
- Қаржының жеткіліксіздігі көбінесе инвестициялық шығындардан туындайды.
Қаржыландырылмаған зейнетақы жоспарлары түсіндірілді
Белгіленген төлемдер бойынша зейнетақы жоспары уәде етілген төлемдер қызметкердің зейнеткерлікке шыққан жылдарында алынатындығына кепілдік береді. Компания өзінің зейнетақы қорын қазіргі және болашақ зейнеткерлер үшін кепілдіктермен қамтамасыз етілген міндеттемелерді өтеу үшін жеткілікті кіріс алу мақсатында әртүрлі активтерге салады.
Қаржыландырылатын мәртебесі зейнетақы жоспарының міндеттемелерін салыстырғанда оның активтері жиналып сипаттайды. «Қаржыландырылмаған» дегеніміз – міндеттемелер немесе зейнетақы төлеу жөніндегі міндеттемелер осы төлемдерді қаржыландыру үшін жинақталған активтерден асып түсетіндігін білдіреді.
Бірқатар себептерге байланысты зейнетақы жеткіліксіз болуы мүмкін. Сыйақы мөлшерлемесінің өзгеруі және қор нарығындағы шығындар қор активтерін айтарлықтай төмендетуі мүмкін. Экономикалық баяулау кезінде зейнетақы жоспарлары жеткіліксіз қаржыландыруға ұшырайды.
Қолданыстағы IRS және бухгалтерлік есеп ережелеріне сәйкес, зейнетақыны ақшалай жарналар арқылы және компания акциялары арқылы қаржыландыруға болады, бірақ енгізілуі мүмкін акциялардың мөлшері жалпы портфельдің пайызымен шектеледі.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Әдетте компаниялар өздерінің ақшалай жарналарын барынша азайту үшін мүмкіндігінше көп үлес қосады. Алайда, бұл тәжірибе портфолионы дұрыс басқаруға жатпайды, себебі ол жұмыс берушінің акцияларына артық инвестиция құюға әкеледі. Қор жұмыс берушінің қаржылық жағдайына тым тәуелді болады.
Егер зейнетақы қоры үш жыл қатарынан 90 пайыздан аз болса немесе бір жыл ішінде 80 пайыздан аз болса, онда компания зейнетақы портфеліне өз үлесін көбінесе қолма-қол ақша түрінде көбейтуі керек.
Бұл ақшалай төлемді жүзеге асыру қажеттілігі компанияның акцияға шаққандағы пайдасын, демек оның акциялар бағасын айтарлықтай төмендетуі мүмкін. Компанияның меншікті капиталының төмендеуі корпоративті несиелік келісімдер бойынша дефолттарды тудыруы мүмкін. Мұның пайыздық мөлшерлеменің жоғарылауынан банкроттыққа дейінгі ауыр зардаптары бар.
Маңызды
Қаржыландырылмаған зейнетақы жоспарын қаржыландырылмаған зейнетақы жоспарымен шатастыруға болмайды. Соңғысы – жұмыс берушінің төлемдерін қаржыландыру үшін жұмыс берушінің ағымдағы кірісін пайдаланатын «сіз төлеу» жоспары.
Зейнетақы жоспарының жеткіліксіз қаржыландырылатындығын анықтау
Компанияда қаржыландырылмаған зейнетақы жоспары бар-жоғын анықтау, зейнетақы жоспарының активтерінің әділ құнын зейнеткерлерге берілетін ағымдағы және болашақ сомаларды қамтитын жинақталған төлемдер бойынша міндеттемелермен салыстыру сияқты қарапайым болуы мүмкін. Егер жоспар активтерінің әділ құны төлемдер бойынша міндеттемелерден аз болса, онда зейнетақы жетіспейді.
Компания бұл ақпаратты компанияның жылдық қаржылық есептілігінде 10-К ескертуде жариялауға міндетті.
Компаниялардың болашақ міндеттемелерін бағалау кезінде шамадан тыс оптимистік болжамдарды қолдану қаупі бар. Болжамдар ұзақ мерзімді міндеттемелерді бағалау кезінде қажет. Жетіспеушілікті азайту және қорға қосымша ақша салу қажеттілігін болдырмау үшін уақыт өткен сайын компания өз болжамдарын қайта қарауы мүмкін.
Мысалы, компания ұзақ мерзімді кірісті 9,5 пайыз мөлшерінде қабылдауы мүмкін, бұл инвестициялардан күтілетін қаражатты көбейтіп, қолма-қол инфузия қажеттілігін төмендетеді. Нақты өмірде акциялардың ұзақ мерзімді кірісі шамамен 7 пайызды құрайды, ал облигациялар бойынша кірістілік одан да төмен.
Қаржыланбаған және артық қаржыландырылған зейнетақы
Жеткізілмеген зейнетақының керісінше – бұл, әрине, артық төленген зейнетақы. Міндеттемелерден гөрі көп активтерге ие қор артық қаржыландырылады.
Актуарийлер компанияның зейнетақыға төлейтін жарналарының мөлшерін қатысушыларға алатын немесе уәде етілген төлемдер мен жоспарға салынған салымдардың өсуіне қарай есептейді.Бұл жарналар жұмыс берушіге салықтан босатылады.
Жыл соңында жоспар қанша ақшамен аяқталатыны олардың қатысушыларға төлеген сомасына және олардың ақша тапқан инвестициясының өсуіне байланысты. Осылайша, нарықтағы ығысулар қордың аз қаржыландырылуына немесе артық қаржыландырылуына әкелуі мүмкін.
Белгіленген төлемдер жоспарлары жүздеген мың, тіпті миллион долларға артық қаржыландырылуы әдеттегідей. Артық қаржыландырылған зейнетақы жоспары қатысушылардың төлемдерін көбейтуге әкеп соқтырмайды және оны бизнес немесе оның иелері пайдалана алмайды.