Стартапқа ақша салудан бұрын қоятын 5 сұрақ

Ақшаны стартапқа салу айтарлықтай пайда әкелуге мүмкіндігі бар, бірақ бұл тәуекелсіз кәсіпорын емес. Жаңадан пайда болған компанияның шығуына кепілдік жоқ, ал егер ол сәтсіздікке ұшыраса, инвесторлар ештеңемен кете алмайды. Періштелік инвестицияға, венчурлық капиталистке айналмас бұрын  немесе краудфандинг платформасы арқылы стартап-ап инвестиция жасамас бұрын, инвесторлар бірнеше негізгі сұрақтар қоюы керек. 


Негізгі өнімдер

  • Сонымен, сіздің немере ағаңыз немесе колледждегі ескі бөлмедегіңіз сізге жаңа стартап-компанияға ақша салу үшін келді, ол іс жүзінде қағазда тартымды көрінеді.
  • Инвестиция жасамас бұрын, ерте сатыдағы (періште) инвестицияға қатердің жоғары деңгейін түсініп алыңыз.
  • Міндетті түрде мұқият тексеріңіз. Инвестицияға байланысты сізге жаңа компанияда белсенді рөл атқару қажет болуы мүмкін.
  • Күтілетін мерзімге, инвестициядан алынған пайдаға және ақыр соңында ақшаны қалай алуға болатынына назар аударыңыз.

1. Қатысудың қандай деңгейі қажет?

Стартапты инвестициялаумен қатар жүретін қатысу деңгейі тікелей инвестиция түріне сәйкес келеді. Мысалы, венчурлық фирма арқылы стартапқа ақша салатын адам, мысалы, стартапты басқаратын командамен өзара әрекеттесуі шектеулі болады. Бір періште инвестор, екінші жағынан, өте әр түрлі сценарий қарап отыр.

Періштелік инвестициялардың көмегімен инвесторға компанияның үлестік қатысу үлесі беріледі, демек, олардың стартап басшылығымен қатар шешім қабылдауға қатысуға мүмкіндігі бар. Салыстыру үшін, стартаптың краудфандингтік науқанын қаржыландыратын инвестор үлестік қатысу үлесін де алады, бірақ олардың басқару мүмкіндігі періштелік инвестор сияқты болмайды. Сайып келгенде, стартапқа ақша тапсыру кезінде сіз қаншалықты көп немесе аз қатысқыңыз келетінін анықтау маңызды. 

2. Мерзімі қандай?

Бір түндегі сәттілік туралы оқиғалар үшін бірнеше мыңдаған стартаптар пайда табуға жылдар қажет етеді. Инвестиция – бұл ұзақ мерзімді ойын, бірақ уақыт кестесі туралы белгілі бір түсінікке ие болу керек, сонда оны өзіңіздің жеке үміттеріңізбен салыстыра аласыз. Кейбір инвесторлар кірісті сезіну үшін он жыл күте тұрса, басқалары ақшаларын бес жыл ішінде қайтарып алғысы келуі мүмкін.

Стартаптың рекордын бағалау инвестициялық көкжиектің қанша уақыт болатынын болжауды жеңілдетуі мүмкін. Компанияның әлеуетін бағалаудың бір әдісі – өртену деңгейі. Бұл ай сайын қанша ақша жұмсалатыны. Егер стартап әлі бастапқы сатысында болса, бірақ күйіп кету деңгейі өте жоғары болса, бұл инвесторлар төлемді ұзақ күте алатындығының белгісі болуы мүмкін. 

3. Қайтарудың күтілетін деңгейі қандай?

Періштелер мен венчурлік капиталды инвестициялау көбінесе кәсіпкерлерге сәттілікке көмектесуге деген ұмтылыстың әсерінен туындайды, бірақ ақша табудың мүмкіндігі де үндеудің бір бөлігі болып табылады. Белгілі бір стартаппен байланысты инвестициялардың әлеуетті кірістілігін (ROI) талдау  кірісті барынша арттыруға бағытталған инвесторлар үшін міндетті болып табылады. Тағы да кірістер тартылған инвестиция түріне байланысты.

Періште инвестор үшін жылдық кірісті  30% -40% аралығында күтіп отыру тән . Венчурлік капиталистер, керісінше, жоғары тәуекел дәрежесін қабылдайды, бұл табыстың жоғары күтілетін деңгейіне ауысады. Меншікті капиталды қаржыландыру – бұл бірдей жоғары тәуекелділікті инвестициялау стратегиясы және ол әлі де салыстырмалы түрде жаңа болғандықтан, кірістің орташа ставкасын бекіту қиын.

Табысты бағалау кезінде инвестицияға байланысты төлемдер мен шығындарды ескермеуге тырысыңыз. Мысалы, венчурлық капитал салуға байланысты жыл сайынғы басқарушылық төлемдер болуы мүмкін. Краудфандинг платформалары инвесторлардан өз қызметтерін пайдалану үшін ақы алады. Белгілі бір инвестицияға байланысты шығындар неғұрлым көп болса, соғұрлым кірістер азаяды. 

4. Инвестиция әртараптандыруға қалай әсер етеді?

Диверсификация – кез-келген қатты инвестициялық портфельдің эталоны, және бірінші мақсат – кірісті қысқартпастан тәуекелді азайту. Іске қосу инвестицияларын қарастыру кезінде инвесторлар олардың жалпы активтер жиынтығы мен тәуекел деңгейіне қалай әсер ететінін білуі керек. Дұрыс тепе-теңдікті табу қиынға соғуы мүмкін. 

Көмегімен қорлардың, оңай тәуекел таратуға мүмкіндік актив сыныптары арасында айқын бөлімшелері бар. Стартаптар басқаша ойлауды қажет етеді, себебі бұл соққыға жіберу ұсынысы. Жалпы ереже бойынша, инвестор қанша стартапқа ақша салса, мақсатты кіріске қол жеткізу коэффициенті соғұрлым көп болады. Сонымен қатар, инвестициялық доллардың тым жұқа таралуы, егер пакетте жеңімпаз болмаса, кері әсерін тигізуі мүмкін.

5. Айқын шығу стратегиясы бар ма?

Белгілі бір шығу стратегиясының болуы кез-келген инвестицияға қойылатын талап болып табылады, бірақ бұл стартаптарда өте маңызды. Инвесторлар алғашқы салымдарын қашан және қалай алып тастайтындығын және оған байланысты барлық кірістерді анық білуі керек. Мысалы, періште инвестор өздерінің үлестік акцияларын қай уақытта сата алатынын білуі керек. Тағы да, сондықтан сіз өзіңізге ыңғайлы нүктеден шыға алатындығыңызға көз жеткізетін уақыт шеңберін білуіңіз керек.

Төменгі сызық

Стартаптарға ақша салу – бұл инвесторлар үшін портфолиосын кеңейтуге және кәсіпкердің табысына үлес қосуға тамаша мүмкіндік, бірақ стартапқа ақша салу ақымақ емес. Компанияда ақша ағындарының күшті болжамдары болғанымен, қағаз бетінде жақсы көрінетін нәрсе шынайы өмірге ауыспауы  мүмкін. Стартап-инвестицияларды зерттеу кезінде мұқият тексеруге уақыт бөлу – бұл инвесторлар өткізе алмайтын нәрсе.