Аккредиттелмеген инвесторларға арналған краудфандинг

2016 жылғы 16 мамырдағы жағдай бойынша кез-келген адам – ​​тек аккредиттелген инвесторлар емес – краудфандингтік платформалар арқылы инвестициялай алады. Бұл дегеніміз, қарапайым адамдар, теория жүзінде, тек періштелер мен VC инвесторларының материалдары болған стартап-компанияларға инвестиция құю мүмкіндігіне ие. Әрине, шектеулер қолданылады және алғашқы сатыдағы компаниялармен бірге тәуекел деңгейі де, әлеуетті сыйақы да бар.

Капрофандинг капиталы және жұмыс туралы заң

Міне, осының негізі: 2012 жылғы бизнесті бастау туралы Jumpstart Заңы (ЖҰМЫС)  шағын бизнестің капиталды тартуын жеңілдету және өз кезегінде жұмыс орындарын құру арқылы экономикалық өсуге ықпал ету үшін қабылданды.Актінің III тақырыбы краудфандингке қатысты.  2015 жылдың қазан айында АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (ӘКК) аккредиттелмеген инвесторларға инвестицияның осы түріне қатысуға рұқсат беруге қатысты кейбір негізгі ережелерді аяқтады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Үлестік салымдардың көптеген түрлері тек аккредиттелген инвесторлар үшін ашық.Оларға банктер, сақтандыру компаниялары, қызметкерлерге төленетін төлемдер жоспары және трасттар, сонымен қатар белгілі бір қорғауға деген қажеттіліктің төмендеуі үшін жеткілікті бай және қаржылық жағынан күрделі деп саналатын жекелеген адамдар жатады.Аккредиттелген инвестор ретінде квалификацияға ие болу үшін жеке тұлға жылына 200 000 доллардан астам ақша табуға, 1 миллион доллардан асатын қаражатқа ие болуға немесе бағалы қағаздар шығарушының бас серіктесі, атқарушы қызметкері немесе директоры болуы керек. 

Краудфандингтік платформалар арқылы инвестициялау аккредиттелмеген инвесторлар үшін жоспарланбаған аумақ болып табылады, бірақ краудфандингтік инвестициялардың әртүрлі түрлерінің қалай жұмыс істейтінін түсіну суда жүзуді жеңілдетеді. 

Меншікті капиталды қаржыландыру

Үлестік краудфандинг – бұл бірінші кезекте «Еңбек қызметі туралы» Заңның III тақырыбына қатысты краудфандинг түрі. Инвестициялардың осы түрімен бірнеше инвесторлар үлестік акцияларға айырбастау үшін белгілі бір стартапқа ақша жинайды. Краудфандингтің бұл түрін көбінесе алғашқы сатыдағы компаниялар тұқымдық қаржыландыруды көбейту үшін қолданады.

Үлестік салымдар аккредиттелмеген инвесторлар үшін бірнеше себептер бойынша тартымды болуы мүмкін. Біріншіден, егер сіз инвестициялап жатқан стартаптың IPO сәтті аяқталуы болса, қатты қайтарым мүмкіндігі бар. Компания ашық болғаннан кейін сіз өзіңіздің үлестік акцияңызды сата аласыз және кез-келген пайдамен бірге алғашқы инвестицияңызды қалпына келтіре аласыз. Егер сіз сәттілікке қол жеткізіп, келесі Google болатын стартапқа ақша салсаңыз, төлем өте үлкен болуы мүмкін.

Бұдан басқа, меншікті капиталды қаржыландыруды бастау үшін қомақты қаражат қажет емес. Стартап іздейтін қаражаттың қаншалықты үлкен екеніне байланысты, сіз 1000 доллардан аз қаражат сала аласыз. Бұл аккредиттелген және аккредиттелмеген инвесторлар арасындағы бәсекелестік жағдайын тиімді түрде теңестіреді. 

Үлестік инвестициялармен байланысты екі үлкен кемшіліктер олардың тәуекелділігі мен уақыты болып табылады.Жаңа стартаптың табысқа жетуіне кепілдік жоқ, ал егер компания сәтсіздікке ұшыраса, сіздің үлестік қатысуыңыздың пайдасы болмайды.Егер компания көтерілсе, сіздің акцияларыңызды сатуға бірнеше жыл болуы мүмкін. CrunchBase деректері ортаға шығудың орташа уақыты 8,25 жылды құрайтынын көрсетті, бұл сіздің шығу стратегияңызға әсер етуіңіз керек. 

Краудфандинг жылжымайтын мүлік

Жылжымайтын мүлік портфолиоңызға әртараптандыруды қосудың тамаша тәсілі бола алады, ал краудфандинг – бұл жылжымайтын мүлікке инвестициялар сеніміне (REIT) немесе тікелей меншікке тартымды балама. Бар жылжымайтын мүлік краудфандинг :, Сіз мәні инвестициялаудың екі нұсқасы бар борыштық немесе үлестік инвестициялар.

Қарызға ақша салған кезде сіз коммерциялық жылжымайтын мүлік кепіліне салынған ипотекалық несиеге ақша саласыз. Несие қайтарылғандықтан, сіз пайыздан үлес аласыз. Инвестицияның бұл түрі меншікті капиталға қарағанда төмен тәуекел болып саналады, бірақ жетіспеушілік бар, өйткені кірістілік нотадағы пайыздық мөлшерлемеге сәйкес шектелген. Екінші жағынан, меншікті тікелей басқарған жөн, өйткені сіз мүлікті басқаруға жауапты емессіз.

Меншікті капиталға инвестициялау сіздің жылжымайтын мүлікке қатысу үлесін алуды білдіреді. Бұл сценарийде кірістер жылжымайтын мүліктің жалгерлік кірісінің пайызымен жүзеге асырылады. Егер жылжымайтын мүлік сатылса, сіз сатудан түскен барлық табыстардың бір бөлігін аласыз. Рентабельділік тұрғысынан үлестік салымдар кірістің жоғарылауына әкелуі мүмкін, бірақ егер сіз жалға алу кірісі кенеттен мұрынға айналса, сіз үлкен тәуекелге барасыз.

Акционерлік краудфандинг сияқты, аккредиттелмеген инвесторларға жылжымайтын мүлікті краудфандингтеудің басты артықшылығы – оның кіру нүктесінің төмендігі. Көптеген үздік платформалар минималды инвестицияларды $ 5,000 деңгейінде белгілейді, бұл көбінесе жеке жылжымайтын мүлік мәмілелеріне қол жеткізу үшін талап етілетін он мың долларға қарағанда қол жетімді. Тең-теңімен несиелеу

Несиелеудің бұл түрі аккредиттелмеген инвесторлар үшін компанияларға немесе жылжымайтын мүлікке емес, жеке тұлғаларға инвестиция салуды ұнататын нұсқа болуы мүмкін. Тең-теңімен несиелендіру платформалары тұтынушыларға жеке несиелер үшін қаражат жинау кампанияларын құруға мүмкіндік береді. Әрбір қарыз алушыға несиелік тарихына байланысты тәуекел дәрежесі беріледі. Содан кейін инвесторлар қандай несиеге ақша салғысы келетінін тәуекелдің қаншалықты болатындығына байланысты таңдай алады.

Егер сіз қаншалықты тәуекелге баратындығыңызды бақылауды қаласаңыз, бұл жақсы нәрсе. Сонымен қатар, бұл сізге инвестициядан қандай кірісті көруге болатындығын анықтауға мүмкіндік береді. Әдетте, қарыз алушының тәуекел деңгейі неғұрлым жоғары болса, несие бойынша пайыздық мөлшерлеме соғұрлым жоғары болады, бұл сіздің қалтаңызда көбірек ақша бар екенін білдіреді. 

Тағы да, краудфандталған инвестицияның осы түрін бастау үшін үлкен банктік ақша қажет емес.Егер сізде қосымша $ 25.00 пайда болса, сіз несие беру клубы немесе Prosper арқылы несие беруді бастауға болады, олардың екеуі де аккредитацияланбаған инвесторларға есіктерін ашады.5

Аккредиттелмеген инвесторларға арналған инвестициялық шектеулер

Жаңартылған III тақырыптық ережелер аккредиттелмеген инвесторларға краудфандталған инвестицияларға қатысуға мүмкіндік бергенімен, бұл тегін емес. ӘКК аккредиттелмеген инвесторлардың 12 ай ішінде қанша инвестициялай алатындығына шектеу қоюды жөн көрді. Сіздің жеке шектеулеріңіз сіздің таза құныңыз бен кірістеріңізге байланысты. Аккредиттелген инвесторларда мұндай шектеулер жоқ.

Егер сіз жылына 107000 доллардан аз ақша тапсаңыз немесе сіздің таза қаражатыңыз осы мөлшерден төмен болса, онда сіз неғұрлым көп мөлшерде 2200 долларға дейін немесе кірістеріңіздің немесе тазақаражатыңыздың5% -на дейін инвестициялай аласыз.Егер сіздің жылдық табысыңыз бен сіздің таза қаражатыңыз 107000 доллардан асып кетсе, онда сіз кірістеріңіздің немесе таза қаражатыңыздың 10% -на дейін инвестициялай аласыз, қайсысы аз болса, жалпы шегі 107000 долларға дейін. 

ӘКК бұл шектеулерді белгілі бір себептермен қояды. Мақсат – аккредиттелмеген инвесторлар үшін тәуекелді азайту, олар краудфандинг немесе жалпы инвестициялау туралы онша білмеуі мүмкін. Сіздің қанша инвестициялай алатыныңызды шектеу арқылы ӘКК белгілі бір инвестиция құлдыраса, сіз қанша жоғалтуыңызды шектейді.

Төменгі сызық

Аккредиттелмеген инвесторлар үшін бір нәрсе ескерілуі керек: III тақырып әмбебап қатысуға мүмкіндік береді, бірақ кез-келген краудфандинг платформасы секіре бермейді. Бұл сіздің қатыса алатын инвестицияларыңыздың түрлерін шектеуі мүмкін. Әр түрлі инвестициялық мүмкіндіктерді салыстыра отырып, әр платформаның төлемдеріне назар аударыңыз, өйткені бұл сіздің кірістеріңізге ұзақ мерзімді әсер етуі мүмкін.