Капрофандинг капиталы арқылы инвестиция: тәуекелдер мен сыйақылар
Краудфандинг дегеніміз – жаңа жобаны немесе кәсіпорынды қаржыландыру үшін, ең алдымен, онлайн форумдар, әлеуметтік медиа және краудфандинг веб-сайттары арқылы халықтан ақша жинау (яғни «тобыр»). Меншікті капиталды қаржыландыру мұны бір қадам алға жылжытады. Қолма-қол ақшаның салыстырмалы түрде аз мөлшеріне айырбастау үшін мемлекеттік инвесторлар кәсіпкерлік қызметте меншікті капиталдың пропорционалды бөлігін алады.
Бұрын бизнес иелері мұндай қаражатты достарынан және отбасынан қарыз алу, банктен несие алу, періште инвесторларына жүгіну немесе жеке меншік капиталға немесе венчурлық компанияға бару арқылы жинайтын. Енді краудфандингпен бірге олардың қосымша мүмкіндігі бар.
Үлестік краудфандинг тез танымал болып келеді. Valuates Reports жүргізген зерттеулерге сәйкес, краудфандингтің әлемдік нарығы 2018 жылы 10,2 миллиард долларға бағаланған және 2025 жылға қарай 28,8 миллиард долларға жетеді деп күтілуде. Бірақ инвестициялаудың кез келген түрі сияқты, үлестік краудфандинг арқылы инвестициялаудың өзіндік тәуекелдері мен пайдасы бар.
Меншікті капиталды қаржыландыру тәуекелдері
Үлкен сәтсіздік қаупі
Меншікті капиталды қаржыландыру арқылы капитализацияланған бизнес, венчурлық капитал немесе басқа дәстүрлі құралдар арқылы қаржыландырылғаннан гөрі, сәтсіздікке үлкен қауіп төндіреді, бұл тәжірибені жетілдіруге көмектесу үшін тәжірибелі мамандарды дамытуға көмектеседі. Кәсіптің жетістігін тек қаржыландыру арқылы қамтамасыз етуге болмайды. Тиісті бизнес-жоспарсыз және қолдау құрылымы болмаса, тіпті перспективалы кәсіпорындар да сәтсіздікке ұшырауы мүмкін.
Алаяқтық
Онлайн форумдар мен әлеуметтік медиа капиталды краундфандингке өте ыңғайлы, өйткені олар кең ауқымдылықты, ауқымдылықты, ыңғайлылықты және есепке алуды жеңілдетеді. Сонымен қатар, дәл осы ерекшеліктер алаяқтарға аңғал немесе алғаш рет инвесторлардан үлестік краудфандинг тарту үшін күмәнді кәсіпорындар құруды жеңілдетеді. Қарастырып жатқан кез-келген инвестицияға мұқият тексеру қадамын ешқашан аттап өтпеңіз.
Материалға айналатын жылдар
Кез-келген инвестор болашақ қайтарымдылықты күтеді. Алайда, краудфондталған меншікті капиталдан алынған кірістер ұзақ жылдар бойы жүзеге асуы мүмкін. Мысалы, менеджмент бизнес-жоспардан ауытқуы немесе бизнесті масштабтау кезінде қиындықтарға тап болуы мүмкін. Уақыт өте келе бұл байлықты құруға емес, капиталды жоюға әкелуі мүмкін. Инвестицияларға байланысты мүмкін болатын шығындар болуы мүмкін, сондықтан сіз оны басқа жерде пайдалануға болатын капиталды байланыстырады.
Краудфандинг порталының немесе платформасының қауіпсіздігі
Соңғы жылдары хакерлер жетекші компаниялар мен қаржы институттарының деректері сақталатын репозитарийлеріне кіріп, несиелік карталар туралы мәліметтер мен клиенттердің басқа да құнды ақпараттарын ұрлауда қорқынышты қабілетін көрсетті.
Ұқсас қауіп-қатер краудфандингтік порталдар мен платформалар үшін де бар, олар хакерлер мен киберқылмыскерлер шабуылына осал. Сонымен, инвестицияның өзін зерттеуден басқа, платформаны мұқият қарап шығыңыз. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder және GoFundMe – бірнеше тексеруге тұрарлық.
Сапасы төмен инвестициялар норма
Скептиктер үшін компания әділетті краудфандингті тек соңғы құрал ретінде қолдана ма деген сұрақ туындайды. Мысалы, егер компания періштелік инвесторлар мен венчурлық капиталистер сияқты әдеттегі бастапқы қаржыландыру көздерінен қаражат тарта алмаса, онда ол акционерлік краудфандингке бет бұруы мүмкін. Егер бұл шынымен де солай болса, онда меншікті капиталды қаржыландыратын бизнестің өсу әлеуеті шектеулі орташа инвестициялық мүмкіндіктері болуы мүмкін.
Капрофандинг капиталы бойынша сыйақы
Көлемді қайтарудың әлеуеті
Тәуекелдер жоғары болғандықтан, меншікті капиталды қаржыландырудан үлкен пайда табудың мүмкіндігі де жоғары. Facebook-тің виртуалды шындық гардеробын өндіруші Oculus Rift-ті 2014 жылы 2 миллиард долларға сатып алуы туралы әңгіме қазір аңызға айналды. Oculus Rift 9500 адамнан қайырымдылыққа негізделген Kickstarter порталына 2,4 миллион доллар жинады.
Алайда, бұл қолдаушылар инвесторлардан гөрі донорлар болғандықтан, олар Facebook сатып алудан ешқандай төлем ала алмады. Егер Oculus Rift өзінің бастапқы капиталын үлестік краудфандинг арқылы көтергенде, Facebook-ті сатып алу жеке тұлғаның инвестициясының 145-тен 200 есесіне дейін қайтарымдылық әкелуі мүмкін еді, дейді Crowdfunder бас директоры Чанс Барнетт және басқалар. Бұл дегеніміз, тек $ 250 инвестиция 36,000-ден $ 50,000-ге дейін ақша әкелетін еді.
Маңызды
Егер сіз акционерлік краудфандингке қатысуды жоспарласаңыз, әрдайым донор емес, инвестор ретінде қатысқаныңызға көз жеткізіңіз.
Аккредиттелген инвесторлар сияқты инвестициялау мүмкіндігі
Краудфандинг пайда болғанға дейін, тек аккредиттелген инвесторлар – кірістері немесе активтерінің белгілі бір деңгейлеріне ие, жоғары табысы бар жеке тұлғалар ғана – жоғары сыйақы мен бірдей үлкен тәуекелге уәде берген алыпсатарлық іс-шараларға қатыса алады.
Мұндай инвестициялардың ең төменгі шегі айтарлықтай жоғары болды. Меншікті краудфандинг, алайда, орташа инвесторға осындай кәсіпорындарға әлдеқайда аз мөлшерде қаражат салуға мүмкіндік береді. Осы тұрғыдан алғанда, бұл аккредиттелген және аккредиттелмеген инвесторлар арасындағы жағдайды теңестірді.
Үлкен қанағаттану дәрежесі
Акционерлік краудфандинг арқылы инвестициялау инвесторға көк чипке немесе ірі компанияға инвестиция салудан гөрі жеке қанағаттанушылықты арттыра алады. Себебі инвестор бизнеске немесе олармен үндесетін немесе инвестор терең сенетін себептерге байланысты идеяларға назар аудара алады. Мысалы, қоршаған ортаға зиян келтірмейтін инвестор ауаның ластануын өлшеудің тиімді әдісін әзірлейтін компанияға ақша салуды таңдай алады.
Акционерлік краудфандинг осындай мақсатты инвестициялар үшін көпшілікке сатылатын компанияларға қарағанда көбірек жол ұсына алады.
Үлкен бизнес және жұмыс орындарын құру
Шағын және орта бизнес ( ШОБ ), Солтүстік Америка экономикасының тірегі, меншікті капиталды краудфандингтің мегатрендінің ірі бенефициарлары. Инвестициялық капиталға қол жеткізу қиын болған бизнес үшін оңай қол жеткізуге мүмкіндік бере отырып, меншікті капиталды қаржыландыру жаңа бизнесті құру және жаңа жұмыс орындарын құру арқылы жергілікті және ұлттық экономиканы ынталандыруы керек. Инвесторлар өздерінің салымдары туралы жақсы сезінуі мүмкін.
Меншікті капиталды қаржыландыру инвесторларын қорғау
2015 жылы АҚШ-тың A + Ережесі деп аталады және Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Заңының IV тақырыбымен бекітілген, меншікті капиталды қаржыландыруды дамытуға арналған.
Пуристтер регуляцияның күшеюі краудфандингтің еркін жүрісі мен ар-намыс жүйесін тежейді деп шағымдануы мүмкін, ал шын мәнінде алаяқтарды болдырмау арқылы бұл ережелер краудфандингтің меншікті капиталын кеңейтуге қызмет етуі мүмкін.
Төменгі сызық
Үлестік краундфандинг арқылы инвестициялау сәтсіздік қаупі, алаяқтық, күмәнді кірістер, хакерлік шабуылдардың осалдығы және орташа инвестиция сияқты тәуекелдерді тудырады. Сонымен қатар, бұл үлкен пайда табудың әлеуеті, жеке қанағаттанудың жоғарырақ деңгейі, аккредиттелген инвесторлар сияқты инвестициялау мүмкіндігі және бизнес пен жұмыс орындарын құру арқылы экономиканы ынталандыру сияқты сыйақыларды ұсынады.