Айналым қаражатына арналған несие – анықтау

Айналым қаражатына арналған несие дегеніміз не?

А айналым капиталы қарыз компанияның күнделікті операцияларын қаржыландыру үшін қабылданады несие болып табылады. Бұл несиелер ұзақ мерзімді активтерді немесе инвестицияларды сатып алуға пайдаланылмайды және оның орнына компанияның қысқа мерзімді операциялық қажеттіліктерін жабатын айналым қаражатын беруге арналған.

Бұл қажеттіліктерге жалақы, жалдау ақысы және қарызды төлеу сияқты шығындар кіруі мүмкін. Осылайша, айналым қаражаттарына арналған несиелер – бұл компания өзінің күнделікті жұмысын қаржыландыру үшін пайдаланатын корпоративті қарыздар.

Негізгі өнімдер

  • Айналым капиталы бойынша несие – бұл компанияның күнделікті қызметін қаржыландыру үшін алынған несие.
  • Айналым капиталы бойынша несиелер ұзақ мерзімді активтерді немесе инвестицияларды сатып алуға пайдаланылмайды; олар компанияның қысқа мерзімді операциялық қажеттіліктерін жабу үшін айналым қаражатын беру үшін қолданылады.
  • Маусымдық немесе циклдік сатылымы жоғары компаниялар іскерлік белсенділіктің төмендеу кезеңдеріне көмек ретінде айналым қаражаты несиелеріне сүйенуі мүмкін.
  • Айналым капиталы бойынша несиелер көбінесе кәсіп иесінің жеке несиесімен байланысты болады, сондықтан төлемдерді өткізіп алу немесе төлемеу олардың несиелік ұпайына әсер етуі мүмкін.

Айналым қаражатына несие беру туралы түсінік

Кейде компанияда күнделікті операциялық шығындарды жабу үшін қолма-қол ақша немесе активтердің өтімділігі болмайды, осылайша осы мақсат үшін несие алады. Маусымдық немесе циклдік сатылымы жоғары компаниялар іскерлік белсенділіктің төмендеу кезеңдеріне көмек ретінде айналым қаражаты несиелеріне сүйенуі мүмкін.

Көптеген компаниялардың жыл бойына тұрақты немесе болжамды кірістері болмайды. Мысалы, өндірістік компанияларда сатушылардың қажеттіліктеріне сәйкес келетін циклдік сатылымдар болуы мүмкін. Көптеген бөлшек саудагерлер төртінші тоқсанда, яғни демалыс уақытында, басқа кез-келген уақытқа қарағанда өнімді көп сатады.

Бөлшек тауарларды тиісті мөлшерде тауарлармен қамтамасыз ету үшін өндірушілер көбінесе өндірістік қызметтерін жаз айларында жүргізеді, төртінші тоқсанға запастарды дайындайды. Содан кейін, жылдың аяғында соққы болған кезде, бөлшек саудагерлер өндірістік сатып алуларды азайтады, өйткені олар тауарлы-материалдық құндылықтар арқылы сатуға назар аударады, бұл кейіннен өндірістік сатуды азайтады.

Осы түрдегі маусымдық өндірушілер төртінші тоқсанның тыныш кезеңінде жалақы мен басқа операциялық шығындарды төлеу үшін айналым қаражатынан несие талап етеді. Несие, әдетте, компания өзінің қарбалас маусымы басталған кезде төленеді және қаржыландыруды қажет етпейді.

Kurzübersicht

Айналым капиталы бойынша несие бойынша өткізіп алған төлемдер кәсіп иесінің несиелік ұпайына зиян тигізуі мүмкін, егер несие олардың жеке несиелерімен байланысты болса.

Қаржыландыру түрлеріне мерзімді несие, шот-фактуралық қаржыландыру, несие берушінің өзінің бизнес-клиенттеріне төленбеген шот-фактуралар негізінде беретін қысқа мерзімді қарыз алу түрі жатады. Сыйақы алуға мүмкіндік беретін іскери несие карталары айналым қаражатына қол жеткізуді де қамтамасыз ете алады.

Айналым қаражаты несиелерінің артықшылықтары мен кемшіліктері

Айналым капиталы бойынша несиенің бірден-бір пайдасы – бұл оңай алу және кәсіп иелеріне айналым қаражаттарына шығындардағы барлық олқылықтарды тиімді жабуға мүмкіндік береді. Басқа елеулі пайдасы – бұл қарызды қаржыландырудың бір түрі және үлестік операцияны қажет етпейтіндігінде, яғни қаржыландыру қажеттілігі өте ауыр болса да, кәсіп иесі өз компаниясын толық бақылауда ұстайтындығын білдіреді.

Айналым қаражаттарының кейбір несиелері қамтамасыз етілмеген. Егер бұл жағдай болса, компаниядан несиені қамтамасыз ету үшін қандай-да бір кепілге қою талап етілмейді. Алайда кепілсіз несие алуға жоғары несиелік рейтингі бар компаниялар немесе кәсіп иелері ғана құқылы. Несиесі аз бизнес несиені секьюритилендіруі керек.

Активтік қамтамасыз етуді қажет ететін кепілдендірілген айналым капиталы бойынша несие несие процесінің кемшілігі болуы мүмкін. Алайда, айналым қаражатын несиелендірудің осы түрінің басқа да мүмкін кемшіліктері бар. Несиелік ұйымға тәуекелдің орнын толтыру үшін пайыздық мөлшерлемелер жоғары. Сонымен қатар, айналым капиталы бойынша несиелер көбінесе кәсіп иесінің жеке несиесімен байланысты болады, және кез келген өткізіп алған төлемдер немесе төлемдер олардың несиелік балына әсер етуі мүмкін.