Жұмыс капиталы күндері
Жұмыс күндері дегеніміз не?
Капиталды жұмыс күні компания өз түрлендіру үшін қабылдайды қанша күн сипаттайды айналым капиталын ішіне табыс. Компанияның айналым қаражаты қанша күн болса, сол айналым қаражатын сатылымға айналдыру соғұрлым көп уақытты алады. Айналым капиталы қанша көп болса, соғұрлым компания тиімділігі төмен болады.
Негізгі өнімдер
- Айналым капиталы күндері компания өзінің айналым капиталын кіріске айналдыруға қанша күн кететінін сипаттайды.
- Айналым капиталын сатудан түсетін кіріске айналдыруға аз күн жұмсайтын компаниялар, дәл сол мөлшерде кіріс алуға көп күн жұмсайтын компанияларға қарағанда тиімдірек.
- Егер айналым қаражаттарының саны азаятын болса, бұл сатылым көлемінің ұлғаюына байланысты болуы мүмкін.
- Керісінше, егер айналым қаражаттарының саны көп болса немесе өсіп жатса, бұл сатылымдар азайып жатқанын немесе компания өзінің кредиторлық қарызы үшін төлем жинауды ұзаққа созып жатқанын білдіруі мүмкін.
Жұмыс күнін түсіну
Айналым капиталы, сондай-ақ таза айналым капиталы деп те аталады – бұл компанияның ақша қаражаттары, дебиторлық берешек, шикізат пен дайын өнім қорлары сияқты ағымдағы активтері мен оның кредиторлық берешегі мен қарыздың ағымдағы бөлігі сияқты ағымдағы міндеттемелері арасындағы айырмашылық. бір жыл.
Ағымдағы активтер мен қысқа мерзімді міндеттемелер арасындағы айырмашылық компанияның қысқа мерзімді қолма-қол ақшасын немесе жетіспеушілігін білдіреді. Айналым қаражатының оң сальдосы ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерді жабады дегенді білдіреді. Керісінше, айналым қаражаттарының теріс сальдосы ағымдағы міндеттемелердің ағымдағы активтерден асып түсуін білдіреді.
Айналым капиталы – бұл компанияның өндірістік тиімділігінің де , оның қысқа мерзімді қаржылық саулығының да өлшемі . Айналым капиталы маңызды болғанымен, айналым қаражаттары айналым қаражатын кіріске айналдыру үшін қанша күн қажет екенін көрсетеді.
Компанияның айналым қаражаты қанша күн болса, сол айналым қаражатын сатылымға айналдыру соғұрлым көп уақытты алады. Басқаша айтқанда, айналым қаражаттарының күндер санының үлкен мәні тиімсіз компанияны көрсетеді.
Айналым капиталын негативті және оң есептеулер айналым қаражаттарына жалпы шолу жасаса, айналым қаражаттары талдаушыларға салыстыру үшін сандық өлшемді ұсынады.
Бір күндік айналым қаражатының төмен мәні компанияның өзінің айналым қаражатын тез пайдаланып, сатылымға айналуын білдіруі мүмкін. Егер айналым қаражаттарының саны азаятын болса, бұл сатылым көлемінің ұлғаюына байланысты болуы мүмкін.
Керісінше, егер айналым қаражаттарының саны көп болса немесе өсіп жатса, бұл сатылымдар азайып жатқанын немесе компания өзінің кредиторлық берешегі үшін төлем жинауды ұзаққа созып жатқанын білдіруі мүмкін.
Жұмыс күнінің формуласы және есептеу күндері
Айналым капиталы – бұл өтімділіктің өлшемі. Айналым қаражаты келесі бойынша есептеледі:
Воркинг Cапитал=Current Assets-Current LiabilitiesWHеRе:Current assets=АссеTс сонтеRтег то сассағ VалUEWМентсін а NORмал оретатінг CуслеCURRент ліабілітіес=DэлектрондықбTс оR облігатіоNс DUэлектрондық WМентсіна нормал оператинг кйкле\ begin {aligned} & \ text {Айналым капиталы} = \ text {Ағымдағы активтер} – \ text {Ағымдағы міндеттемелер} \\ & \ textbf {мұндағы:} \\ & \ text {Ағымдағы активтер} = \ мәтін {Активтер түрлендірілген ақша құнына} \\ & \ text {қалыпты операциялық цикл ішінде} \\ & \ text {Ағымдағы міндеттемелер} = \ text {Қарыздар немесе міндеттемелер} ішінде қалыпты операциялық цикл} \\ \ текст {тураланған}Айналым капиталы=Ағымдағы активтер-Ағымдағы міндеттемелерқайда:Ағымдағы активтер=Ақша құнына ауыстырылған активтерқалыпты жұмыс циклындаҚысқа мерзімді міндеттемелер=Қарыздар немесе міндеттемелерқалыпты жұмыс циклі
- Шегеру арқылы компания үшін жұмыс капиталын есептеу ағымдағы міндеттемелерді бастап ағымдағы активтердің.
- Егер сіз бір жылдан екінші жылға дейінгі ұзақ мерзімді айналым қаражатын есептеп отырсаңыз, айналым капиталын кезеңнің басында және кезеңнің соңында тағы есептеп, екі нәтижені орташа есептей аласыз. Сіз сондай-ақ әр тоқсан үшін айналым капиталын есептей аласыз және орташа төрт тоқсанды алып, нәтижені орташа айналым капиталы ретінде формулаға қосасыз.
- Орташа айналым капиталын 365-ке немесе бір жылға көбейтіңіз.
- Нәтижені кірістер мен шығындар туралы есепте көрсетілген кезең ішіндегі сату немесе кіріске бөліңіз. Сіз сондай-ақ бірнеше кезеңдегі орташа сатылымды да ала аласыз. Барлығы бір кезеңді немесе бірнеше кезеңді уақыт бойынша талдауға байланысты.
Жұмыс күнінің шектеулігі
Кез-келген қаржылық көрсеткіштер сияқты, айналым қаражаттары инвесторларға күндер саны сол саладағы компаниялармен салыстырғанда жақсы немесе нашар сан болып табылмайды. Сондай-ақ, өзгеру немесе үрдіс бар-жоғын білу үшін бірнеше күн ішінде айналым қаражатын салыстыру өте маңызды.
Сондай-ақ, коэффициенттер бұрмалануы мүмкін және мезгіл-мезгіл бұлыңғыр нәтиже береді. Егер міндеттемелер мен сатулар өзгеріссіз қалған кезеңде компанияда ағымдағы активтердің кенеттен өсуі байқалса, айналым қаражаттарының саны көбейер еді, өйткені компанияның айналым капиталы көп болатын еді.
Бірде-бір инвестор қолма-қол ақшаның немесе ағымдағы активтердің болуы жаман нәрсе болады деп дау айтпайды. Осы себепті орташа айналым капиталы мен орташа сатылымды бірнеше тоқсанда қабылдау инвесторларға ең толық және дәл көріністі береді.
Жұмыс күндерінің мысалы
Компания сату кезінде 10 миллион АҚШ долларын құрайды және оның ағымдағы активтері 500 000 АҚШ долларын құрайды және ағымдағы кезеңдегі міндеттемелері 300 000 АҚШ долларын құрайды.
- Компанияның айналым капиталы $ 200,000 немесе $ 500,000 – $ 300,000 құрайды.
- Айналым капиталы күндері есептеледі ($ 200,000 (немесе айналым капиталы) x 365) / $ 10,000,000
- Айналым капиталы күндері = 7,3 күн
Алайда, егер компания 12 миллион долларлық сатылым жасап, айналым капиталы өзгермеген болса, айналым күндері 6,08 күнге дейін немесе (200 000 доллар (немесе айналым капиталы) x 365) / 12 000 000 долларға дейін төмендейді.
Өткізу деңгейінің жоғарылауы, басқалармен теңескенде, айналым қаражаттарының аз күндік санын тудырады, өйткені компания айналым капиталын жылдамырақ жылдамдықпен көп сатылымға айналдырады.
Айналым қаражатының тәуліктік деңгейі алты болатын компания тауарлы-материалдық құндылықтар сияқты айналым капиталын сатылымға айналдыру үшін бір жұмыс күнінің айналым қаражаты үш күн болатын компанияға қарағанда екі есе көп уақыт алады.
Басқаша айтқанда, үш күндік айналым капиталы бар компания алты күндік айналым қаражаты бар компаниямен салыстырғанда екі есе тиімді. Коэффициенті жоғары компания, әдетте, ең тиімсіз болып саналса да, сол саладағы басқа компаниялармен салыстыру маңызды, өйткені әр түрлі салаларда айналым қаражатының нормативтері әр түрлі болады.