Бірінші өзара қор дегеніміз не?
Белгісіз болса да, көпшілігі алғашқы қор құрудыголландиялық көпес Адриан Ван Кетвичтен бастайды.1774 жылы Ван Кетвич қорды Эендрагт Маакт Магт («Бірлік күш туғызады») деп атады.
Жаңа жабық қор әлеуетті инвесторларға қолда бар 2000 бірліктің барлығы сатылғанға дейін қордағы акцияларды сатып алуға мүмкіндік берді.Қор толы болғаннан кейін, қор қорына қол жеткізудің жалғыз жолы бар акционерден бірлік сатып алу болды.Ван Кетвичтің қорына акционерлер кез-келген уақытта қарауды сұрай алатын жылдық бухгалтерлік есеп те енгізілді.
Бұл өзара қордың үлгісі Еуропада 1700 жылдардың аяғында және 1800 жылдар аралығында кеңінен танымал бола бастады, сайып келгенде 1890 жылдары Америка жағалауларына жетті.Алғашқы американдық жабық инвестициялық қор 1893 жылы Бостондағы жеке меншік қорын құрумен келді.Көп ұзамай, Александр қоры жаңалықтар енгізіп, инвесторларға қалаған уақытында ақша алуға мүмкіндік берді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Американың алғашқы өзара қорлары
Біз білетін қазіргі заманғы үлестік қор алғаш рет 1924 жылы Бостонда Массачусетс Инвесторлар Трастының енгізілуімен пайда болды, ол қоркапиталы үздіксіз шығарылып, оны сатып алуға мүмкіндік беретін ашық капиталдауыбар алғашқы өзара қор болды.Бір жыл ғана құрылғаннан кейін, қордың танымалдығы айқын болды.Қордың қоры 50 000 доллардан 390 000 доллардан асып түсті. қоры, сондай-ақ өз роде бірінші болып мемлекеттік барып 1928 жылы , көрген 1929 акциялары мен облигацияларын қамтиды бірінші өзара қоры болды Wellington қорының (қорларының Авангард отбасы енді бөлігі) енгізу, тікелей сауда-саттық банктік бизнес пен саудаға инвестициялау стилінен айырмашылығы. (Сондай-ақ қараңыз: Өзара қордың қысқаша тарихы.)
1929 жылғы қор нарығының құлдырауы пайлық қорлардың аяқталуы сияқты көрінді, бірақ бұл қиындықтан бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) және бағалы қағаздар биржасы туралы заң құрылды. Бұл екі шара инвесторларды қорғауға көмектесті.
Мүмкін, ең маңызды реттеу 1940 жылғы «Инвестициялық компания туралы» заң болса керек, ол қазіргі заманғы өзара қорды, хедж-қорды және биржалық сауда-саттық қорын (ETF) дамытуға көмектесті.
1940 жылғы «Инвестициялық компания туралы» заң Конгресстің актісі бойынша инвестициялық компанияларды тіркеуді талап ету және инвестициялық компаниялар шығарған өнімдерді қоғамдық нарықта реттеу үшін жасалған.Бұл заңнамалық акт инвестициялық компаниялардың міндеттері мен талаптарын, сондай-ақ ашық инвестициялық пай қорларын, жабық инвестициялық пай қорларын және инвестициялық пайларды қоса алғанда, көпшілікке сатылатын инвестициялық өнімнің ұсыныстарына қойылатын талаптарды нақты анықтайды.Бұл, ең алдымен, көпшілікке сатылатын бөлшек инвестициялық өнімдерге бағытталған. (Толығырақ: Инвестициялық компания туралы 1940 жылғы заң )
Келесі ірі даму бірінші индекс қоры болды.Бұл 1971 жылы құрылған Уэллс Фарго қоры болды. 1976 жылы бөлшек инвесторларға алғашқы қор индексі акциялары ұсынылды. IRA-лар пайда болғаннан кейін, инвестициялық қорлардың қоғамдық қабылдауы жарылды.Инвестициялық салымдарды зейнетақы шотына салу қазіргі кезде стандартты тәжірибе болып саналады.Ақырында, биржалық сауда-саттықтағы қорлар 1993 жылы пайда болды. Бұл пайлық қорлар сияқты, бірақ оларды қорлар сияқты күні бойы сатуға болады.
Төменгі сызық
1774 жылы құрылған алғашқы пай қоры инвесторлардың ақшаларын акцияларды сатып алуға біріктіру туралы жаңа идея емес; бұл қарапайым адамды қор нарығына шығаратын процестің басталуы болды.