Сарапшылар хедж-қорда не істейді
Хеджирлеу қорлары – бұл жинақталған қаражаттарды пайдаланатын және өз инвесторлары үшін альфа деп аталатын, белсенді пайда табу үшін бірқатар стратегияларды қолданатын инвестициялық көлік құралдарының класы . Пайлық қордың белсенді портфолио менеджерінен айырмашылығы, хедж-қорлар көбінесе табысы жоғары жеке тұлғалар мен ұйымдарға қызмет етеді және бірнеше түрлі активтер классына инвестициялай алады, баламалы инвестицияларды қоса алады және ұзақ позицияларды ұстаудан басқа стратегиялармен айналысады. Хеджирлеу қорлары туынды құралдар нарығында да қатыса алады.
Хедж-қорды талдаушы – бұл қордың сауда стратегиясы мен мандатына сәйкес келетін ақшамен сауда жасау үшін активтерді анықтау үшін сандық зерттеулер жүргізетін адам. Сарапшылар жекелеген бағалы қағаздарды, нарық секторларын, макроэкономикалық тенденцияларды немесе жоғарыда айтылғандардың барлығын зерттей алады. Содан кейін талдаушы бұл зерттеулерді сауда-саттық тобына немесе портфолио менеджеріне береді, ол сауданы өздері қалағандай орындайды. Төменде біз әдеттегі жұмыс рөлдері мен міндеттері туралы, сондай-ақ хедж-қор талдаушысының жұмыста табуға болатынын қарастырамыз.
Негізгі өнімдер
- Хедж-қорды талдаушыға портфолио менеджеріне хедж-қордың инвестициялық портфелін қалай жақсы құруға болатындығы туралы нұсқаулық беру міндеті жүктелген.
- Хедж-қорды талдаушы сатып алу жағындағы мекеменің басқа түріне қарағанда, хедж-қорда жұмыс істейді. Хеджирлеу қорларымен баламалы активтер сыныптары, туынды құралдар және қысқа немесе дельтаға бейтарап стратегиялар қолданылуы мүмкін.
- Хедж-қорды талдаушыларға зерттеулерге және тиісті тексерулерге негізделген инвестициялық мүмкіндіктерді табу, оларды портфолио менеджерлеріне ұсыну, содан кейін тәуекел мен өнімділікті бақылау міндеті жүктелген.
Потенциалды тартымды инвестицияларды анықтаңыз
Хедж-қорды талдаушы әрдайым әр түрлі қаржылық жаңалықтардан, макроэкономикалық үрдістерден және нарық болжамдарынан хабардар болып отырады. Ол үшін хедж-қорды талдаушыдан осы заттар туралы оқуға уақыт бөлуге және нарықтық қатынастардың осы түрлері туралы түсінік беретін ішкі және сыртқы сарапшылармен кездесулер немесе қоңыраулар өткізуге тура келеді.
Талдаушы бұл ақпаратты ықтимал тартымды инвестициялық мүмкіндік ретінде қызмет етуі мүмкін белгілі бір компанияның акцияларын / облигацияларын анықтау үшін пайдаланылатын инвестициялық тезис құру үшін пайдаланады.
Тартымды компания туралы егжей-тегжейлі зерттеу жүргізіңіз
Нақты акция / облигация анықталғаннан кейін хедж-қордың талдаушысы өздерінің зерттеулерін бастайды, бұл портфолио менеджері үшін инвестициялық ұсынысқа әкеледі. Бұл зерттеу акцияларды / облигацияларды шығарған компанияның ағымдағы және болашақтағы қаржылық әл-ауқатын зерттеуге, компанияның бәсекелес болатын саладағы қазіргі және болашақтағы жағдайы туралы түсінік алуға бағытталған; болашақта компанияға әсер етуі мүмкін нарықтық және экономикалық факторларды зерттеу; компанияның нақты бағалауын анықтау үшін компанияның қаржылық талдауын алуан түрлі жүргізу; нақты бағалаудың нарықтың қабылданған бағасынан айырмашылығының себептерін табу; нақты бағалауға қатысты тәуекелдерді бағалау; және қазіргі уақытта нарық білмейтін компанияға тән ықтимал тәуекелдерді анықтау.
Хедж-қорды талдаушы осы егжей-тегжейлі зерттеулерде келтірілген ақпаратты компанияның акцияларына / облигацияларына инвестициялық ұсыныстар жасау үшін пайдаланады.
Портфолио менеджеріне кеңес беріңіз
Хедж-қордың талдаушысы өзінің зерттеуін егжей-тегжейлі аяқтағаннан кейін, компанияның акцияларына / облигацияларына қатысты ең жақсы іс-қимыл туралы пікір қалыптасады. Қысқаша, бірақ мұқият ұсыныс жасалып, содан кейін портфолио менеджеріне ұсынылады, онда ең жақсы іс-қимыл бағыты және осы тұжырымға келу үшін қолданылған зерттеулердің кез-келген негізгі нәтижелері көрсетілген.
Қор инвестициялайтын компанияларды бақылау
Портфолио менеджері белгілі бір компанияның акцияларына / облигацияларына инвестиция салғаннан кейін, хедж-қорды талдаушы тиісті компанияны алғашқы инвестициялық ұсынысты жасау үшін пайдаланылған ақпараттың бұдан әрі маңызды болмауы мүмкін екендігінің белгілерін үнемі қадағалап отырады. Мұндай көрсеткіш болған кезде хедж-қор талдаушысы портфолио менеджеріне жаңартылған іс-қимыл бағытын ұсыну үшін тағы бір рет зерттеулер жүргізеді.
Жұмыс уақыты және жалақы
Хедж-қорды талдаушы көп жұмыс істей алады және бұл үшін сыйақы алады деп күте алады.Осы лауазымға ие адамдар күніне 12+ сағаттан немесе аптасына 60-70 сағаттан жұмыс істейтін болады, демалыс күндері белгілі бір жағдайларда қажет болуы мүмкін.Сондай-ақ өтемақы жоғары болады, бұл табыстың деңгейін екі есеге арттыратын бонустар мен үстеме ақыдан $ 140,000 асып түседі. Сондай-ақ, хедж-қорлар өз тобына жомарт жеңілдіктер мен қызметкерлерге жеңілдіктер беретіні белгілі.
Төменгі сызық
Хеджирлеу қорының жетістігі үшін қажет егжей-тегжейлердің түрі хедж-қорды талдаушыдан тұрақты түрде бірқатар жұмыстарды орындауды талап етеді, мысалы, компанияның акцияларына немесе облигацияларына ықтимал тартымды инвестицияларды бастапқы анықтау, компанияның бағалы қағаздары және портфолио менеджері компанияның акциялары мен облигацияларына қатысты іс-қимылдың мұқият ұсынысы.
Сонымен қатар, портфолио менеджері компанияның акцияларына / облигацияларына инвестиция салғаннан кейін, хеджирлеу қоры талдаушысының міндеті – компанияның акцияларына / облигацияларына инвестициялық стратегияға қандай-да бір өзгеріс енгізу қажет пе, оны үнемі қадағалап отыру.