Банк секторындағы кіріс пен кірістің орташа коэффициенті қандай?
Баға үшін пайданың (P / E) коэффициенттер танымал бағалау болып табылады метрикалар қор нарығы инвесторлар арасында. Коэффициент – бұл акцияларға кіріске (EPS) қатысты компанияның акциялар бағасының қарапайым өлшемі. P / E коэффициенттерінің жоғарылығы акциялар табысқа қатысты жоғары бағамен саудаланып жатқанын және оны асыра бағалауы мүмкін екенін көрсетеді. Алайда, тек P / E коэффициенттерін қарау жеткіліксіз. Сондай-ақ, компания табысының өсу қарқынын, оның тарихи шығындар коэффициентін және жалпы сектордың арақатынасын ескеру қажет. Бұл, әрине, қазіргі кездегі банктік қорларға қатысты.
Э / С қатынастарын түсіну
Пайда мен пайдаға қатынасы (P / E) коэффициенті инвесторлар мен талдаушылардыңкеңінен қолданылатын меншікті капиталды бағалау шараларыныңбірі болып табылады.Есептеу оңай, себебі коэффициент ағымдағы акциялар бағасын EPS-ке бөлу арқылы есептеледі.1 Нәтиже инвесторларға компания пайдасын инвесторлар компания акциясы үшін төлеуге тиісті бағаға қатысты бағалауды ұсынады. Бұл тек компанияны бағалау емес, сонымен қатар компанияның акцияларын ағымдағы бағалар деңгейінде бағалау.
Негізгі өнімдер
- AP / E коэффициенті – бұл есептеу оңай, өйткені бұл компанияның акцияларының бағасы акцияға жылдық кіріске бөлінгендіктен, оны есептеу оңай.
- P / E коэффициенттері қорлардың артық немесе төмен бағаланғандығын анықтау үшін жиі қолданылады.
- P / E коэффициенттерін қараудың өзі жеткіліксіз, өйткені басқа факторлар, мысалы, компанияның өсу қарқыны және секторға тәуелділігі сияқты.
- Банк секторында көптеген ірі атаулар аймақтық банктермен салыстырғанда төмен еселіктермен саудаланады, олардың тез өсуіне үлкен мүмкіндігі бар.
Меншікті капиталды бағалаудың барлық көрсеткіштері сияқты P / E коэффициенті жеке сан ретінде талдау үшін шектеулі пайдалылыққа ие. Мысалы, табыстың өсу қарқыны жоғары компания, әдетте, теңдеудің EPS компоненті баяу өсетін компанияның EPS-іне қарағанда тез өсіп келе жатқандықтан, P / E коэффициентін жоғарылатуы керек. Сонымен қатар, P / E коэффициенті жоғары болып көрінуі мүмкін, бірақ бұл тұрақты кірістің өсу қарқынының ұзақ кезеңінде әлсіз сандардың төрттен бірінің әлсіздігіне байланысты болуы мүмкін.
Қаржы коэффициенттері және банк секторы
Компанияның P / E коэффициенті сол саладағы ұқсас фирмалармен салыстыру тұрғысынан да маңызды.Мысалы, 2020 жылғы мамырдағыжағдай бойынша АҚШ-тағы «үлкен төрттіктің» біріУэллс Фарго (WFC ) сауда-саттықты 9/09 коэффициентімен (артта қалған он екі ай) жүргізсе, оның бәсекелесі Citigroup (C) ), P / E коэффициенті (TTM) 6,63 болды.3 Бұл жоғары ма, әлде төмен бе?
Жалпы алғанда, банк секторының P / E коэффициенті шамамен 9,49 болды және жалпы нарықтық P / E коэффициентімен 25,56 салыстырды.5 Алайда, бұл P / E коэффициенттерінің орташа арифметикалық орташа мәні, P / E коэффициенттері 100 немесе 200-ден асатын фирмалардың өте аз санының көрсеткіштерінен ауытқып отыр. Десе де, Сити мен Уэллс Фаргоның коэффициенттері төменде сала бойынша және жалпы нарық үшін орташа.
Ең жақсы жұмыс істейтін аймақтық банктер, жедел өсудің үлкен әлеуетіне ие болғандықтан, кірістер мен кірістердің өсімі салыстырмалы түрде ірі компаниялар болып табылатын ірі банктерге қарағанда P / E коэффициенттері айтарлықтай жоғары болады.Ірі банктердің бағалары 10,56 құрайды, ал кішігірім аймақтық банктер үшін 16,99. А орташа немесе медиандық орташа әлдеқайда жақын типтік нарықтық орындауға банк саласының орташа P / E коэффициентін көрсетеді еді.
Қорыта айтқанда, P / E коэффициенттерінің жоғарылауы, әдетте, өсімнің жоғарылауы және кірістің жоғарылауы туралы айтады, немесе, ең болмағанда, инвесторлар өсуді күтеді, өйткені олар компанияның акцияларын алу үшін акцияға ағымдағы кірістің үлкен мөлшерін төлеуге дайын. Алайда, егер компанияда жалпы нарыққа қатысты P / E коэффициенті жоғары болса, сонымен қатар осы саладағы құрдастарына қатысты жоғары бағалаулар болса, кірістің өсуі баяулау белгілерін көрсетеді, сақ болыңыз! Акция тым жоғары бағалануы мүмкін.