Венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO
Венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO дегеніміз не?
Венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO термині бұрын жеке инвесторлар қаржыландырған компанияның алғашқы орналастырылымын білдіреді. Бұл ұсыныстар венчурлық капиталистердің компанияға инвестицияларын қайтарып алудың стратегиялық жоспары болып саналады. Әдетте инвесторлар өздерінің кірістілігін (ROI) максимумға жеткізу үшін бастапқы орналастырудың осы түрін шығаруға қолайлы уақытты күтеді.
Негізгі өнімдер
- A. венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO сілтемелері — бұл бұрын жеке инвесторлар қаржыландырған компанияның алғашқы орналастыруы.
- Венчурлық капиталистер компанияға салынған инвестицияларды қалпына келтіру үшін VC-ке негізделген IPO-ны пайдаланады.
- Инвесторлар IPO өткізу үшін оңтайлы уақытты күтіп, олар ең жақсы кіріске қол жеткізгендеріне көз жеткізеді.
- Экономиканың қысқарған кезеңінде инвесторлардың төмен сенімділігі нарықтағы VC-ке негізделген IPO көлемін шектеуі мүмкін.
Венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO-ны түсіну
Венчурлық капитал — бұл жеке капиталдың бір түрі. Қаржыландырудың бұл түрін инвесторлар мен фирмалар өсу әлеуеті жоғары немесе жоғары өсімді көрсететін компанияларға ұсынады. Венчурлық фирмалар немесе қорлар үлестік қатысу үшін бастапқы сатыдағы компанияларға инвестициялайды , олар қандай да бір байланысты тәуекелдерді өздері қолдайтын кейбір стартаптар сәтті болады деген үмітпен алады.
Әдеттегі венчурлық капитал салымдарды қаржыландырудың алғашқы кезеңінен кейін пайда болады. Өсімді қаржыландыруға бағытталған институционалды венчурлық капиталдың бірінші айналымы А сериясы деп аталады . Венчурлік капиталистер бастапқы капиталды ұсынады, сондықтан олар венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO сияқты шығу стратегиясы арқылы өз кірістерін барынша арттыра алады. Олар жаңа компанияларға көптеген бастапқы қаржыландыруды ұсынатындықтан, олардың белгілі бір құқықтары мен міндеттері бар, соның ішінде компания қалай және қашан ашық болады.
Венчурлік капиталистер IPO өткізу үшін ең оңтайлы уақытты күтеді және күтеді. Бұл олардың компаниядағы жағдайынан шығуға мүмкіндік беріп, ең жақсы қайтарымды жасау үшін қажет. Венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген компания үшін IPO-ға балама сатып алуда, оны басқа компания сатып алады. Сатып алу венчурлық-қолдап компаниясының сауда ретінде белгілі сату. Екі нұсқа да шығу стратегиясы деп аталады, өйткені олар венчурлық капиталистер мен кәсіпкерлерге өз салымдарынан ақша алуға мүмкіндік береді.
Маңызды
Венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO-ға балама сатып алу болып табылады.
Көптеген дереккөздер венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO туралы, сонымен қатар бірігу мен сатып алу көлемімен (M&A) үнемі есеп береді. Арық экономикалық кезеңдерде инвесторлардың сенімі төмен болғандықтан, венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO-лар аз болады. Қаржылық дағдарыстың нәтижесінде 2008 және 2009 жылдары венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO-ның рекордтық саны аз болды.
Ерекше мәселелер
Венчурлік капитал, періштелер инвестициялау және краудфандинг опциялары сияқты, жаңа компаниялар үшін тартымды нұсқа болып табылады. Бұл, әсіресе, пайдалану тарихы шектеулі және қоғамдық нарықта капитал жинауға шамасы жетпейтін субъектілерге қатысты. Осы санатқа кіретін компаниялар банктен несие алуға немесе қарыз бойынша ұсынысты аяқтай алатын жерде болмауы мүмкін .
Венчурлік капиталды тарту қарыз немесе несие тартудан мүлдем өзгеше. Несие берушілердің бизнестің сәттілігі мен сәтсіздігіне қарамастан несие бойынша пайыздар мен капиталды өтеуге заңды құқығы бар, алайда бизнестегі үлестік қатысу орнына салынған венчурлық капитал мұндай заңды қорғауға ие емес және спекулятивті сипатта болады. Венчурлық капиталист инвестициясының қайтарымы толығымен бизнестің өсуі мен табыстылығына байланысты. Бұл дегеніміз, венчурлық капиталист шығындар қаупін және инвестициялары бойынша пайда күтуді білдіреді.
Венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO мысалы
Tesla мен Open Table екеуі де венчурлық капиталға негізделген IPO-да жария болды.Венчурлық капиталға негізделген IPO-ның тағы бір керемет мысалы — Uber (UBER ). Ridesharing компаниясы 2009 жылы құрылған, оның құрамында Morgan Stanley, SoftBank және G Squared сияқты венчурлық капиталистерден 20 миллиард доллар жиналған.Компанияның қаржыландырудың соңғы кезеңі 2018 жылы өтті, ол 500 миллион доллар жинады. Uber 2019 жылдың мамырында венчурлық капиталмен қамтамасыз етілген IPO-ға шықты. акция әрқайсысы 45 долларға бағаланып, компанияға шамамен 8 миллиард доллар жинауға мүмкіндік берді.