Сауда айналым капиталы
Сауда айналым капиталы дегеніміз не?
Сауда айналым капиталы — бұл күнделікті шаруашылық операцияларымен тікелей байланысты ағымдағы активтер мен ағымдағы міндеттемелер арасындағы айырмашылық.
Сауда айналым капиталын түсіну
Айналым капиталы, компанияның күнделікті жұмысын қаржыландыруға болатын ақша сомасы , инвесторлар акция сатып алуға тұрарлықты болған кезде салмақ өлшеу кезінде талдайтын алғашқы нәрселердің бірі. Ағымдағы міндеттемелерді — алдағы 12 айдағы барлық қарыздарды — ағымдағы активтерден — бір жыл ішінде қолма-қол ақшаға айналдырылуы керек ресурстардан — баланстан алып тастау арқылы бірден компания барлық ақшаны пайдаланған кезде қанша ақша қалатынын білуге болады. несие берушілер алдындағы барлық ақшаны төлеу үшін оның өтімді заттарынан.
Негізгі өнімдер
- Сауда айналым капиталы — бұл күнделікті шаруашылық операцияларымен тікелей байланысты ағымдағы активтер мен ағымдағы міндеттемелер арасындағы айырмашылық.
- Ол барлық ағымдағы активтер мен міндеттемелерді ескеретін айналым капиталын анықтайды, компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерін басқару үшін қолында ақша бар-жоғын анықтайды.
- Әдетте, сауда айналым капиталы тауарлық-материалдық қорлар мен дебиторлық берешекті (АР) қосып, содан кейін кредиторлық берешекті (АР) шегеру арқылы есептеледі.
Егер компания оң айналым капиталын жасаса, яғни өзінің қысқа мерзімді міндеттемелерін орындау үшін жеткілікті қол жетімді қаражатқа ие болса, онда қосымша кірістер мен пайда әкелетін (және акционерлерге ақшаны қайтаратын) жаңа активтерге инвестиция салудың кең ауқымы бар. Сонымен қатар, егер ағымдағы міндеттемелер ағымдағы активтерден асып кетсе, онда компания қосымша капиталды тарту үшін банкке немесе қаржы нарықтарына жүгінуге мәжбүр болуы мүмкін (немесе вексельдер бойынша төлемдер орындалмай, банкротқа ұшырауы мүмкін).
Сауда айналым капиталы мен айналым капиталы
Инвесторлар компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерін басқару үшін қолма-қол ақшасы бар-жоғын анықтау үшін ағымдағы активтер мен міндеттемелерді зерттеген кезде, олар кейде іздеу критерийлерін нақтылауды таңдайды. Инвесторлар теңдеуден кейбір ресурстар мен міндеттемелерді алып тастау туралы шешім қабылдауы мүмкін, өйткені олар басқаларға қарағанда компанияның қысқа мерзімді өтімділігінің өкілі болып саналады.
Айналым капиталы барлық ағымдағы активтерді, соның ішінде қолма-қол ақшаны, сатылатын бағалы қағаздарды, дебиторлық берешекті (АР), алдын-ала төленген шығындар мен тауарлы-материалдық құндылықтарды, сондай-ақ барлық ағымдағы міндеттемелерді, соның ішінде кредиторлық берешекті (АП), төлеуге жататын салықтарды, төленетін пайыздарды және есептелген шығыстарды ескереді. Сауда айналым қаражаттары, сонымен бірге, күнделікті операциялармен байланысты ағымдағы активтер мен міндеттемелерді ескерумен ғана ерекшеленеді.
Маңызды
Сауда айналым капиталы дегеніміз — бұл айналым қаражатын неғұрлым тар анықтайды және нәтижесінде компанияның қысқа мерзімді өтімділігінің қатаң шарасы ретінде қарастыруға болады.
Сауда айналым қаражатын есептеу
Әдетте, сауда айналым капиталы тауарлы-материалдық босалқылардың санын — сатылуын күткен сатылмаған өнімнің жиынтығын — АР немесе сауда дебиторлық берешегін қосу арқылы есептеледі — жеткізілген немесе пайдаланылған тауарлар немесе қызметтер үшін компанияға тиесілі ақша қалдығы клиенттер төлеген — содан кейін АР-ны алып тастайтын немесе сауда кредиторлық берешегі — компания өзінің сатушыларына тауарлы-материалдық құндылықтармен, мысалы, тауарлармен немесе материалдармен байланысты тауарларға қарыз. Бұл заттар бірлесе отырып, компанияның айналым қаражатының негізгі қозғағыштары ретінде қарастырылады.
Сауда айналым қаражатының мысалы
Егер компанияда 10 000 АҚШ доллары бар болса немесе күнделікті операциялармен байланысты дебиторлық берешек, 2 000 АҚШ доллары босалқыларда және 5 000 АҚШ доллары болса немесе күнделікті операциялармен байланысты төленуге жататын сауда-саттық болса, онда оның сауда айналым капиталы:
$ 10,000 + $ 2,000 — $ 5,000 = 7000 $.
Ерекше мәселелер
Сауда айналым қаражаттарының қолайлы мөлшерін анықтау компания түріне байланысты. Мысалы, белгілі бір ірі компаниялар теріс айналымдағы капиталды көрсетсе, бұл алаңдаушылық тудыруы мүмкін емес, өйткені олар көбінесе ақшаны айналдыру арқылы немесе ұзақ мерзімді қарыз алу жолымен қосымша қаражат табуға тезірек жабдықталады. олардың күшті брендтерін тану және сату қуатын пайдалану.
Сауда айналымының жоғары капиталы қызыл жалау бола алатындығын да атап өткен жөн. Кейбір жағдайларда, бұл компания өзінің артық ақшасын оңтайлы түрде инвестицияламайтындығын немесе максималды өтімділіктің пайдасына өсу мүмкіндіктерін елемейтіндігін көрсетуі мүмкін. Өз капиталын тиімді пайдалануға жібермей, компанияны акционерлерге зиян тигізді деп айыптауға болады.