Жалпы айналым капиталы

Жалпы айналым капиталы дегеніміз не?

Жалпы айналым капиталы – бұл компанияның ағымдағы активтерінің жиынтығы (бір жыл ішінде немесе одан аз уақыт ішінде ақша қаражатына айырбасталатын активтер). Жалпы айналым қаражатына ақша қаражаттары, дебиторлық берешек, тауарлы-материалдық құндылықтар, қысқа мерзімді инвестициялар және сатылатын бағалы қағаздар сияқты активтер жатады. Ағымдағы міндеттемелерді шегергендегі жалпы айналым капиталы таза айналым капиталына тең, немесе жай « айналым қаражаты»; балансты талдау үшін неғұрлым пайдалы шара.

Негізгі өнімдер

  • Жалпы айналым капиталы – бұл компанияның ағымдағы активтерінің жалпы құны.
  • Дебиторлық берешек, тауарлық-материалдық құндылықтар және сатылатын бағалы қағаздар – бұл жалпы айналым қаражатының мысалдары.
  • Жалпы айналым капиталы өздігінен пайдалы емес, өйткені ол компанияның өтімділігі туралы толық түсінік бере алмайды.
  • Ағымдағы міндеттемелерді теңдеуге қосқанда, айналым қаражаты есептеледі, бұл компанияның өтімділігі мен оның қысқа мерзімді міндеттемелерін орындау қабілеттілігінің шынайы көрінісі болып табылады.

Жалпы айналым капиталын түсіну

Жалпы айналым капиталы іс жүзінде пайдалы емес. Бұл компанияның қысқа мерзімді қаржылық денсаулығы мен қысқа мерзімді ресурстарды тиімді пайдалану мүмкіндігі туралы суреттің жартысы ғана. Екінші жартысы – ағымдағы міндеттемелер. Жалпы айналым капиталы немесе ағымдағы активтер, қысқа мерзімді міндеттемелерді алып тастағанда, айналым капиталына тең келеді. Айналым капиталы оң болған кезде, бұл ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерден үлкен екенін білдіреді. Ағымдағы активтердің ағымдағы міндеттемелерге қатынасы (мысалы,> 1,0) оң айналым капиталын көрсетудің қолайлы әдісі болып табылады.

Егер бұл коэффициент 1,0-ден аз болса, онда компания қысқа мерзімде несие берушілердің төлемдерін төлеуде қиындықтарға тап болуы мүмкін. Жағымсыз айналым капиталы дегеніміз – міндеттемелер активтерден асып түсіп, компания қиын жағдайға тап болуы мүмкін. Компания оңтайлы жұмыс істеуі үшін қажетті мөлшерде айналым қаражатын қажет етеді.

Айналым қаражаты тым көп болған кезде, кейбір ағымдағы активтер басқа жерде қолданылуы жақсы болар еді. Айналым қаражаты аз болғандықтан, компания күнделікті ақшаға деген қажеттіліктерін орындай алмауы мүмкін. Менеджерлер айналым қаражатын басқару арқылы дұрыс тепе-теңдікке ұмтылады.

Компания өзінің айналым қаражаттарының коэффициентін жақсарта алатын кейбір әдістерге клиенттерден дебиторлық қарызды жинау уақытының қысқаруы, жеткізушілермен төленетін уақыттық мерзімдердің ұзартылуы, қысқа мерзімді қарызға тәуелділіктің төмендеуі және тауарлық-материалдық құндылықтар деңгейінің тиісті басқарылуы жатады.

Жалпы айналым қаражатының мысалы

Жалпы айналым капиталын ағымдағы міндеттемелерге қатысты тексеру компанияның қызметі туралы көптеген түсініктер береді. Ағымдағы активтер мен міндеттемелердің құрамдас бөліктеріндегі кезең-кезеңдегі өзгерістер компанияның қысқа мерзімді қаржылық жағдайын бағалау үшін қосымша талдауларға әкелуі мүмкін. Кейде инвестор үшін айналым қаражатының коэффициентінің 1,0-ден төмендеуіне тосын жағдай болуы мүмкін. Компоненттерді бөлшектеу және ақшаны қадағалау неге екенін түсіндіреді.

Мысалы, ABC компаниясы 2019 жылдың төртінші тоқсанының соңында айналым капиталы 0,97 коэффициенті үшін ағымдағы міндеттемелердегі 7,23 миллиард долларға қарсы 7 миллиард долларды құрайтын жалпы айналым капиталын хабарлады. Ағымдағы міндеттемелердің негізгі бөлігі қысқа мерзімді 3 миллиард доллар қарыздан тұрады.

2020 жылдың үшінші тоқсанының соңында АВС 3 миллиардтық қарызын артық қарызға алмай-ақ төледі. Жалпы айналым капиталы 7,8 миллиард долларды, ал қысқа мерзімді міндеттемелер 5 миллиард долларды құрады, нәтижесінде айналым қаражатының коэффициенті 1,56 болды. 2019 жылдың соңы мен 2020 жылдың қыркүйегі аралығында компания өзінің қысқа мерзімді қарызын төледі, осылайша ағымдағы міндеттемелерді азайтып, айналым қаражатының коэффициентін 1,0-ден жоғары жіберді.