Статикалық алшақтық
Статикалық алшақтық дегеніміз не?
Статикалық алшақтық — салыстырмалы қайта бағалау кезеңдерінің активтері мен міндеттемелері арасындағы айырма ретінде есептелген пайыздық мөлшерлемелерге әсер ету немесе сезімталдық өлшемі.
Маңызды
- Статикалық алшақтық пайыздық мөлшерлеме әсерін немесе сезімталдығын өлшейді. Бұл салыстырмалы қайта бағалау кезеңдерінің активтері мен міндеттемелері арасындағы айырмашылық.
- Оны қысқа мерзімді, ұзақ мерзімді және бірнеше уақыт кезеңдеріне есептеуге болады және негізінен бір жылдан аспайтын уақыт аралығында қолданылады.
- Статикалық алшақтықты банктер әдетте пайдаланады: Банк қаражатты бір мөлшерлемемен қарызға алады және ақшаны неғұрлым жоғары мөлшерлемемен несие береді, ал айырмашылық оның пайдасын білдіреді.
- Статикалық алшақтықты талдау көптеген факторларды ескере алмайды, соның ішінде аралық ақша ағымы, орташа өтеу және несие бойынша алдын-ала төлем.
Static Gap қалай жұмыс істейді
Статикалық алшақтық дегеніміз — белгілі бір сәтте активтер (ұсталған ақша) мен міндеттемелер (несиеге берілген немесе пайызға сезімтал ақша ) арасындағы айырмашылықтың өлшемі. Минус есептелген саңылау белгілері, немесе теріс мәні, активтер қарағанда міндеттемелерінің көп санын көрсетеді Өтеу мерзімі, атап айтқанда, өтеу кезінде.
Талдаудың бұл түрі әдетте банк саласында қолданылады. Банк бір жылдамдықпен қаражат қарызға және қарыздар, оның білдіретін екі арасындағы саңылау, немесе айырмашылық бар, жоғары жылдамдықпен ақша пайда.
Статикалық алшақтықты қысқа мерзімді, ұзақ мерзімді және бірнеше уақыт кезеңдеріне есептеуге болады. Әдетте, бұл бір жылдан аз уақыт аралығында есептеледі — көбінесе 0-ден 30 күнге дейін немесе 31-ден 90 күнге дейін.
Статикалық алшақтықтың мысалы
Банктің кез-келген уақыт терезесінде қайта басталатын 5 миллион доллар активтері және 5 миллион доллар міндеттемелері бар делік. Сыйақы мөлшерлемесінің өзгеруі банктің таза пайыздық маржасын (NIM) — несие берушілерге төленген сыйақы мөлшерімен салыстырғанда алатын пайызын өзгертпеуі керек. Бұл сценарий теңгерімделген алшақтықты білдіреді.
Егер оның орнына 12 миллион долларлық активтер тек 6 миллион долларлық міндеттемелерді қайта бағалаумен қайта басталса, банк активтерге қатысты жағдайға тап болады. Бұл жағдайда пайыздық мөлшерлемелер өссе, активтерге сезімтал банк NIM өсімінен пайда табады.
Керісінше, егер 8 млн. Долларлық міндеттемелер қайта басылған сол кезеңде 5 миллион долларлық активтер ғана қайта басталса, бұл міндеттемелерге қатысты позиция ретінде белгілі. Мұнда, егер пайыздық мөлшерлемелер өссе, NIM төмендейді. Дәл сол сияқты, егер пайыздық мөлшерлемелер төмендесе, жауапкершілікке сезімтал банк кеңірек NIM жобасын ұсынады.
Статикалық алшақтықтың шектеулері
Теріс алшақтық әрдайым қаржы институттары үшін жағымсыз жаңалықтарды білдірмейді. Ия, пайыздық мөлшерлеме төмендеген кезде банктер пайызға сезімтал активтерден аз пайда табады. Алайда, олар пайыздық міндеттемелерге аз төлейді.
Шындығында, активтерге қарағанда міндеттемелерді жоғары деңгейі бар банктер өздерінің туралы штамм астам қараңыз болып төменгі жолда теріс аралығы.
Маңызды
Қарапайым статикалық саңылаулар әрдайым дәл және сенімді бола бермейді, өйткені олар пайыздық мөлшерлемеге үлкен әсер етуі мүмкін бірнеше маңызды айнымалыларды ескермейді.
Статикалық алшақтықты ескеру қажет. Қарапайым статикалық алшақтықтар әрине нақты емес өлшемдер болып табылады, өйткені олар ақша қаражаттарының аралық ағыны, орташа өтеу мерзімі және несиені алдын-ала төлеу сияқты факторларды ескермейді.
Саңылауларды талдаудағы жалпыға ортақ және көзге көрінбейтін саңылау — бұл көптеген активтер мен міндеттемелерге енгізілген опционалды есепке алу мүмкін еместігі. Егер ставкалар түсіп кетсе және активтер алдын-ала төлем жасаса, немесе ставкалар өсіп, активтердің орташа қызмет ету мерзімі күтпеген жерден ұзарса, бұл күтпеген жағдайлар, әдетте, қарапайым статикалық алшақтық туралы есеп пен талдаудың құрамдас бөлігі болып табылмайды.
Төлем мерзімі аяқталмаған депозиттер бойынша басқа мәселелер туындайды. Белгілі бір салымдар шексіз уақытты төлей отырып, мәңгілікке жүзеге асырылады .
Статикалық алшақтық пен динамикалық алшақтық
Статикалық алшақтықты талдау бір сәттегі активтер мен міндеттемелер арасындағы айырмашылыққа бағытталған. Динамикалық алшақтық, керісінше, уақыт өткен сайын және қаржылық міндеттемелер өзгерген кезде, олқылықты өлшеуге тырысады.
Суретке түсіруден гөрі, бұл баламалы әдіс банктік шоттар ашылып, жабылған кезде және клиенттерге ұсынылатын және басқа қаржы компанияларына берешек қарыздар мақұлданған және төленген кезде үнемі кеңейіп отыратын және келісімшарттық айырмашылықты бақылауға тырысады.