Теріс алшақтық
Теріс алшақтық дегеніміз не?
Теріс алшақтық дегеніміз – қаржы институтының пайызға сезімтал міндеттемелері оның пайыздық активтеріне қарағанда асып түсетін жағдай. Теріс алшақтық міндетті түрде жаман нәрсе емес, өйткені пайыздық мөлшерлемелер төмендесе, ұйымның міндеттемелері төмен пайыздық мөлшерлемемен қайта есептеледі. Бұл сценарийде табыс көбейер еді. Алайда, егер пайыздық мөлшерлемелер өссе, онда міндеттемелер жоғары пайыздық мөлшерлемемен қайта есептеліп, кіріс азаяр еді.
Теріс алшақтыққа қарама-қарсы позитивті алшақтық болып табылады, мұнда ұйымның пайыздық сезімталдығы бар активтер оның пайыздық міндеттемелерінен асып түседі. Сыйақы мөлшерлемесін талдайтын теріс және позитивті алшақтықтардың шарттары ұзақтықтың алшақтығы деп те аталады.
Негізгі өнімдер
- Теріс алшақтық – бұл ұйымның пайыздық мәні бар міндеттемелері оның пайыздық активтерінен асып түсуі.
- Егер пайыздық мөлшерлемелер төмендесе, онда міндеттемелер кірістерді көбейтіп, төменгі ставкалармен бағаланады. Егер пайыздық мөлшерлеме өссе, керісінше.
- Қаржы институтының алшақтық мөлшері пайыздық мөлшерлеменің өзгеруі оның таза пайыздық кірісіне әсер етуінің көрсеткіші болып табылады.
- Теріс алшақтық активтер мен пассивтерді басқарудың құрамдас бөлігі болып табылады; міндеттемелерді төлеу үшін ақша қаражаттарының түсуін басқару.
- Ұзақтықтың нөлдік аралығы дегеніміз – оң алшақтық немесе теріс алшақтық жоқ және фирма пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруінен қорғалған.
Теріс алшақтықты түсіну
Теріс алшақтық қаржы институтының қайта бағалаумен байланысты пайыздық тәуекелді анықтауға көмектесетін, яғни пайыздық мөлшерлемелерге байланысты инвестициялар өтелген кезде пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне ықпал ететін алшақтықты талдаумен байланысты.
Ұйымның алшақтық мөлшері пайыздық мөлшерлеменің өзгеруі банктің таза пайыздық кірісіне қаншалықты әсер ететіндігін көрсетеді. Таза пайыздық кіріс – бұл ұйымның активтерінен, соның ішінде жеке және коммерциялық несиелерден, ипотекадан және бағалы қағаздардан түсетін кірісі мен оның шығыстары (мысалы, салымдар бойынша төленген пайыздар) арасындағы айырма .
Теріс алшақтық және актив-пассивті басқару
Теріс алшақтық міндетті түрде жақсы немесе жаман емес, бірақ бұл банктің пайыздық тәуекелге қаншалықты ұшырайтындығын анықтайтын өлшем. Бұл көрсеткішті түсіну активтер мен пассивтерді басқарудың құрамдас бөлігі болып табылады, оны банктер өз қызметінде ескеруі керек.
Активтер мен пассивтерді басқару әдісі ретінде, алшақтықты талдау өтімділік тәуекелін бағалауда пайдалы болуы мүмкін. Жалпы алғанда, активтер мен пассивтерді басқару тұжырымдамасы ақша ағындарының уақытына бағытталған. Міндеттемелер бойынша төлемдер мерзімі мен міндеттемелер тәуекелге душар болған кездегі ақшалай қаражаттардың түсуі мен алынуын қарастырады. Ол міндеттемелерді төлеу мерзімдері әрдайым активтерден түсетін ақшалай қаражаттармен жабылатындығына бағытталған.
Активтер мен міндеттемелерді басқару сонымен қатар міндеттемелерді төлеуге арналған активтердің болуына, сондай-ақ активтер мен табыстардың ақша қаражаттарына айналуы мүмкіндігіне қатысты. Бұл процесті баланс активтерінің санаттарына қолдануға болады.
Ұзақтық айырмасы нөлге тең болған кезде, оң алшақтық немесе теріс алшақтық жоқ, фирманың меншікті капиталы пайыздық тәуекелден қорғалған деп есептеледі, өйткені пайыздық мөлшерлеменің жоғарылауы немесе төмендеуі фирмаға әсер етпейді. Алайда нөлдік алшақтыққа жету қиын, өйткені барлық активтер мен міндеттемелердің сәйкес келетін мерзімдері болмайды, клиенттердің алдын-ала төлемдері мен міндеттемелері ақша ағындарының уақытына әсер етпейді, ал кейбір активтер мен міндеттемелерде ақша ағындарының жүйелері сәйкес келмейді.