SDS-пен SPXU-ға қарсы: АҚШ-тың қысқа меншікті капиталы ETF-ті салыстыру

Standard and Poor’s 500 индексі (S&P 500) – бұл 500 компанияның индексі және АҚШ-тың ірі акцияларының негізгі көрсеткіштерінің көрсеткіші. Индекс көптеген инвестициялар бойынша мамандар өз стратегияларының жетістігін өлшейтін эталон қызметін атқарады. S&P 500 сонымен қатар АҚШ экономикасының саулығының барометрі ретінде қызмет етеді.

Өзара қорлар мен биржалық саудалық қорлар (ETF) S&P 500 көрсеткіштерімен корреляция жасайтын көптеген өнімдер жасады. Бұл қорлардың көпшілігі индекстің нәтижелерін бақылауға ұмтылатын ұзақ мерзімді инвесторлар үшін өте қолайлы. Алайда, левереджді ETF деп аталатын осы өнімдердің бірнешеуі қысқа мерзімді трейдерлер үшін қолайлы.

Левереджді ETF инвестициялары бойынша кірісті арттыру үшін туынды құралдар мен қарыздарды пайдаланады. Сонымен қатар, кейбір левередждік қорлар кері ETF болып табылады және индекстің көрсеткіштеріне кері әсер ететін нәтижелерді іздейді. Төменде S&P 500 негізіндегі екі кері, левериалды ETF -ті салыстыру, сондай-ақ осы ETF-терді тартымды деп санайтын инвесторлар үшін негізгі мәліметтер келтірілген.

Негізгі өнімдер

  • Қарама-қарсы левередждік биржалық саудалық қорлар (ETF) индекстің нәтижелілігіне кері әсер ететін нәтижелерді іздейді.
  • ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) шығындардан бұрын күнделікті өнімділік нәтижелеріне қол жеткізуге тырысады, бұл S&P 500 күнделікті жұмысына екі есе кері көрсеткішке сәйкес келеді.
  • ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) мақсаты – шығындардан бұрын S&P 500 күнделікті жұмысынан үш есе кері көрсеткішке сәйкес келетін күнделікті нәтижелерге қол жеткізу.
  • SDS де, SPXU да – тек бір күндік немесе одан аз мерзімді сауда-саттыққа жарамды, жоғары спекулятивті және қауіпті қорлар.

ProShares UltraShort S & P500 ETF

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS ) сауда-саттықты 2006 жылдың 11 шілдесінен бастап ProShares қоры отбасының сауданың кері капиталы санатының мүшесі ретінде бастады. 2020 жылдың 31 наурызындағы жағдай бойынша қорда 1,57 миллиард доллар таза активтер болды және жылдық шығындар коэффициенті 0,89% болды. Қордың мақсаты – төлемдер мен шығыстардан бұрын, S&P 500 күнделікті жұмысына екі есе кері көрсеткішке тең келетін күнделікті нәтижелерге қол жеткізу.

Қор бірнеше уақыт аралығында теріс пайда әкелді. 2020 жылғы 30 маусымдағы жағдай бойынша қордың үш айлық кірістілігі -36,29% және жыл басынан бастап (YTD) -21,83% кірістілігі құрдастарымен салыстырғанда орташа деңгейден төмен болды, ал оның бір жылдық кірісі -36,23% меншікті капитал санатындағы қаражат үшін орташа шамада болды. Ұзақ уақыт ішінде SDS нашар жұмыс істеді. Қордың үш және бес жылдық кірістері сәйкесінше -26,62% және -24,96%, өз құрдастарымен салыстырғанда орташа деңгейден төмен.

2020 жылдың бірінші тоқсанында CSID-19 пандемиясы мен Ресей мен ОПЕК елдері арасындағы тұрақсыздығы жоғарылағанын атап өту маңызды. 2020 жылдың бірінші тоқсанында қор 22,69% құрады, ал S&P 500 кірісі -19,60% болды, бұл екеуінің арасындағы кері байланысты анық көрсетті.

ProShares UltraPro Short S & P500

ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: шығындар коэффициенті 0,91%. Қордың мақсаты шығындардан бұрын S&P 500-дің күнделікті нәтижелеріндегі кері көрсеткіштің 300% -на тең келетін күнделікті нәтижелерге қол жеткізу болып табылады. SPXU өзінің өндірістік мақсаттарына қол жеткізу үшін туынды құралдарға қаражат салады.

SDS сияқты, SPXU да бірнеше уақыт шеңберінде нашар нәтиже берді. 2020 жылдың 30 маусымындағы жағдай бойынша қордың үш айлық кірістілігі -51,08% және YTD кірісі -40,97% құрдастарымен салыстырғанда орташадан төмен болды. Аралық уақыт аралығында қор акциялары абсолюттік мәнде де, өзінің құрдастарымен салыстырғанда да нашар жұмыс істеді. SPXU бір жылдық кірістілігі -57,16%, үш жылдық кірісі -41,98%, ал бес жылдық кірісі -38,67%. Алайда, SDS сияқты, SPXU 2020 жылдың бірінші тоқсанында қатты нәтиже көрсетіп, жалпы кірістілік 20,65% -ды құрады.

Екі қорды салыстыру

ProShares UltraShort S & P500 ETF және ProShares UltraPro Short S & P500 – нарықтағы қысқа мерзімді қадамдарды іздейтін трейдерлер үшін қолайлы қаражат. Бұл қаражаттың екеуі де S&P 500 индексінің жылдық кірісін емес, күнделікті кірісті күшейтеді. Сонымен қатар, екі қор да индекс мәні төмендеген кезде пайда табуды көздейді. Бұл ерекшеліктер бұл қаражатты алыпсатарлық құралдарға айналдырады.

ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) S&P 500-нің күнделікті қайтарымынан үш есе артық кірістер алу үшін пайдаланылады, ал ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) S&P 500-дің күнделікті қайтарымынан екі есе артық кірістер шығарады. Сондықтан инвестор SDX-ге қарағанда SPXU үшін үлкен күнделікті құбылмалылық пен үлкен баға диапазонын күтуі керек. Күнделікті үлкен пайда табуды көздейтін және тәуекелді жоғарырақ қабылдауға дайын инвесторлар SPXU-ны қалауы керек.