Өкінішке жол бермеу
Өкінішке жол бермеу дегеніміз не?
Өкінуден аулақ болу (өкініштен бас тарту деп те аталады) – бұл инвесторлардың нашар инвестициялық шешім қабылданғанын мойындаудан бас тарту тенденциясын түсіндіру үшін қолданылатын теория. Тәуекелді болдырмау инвесторларды нашар инвестицияларға ұзақ уақыт ілінуіне немесе жағдайдың өзгеріп, шығындардың орнын толтыруға болатындығына үміт артып ақша қосуды жалғастыруына әкелуі мүмкін, осылайша өкіну сезімін болдырмайды. Алынған мінез-құлық кейде міндеттеменің күшеюі деп аталады.
Негізгі өнімдер
- Өкінуден аулақ болу – бұл адамдардың өкінуден аулақ болу үшін логикалық шешім қабылдауға емес, эмоционалды шешім қабылдауға бейімділігі.
- Инвесторлар сәтсіздікке ұшыраған бағалы қағазға жабысып қалуы мүмкін, немесе ол әлдеқайда қалпына келтіріліп, жиналады деген үмітпен оған көп ақша тастауы мүмкін.
- Мінез-құлық бірінші кезекте инвестиция сатып алғаныңызға өкінбеуді қалайды.
- Соңғы нәтиже көбінесе инвестор ақшаны жоғалтады, егер олар өз шығындарын ертерек қысқартқаннан гөрі көп.
Өкінуден аулақ болу туралы түсінік
Өкініштен аулақ болу – бұл адамның алғашқы шешімге өкінбеу үшін уақытты, күш-жігерін немесе ақшасын ысырап етуі. Бастапқы инвестициялардың босқа кетпеуін қамтамасыз етуге жұмсалған ресурстар сол инвестициялардың құнынан асып түсуі мүмкін. Бір мысал, қате жіберілгенін және сіз басқа көлік сатып алуыңыз керек еді деп мойындағаннан гөрі, жаман машинаны сатып алу, содан кейін жөндеуге автомобильдің бастапқы құнынан көп ақша жұмсау.
Тұрғын үй дағдарысы кезінде өкініштен аулақ болу
2008 жылғы тұрғын үй дағдарысы кезінде, жақында үй сатып алушылардың көпшілігі ипотека несиесінен бас тартты, бірақ мүліктік құндылықтары осы уақытқа дейін төмендеп, ипотека төлемдеріне тұрарлық болмады. 2010 жылғы зерттеулер үй иелері кетіп қалуға дейін мүліктік құндылықтар қалған ақшаның 75% -нан төмен түсуі керек екенін анықтады. Егер шешімдер тек ұтымды экономикалық факторларға негізделген болса, көптеген иелер ертерек кетіп қалар еді. Керісінше, үйлерге деген эмоционалды тәуелділік, бұрын жұмсалған ақшаны босқа көруге деген ықылассыздықпен жүруді кешіктірді.
Қаржы және өкініштен аулақ болу
Мінез-құлықты қаржыландыру саласы адамдардың неліктен қисынсыз қаржылық шешімдер қабылдайтындығына назар аударады. Өкініштен аулақ болу – қисынсыз мінез-құлықтың мысалы. Ақша қаражатты ақылға қонымды шешім қабылдау процесіне емес, сезім мен эмоцияға сүйене отырып салады немесе жұмсайды. Мұндай мінез-құлықты көрсететін инвесторлар алдыңғы инвестицияларды қалпына келтіру үшін болашақта жұмсаған ақшаға қарағанда өткенде жұмсалған ақшаны жоғары бағалайды.
Өкініштен бойын аулақ ұстау шығындардың қателігіне әкелуі мүмкін. Адамдар капиталға қосымша капитал салады.
Өкінішке жол бермеудің «Конкорде құлдырауы» мысалы
Өкініштен аулақ болудың тағы бір мысалы «Конкордтың құлдырауы» деп аталады. Британдық және француздық үкіметтер бұдан әрі экономикалық негіздеме жоқ екендігі белгілі болғаннан кейін Concorde ұшағын дамытуға ақша құюды жалғастырды. Қатысқан саясаткерлер штепсельді тартып алып, онсыз да жұмсаған ақша жұмыс істемейтін көлік құралына әкелмейтінін мойындау арқылы ұяттан құтылғылары келмеді. Нәтижесінде алынған көлік құралы және оны дамытуға жұмсалған қаражат іс жүзінде коммерциялық сәтсіздіктер ретінде қарастырылады.
Өкінішке жол бермеу
Мінез-құлықты қаржыландыру туралы негізгі түсінікке ие болу, мықты портфолио жоспарын құру және тәуекелге төзімділік пен оның себептерін түсіну өкінішті болдырмайтын мінез-құлыққа әкелуі мүмкін.
Ешқашан өзгермейтін сауда ережелерін орнатыңыз. Мысалы, егер қор биржасы өзінің құнын 7% жоғалтса, позициядан шығыңыз. Егер қор белгілі бір деңгейден жоғарыласа, сауда белгілі бір мөлшерде ұтылса, табыстарға құлыптайтын артқы аялдаманы орнатыңыз. Осы деңгейлерді бұзылмайтын ережелер жасаңыз және эмоциялармен сауда жасамаңыз.
Инвесторлар сонымен қатар өздерінің сауда стратегияларын автоматтандырып, орындау және сауданы басқару алгоритмдерін қолдана алады. Ережеге негізделген сауда стратегияларын пайдалану инвестордың алдыңғы инвестициялық нәтижеге байланысты дискрециялық шешім қабылдау мүмкіндігін азайтады. Инвесторлар сондай-ақ Робо-кеңесшілер кейбір инвесторлар арасында танымалдылыққа ие болды, өйткені олар дәстүрлі кеңесшілерге арзан альтернатива мен автоматтандырылған инвестициялауға мүмкіндік береді.
Өкініштен аулақ болу және нарықтық апаттар
Инвестиция салуда өкіну теориясы және жоғалып кетуден қорқу (көбіне «FOMO» деп аталады) бірге жүреді. Бұл, әсіресе , құнды қағаздар бағасы көтеріліп, инвесторлардың оптимизмі жоғары болып тұрған бұқалар нарығының кеңейтілген кезеңінде айқын көрінеді . Пайда табу мүмкіндігін жіберіп алудан қорқу ең консервативті және тәуекелге бой алдырмайтын инвесторды да келе жатқан апат туралы ескерту белгілерін елемеуге мәжбүр етеді.
Қисынсыз толқу – бұл Федералдық резервтік жүйенің бұрынғы төрағасы Алан Гринспан қолданған сөз тіркесі – бұл активтердің бағасын активтің негізгі негіздерімен дәлелденгеннен жоғары көтеретін инвесторлардың шамадан тыс ынта-жігерін білдіреді. Бұл негізсіз экономикалық оптимизм инвестициялық мінез-құлықтың өзін-өзі басқаратын үлгісіне әкелуі мүмкін. Инвесторлар бағалардың жақында көтерілуі болашақты болжайды деп сене бастайды және олар үлкен қаражат салуды жалғастыруда. Актив көпіршіктері пайда болады, нәтижесінде олар жарылып, дүрбелең сатуға әкеледі. Бұл сценарийден кейін ауыр экономикалық құлдырау немесе рецессия болуы мүмкін. Бұған 1929 жылғы қор нарығының құлдырауы, 1987 жылғы қор нарығының құлдырауы, 2001 жылғы доткомның құлдырауы және 2007-08 жылдардағы қаржы дағдарысы жатады.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Өкініштен бас тарту дегеніміз не?
Өкініштен аулақ болу – бұл адамның инвестициялар құнынан асып түсетін алғашқы шешімге өкінбеу үшін уақытты, күш-жігерін немесе ақшасын ысырап етуі. Бір мысал, қате жіберілгенін және сіз басқа көлік сатып алуыңыз керек еді деп мойындағаннан гөрі, жаман машинаны сатып алу, содан кейін жөндеуге автомобильдің бастапқы құнынан көп ақша жұмсау. Инвесторлар мұны сауда-саттықты жасамау немесе әйтпесе өкінуден қорқып жеңілгендерді ұзақ ұстау арқылы жасайды.
Өкінішті болдырмау қор нарығында бар ма?
Зерттеулер көрсеткендей, трейдерлер жеңіске жету позициясын тым ерте сатуға, ал жоғалтқан позицияны кеш сатуға 1,5-тен 2 есеге дейін көп болатын, бұның бәрі пайда жоғалтқаннан немесе бастапқы құн негізінен айрылғаннан өкінбеу үшін.
Өкінішке жол бермеуді қалай азайтуға болады?
Мінез-құлықты қаржыландыру туралы негізгі түсінікке ие болу, мықты портфолио жоспарын құру және тәуекелге төзімділік пен оның себептерін түсіну өкінішті болдырмайтын мінез-құлыққа әкелуі мүмкін.