Гибридті аннуитет: оң және теріс жақтары
Аннуитеттерді зейнетақыны жоспарлаушылар жылдар бойы салықты кейінге қалдырған өсім мен кепілдендірілген кірісті қамтамасыз ету үшін пайдаланады. Бірақ сыншылардың көпшілігі осы өнімдерге сілтеме жасайтын ең үлкен соққылардың бірі – бұл сұйық құралдар емес. Келісімшарт иелері көбінесе тасымалдаушының және өнімнің түріне байланысты кем дегенде бес жылдан 20 жылға дейінгі мерзімге келісім-шарт шеңберінде қаражат жинауды талап етеді.
Аннуитеттік тасымалдаушылар осылайша өз инвесторларының өсімін де, кірісін де қамтамасыз ететін құрылымды гибридті аннуитет деп аталатын келісімшарттың балама түрін жасады. Бұл көлік құралдары, шын мәнінде, көптеген мақсаттарға қызмет ете алады, бірақ мәселе мынада: олар осы функциялардың әрқайсысын қаншалықты жақсы орындай алады?
Гибридті аннуитеттер қалай жұмыс істейді
Аты айтып тұрғандай, гибридтік рента жай екі немесе одан да көп аннуитет шарттарының негізгі түрлерінің жиынтығы болып табылады. Өнімдердің көпшілігі бір шасси ішінде орналасқан тұрақты және айнымалы аннуитет келісімшартын біріктіреді. Бір сегментінде өзгермелі аннуитеті барлар клиенттің ақшасының бір бөлігін келісімшарттың өзара есеп айырысу бөлігінің үлесінде өсіруге мүмкіндік береді, ал бұл кезде клиент тұрақты жағына жете алмайтын кепілдендірілген кірісті қамтамасыз етеді.
Гибридті келісімшарттардың басқа түрлері негізгі сегмент бойынша негізгі кепілдікке толық кепілдік беру үшін белгіленген рента мен индекстелген өніммен жұптасады. Аннуитеттің барлық басқа түрлері сияқты, олар дереу немесе тұрақты немесе икемді сыйлықақылармен кейінге қалдырылуы мүмкін. Олар сондай-ақ қазіргі уақытта ұсынылатын басқа рента сипаттамаларының стандартты литониясын, соның ішінде өмір сүру және өлім төлемдерін төлеушілерді және созылмалы ауру немесе ұзақ мерзімді күтім шығындары үшін жеделдетілген төлемдерді қамтуы мүмкін.
Сондай-ақ, қайырымдылық қаржыландыру үшін арнайы жасалған немесе ақшалай құны жоқ және клиент қартайғанға дейін төлемейтін ұзақ өмірлік келісімшарттар бар. Әрине, олар сондай-ақ келісімшарттарды аннуизациялауды таңдағандар үшін төлемдер таңдауының бірқатарымен салықтан кейінге қалдырылған өсуді ұсынады.
Оларды кім қолдануы керек
Гибридтік аннуитетті кім иеленуі керек екендігі туралы нақты анықтама болмаса да, олар көбінесе өсу мен кірістің үйлесімін іздейтін зейнеткерлерге ең қолайлы. Уақыт өте келе инфляция қарқынына сәйкес келетін кіріс ағынына көбірек ұмтылғандар да осы құралдарды қарастырғысы келуі мүмкін. Олар өсу жағына баруға дайын болатын тәуекел мөлшері олардың өзгермелі немесе индекстелген сегменті бар өнімді қолдануын анықтайды.
Кейбір кеңесшілер бұл өнімдерді жас клиенттерге қолданбаймыз дейді, өйткені зейнетке шыққанға онжылдықтар қалған адамдар ұзақ мерзімді капиталға тікелей инвестиция салу арқылы алға шығуы мүмкін.
Зейнеткерлік жасқа толған клиенттер де бұл өнімдерге жақсы үміткер бола алмауы мүмкін, өйткені олар өсу бөлігінен тиісті деңгейде пайда табуға мүмкіндік ала алмайды. Олар үшін қарапайым рента шарты негізгі қарызға ешқандай қауіп-қатерсіз төлемді жақсарта алады. Неғұрлым жетілдірілген және аннуитеттің қалай жұмыс жасайтындығын мұқият түсінетін клиенттер олардың жасына қарамастан жақсы үйлесімді болуы мүмкін, дегенмен оларға бірдей шектеулер қолданылуы мүмкін.
Артықшылықтары мен кемшіліктері
Гибридтік аннуитеттер клиенттерге аннуитеттің басқа түрлерінде кездесетін стандартты ерекшеліктерден басқа бірнеше маңызды артықшылықтар ұсынады. Өсу бөлігі оларды қамтамасыз өйткені олардың қос табиғат клиенттерге кепілдік арттыру табыс бере алады хеджирлеу қарсы инфляция. Тұрақты және өзгермелі аннуитетті біріктіретін келісімшарттар, сонымен қатар, клиенттерге өзгермелі аннуитетке қарағанда төмендеу тәуекелінің төмен деңгейін қамтамасыз ете алады, өйткені тұрақты бөлігі айнымалы қосалқы шоттардың жұмыс нәтижелеріне қарамастан төлей береді.
Артық жобаланған және қымбат па?
Бірақ гибридті аннуитет дерлік бәрін жасай алатын таңғажайып кереметтер деп санаса да, көптеген сыншылар оларды тым жоғары дизайнмен және тым қымбат деп санайды. Қос шасси моделі бұл өнімдерді әсіресе күрделі етеді, және көптеген клиенттер олардың барлық техникалық сипаттамаларын немесе шектеулерін түсіне алмайды. Көптеген жоспарлаушылар бұл көлік құралдарын барлық адамдарға бірдей бола алатын біртекті өнім ретінде таңқалдырды.
Бұл, әрине, дұрыс емес, бірақ болашақтың маңызды пайызы мұны көре алмайды, демек, жыл сайын осы өнімдерге құйылатын жүздеген миллион доллардың едәуір пайызы қате болуы мүмкін..
Көптеген гибридті өнімдер сонымен қатар өте жоғары төлемдермен және клиенттер сатып алу кезінде анық көре алмайтын тапсыру ақыларының кестелерімен келеді. Олар көбінесе жоспарлаушыларға өте жоғары комиссия төлейді, бұл оларды клиенттерге басқа өнімдердің орнына жақсы көрінуі мүмкін.
Олар не деп талап етпейді?
Көптеген сарапшылардың бұл өнімдерге деген соңғы сыны – бұл олардың өздері айтқандай болмауы. «Гибридті» фразаны сақтандыру индустриясының маркетингтік сегменті бірнеше жыл бұрын гибридті автокөлік қозғалысының жақындағы жетістігінен пайда табу мақсатында шығарған. Аннуитеттің кез-келген түрі өсімді де, кірісті де белгілі бір деңгейде қамтамасыз ете алады, өйткені қазіргі кезде барлық айнымалы және индекстелген аннуитет өнімдері кепілдендірілген кірістерді жеткізушілермен және инвесторларға кепілдендірілген кірістер ағынына құлып салуға мүмкіндік беретін және басқа да ерекшеліктермен қамтамасыз етілген басқа да мүмкіндіктермен келеді. потенциал.
Дегенмен, гибридті аннуитеттер екі аннуитеттік келісімшартты бір уақытта екі түрлі функцияны орындай алатын бір өнімге жинақтай алады.
Төменгі сызық
Гибридтік аннуитеттер аннуитеттік саланың Ұлы рецессиядан кейінгі ең қарқынды дамып келе жатқан сегментін ұсынғанымен, олардың көптеген құны көптеген скептиктер үшін дәлелденбеген болып қалады. Олардың екі толық өнімді бір көлікке біріктіру қабілеті – бұл ең жақсы сатылым нүктесі, бірақ әділқазылар алқасы дәстүрлі нағашыларымен сәйкес келмейтін жеңілдіктер деңгейіне шынымен ие бола ала ма деген мәселені шешуде.
Гибридті аннуитет туралы қосымша ақпарат алу үшін www.annuityfyi.com сайтындағы AnnuityFYI сайтына кіріңіз немесе қаржылық кеңесшіңізден кеңес алыңыз.