Гибридті аннуитет
Гибридті рента дегеніміз не?
Гибридтік аннуитет – бұл инвесторларға өз қаражаттарын белгіленген мөлшерлеме мен өзгермелі мөлшерлеме компоненттері арасында бөлуге мүмкіндік беретін зейнетақы табысы бойынша инвестиция. Инвесторлар өз жинақтарын төмен, бірақ кепілдендірілген кірістілік мөлшерлемесін ұсынатын консервативті активтер мен жоғары кірістерге мүмкіндік беретін тәуекелді активтер арасында бөле алады. Кез-келген аннуитеттегідей, мақсат – зейнеткерлікке шығу кезінде тұрақты кірістер ағыны құру.
Негізгі өнімдер
- Гибридтік аннуитеттер инвесторларға үнемдеуді тұрақты және өзгермелі ставкалардағы өнімдер арасында бөлуге мүмкіндік береді.
- Олар өсімді де, кірісті де ұсынуға арналған; дегенмен, аннуитеттің көп бөлігі осы жеңілдіктерді ұсынады.
- Басқа аннуитеттер сияқты, гибридтер де төлемді дереу бастауы мүмкін немесе тұрақты немесе икемді сыйлықақылармен кейінге қалдырылуы мүмкін.
Гибридті аннуитет қалай жұмыс істейді
Гибридтік рента инвесторларға инвестициялауға әдеттегі рентаға қарағанда көбірек мүмкіндік береді. Олардың дизайны инвестор ақшасының бір бөлігін пай қорының қосалқы шотына орналастыруға мүмкіндік береді. Қалған бөлігі зейнетке шыққаннан кейін белгіленген соманы төлеуге кепілдік беру мақсатында бөлек сақталады. Басқа гибридтік келісімшарттар негізгі рента мен екі сегментте де негізгі қарызды жақсы қорғау мақсатында индекстелген өніммен жұптасуы мүмкін. Олар тиімді ставкалық рента мен айнымалы ставканы рента негізінде бір өнімде сақтауға мүмкіндік береді.
Ерекше мәселелер
Гибридті аннуитеттер бірыңғай инвестиция болмауы мүмкін, сондықтан оларды кейде осылай сатады. Олар ұзақ уақытқа созылатын, бірақ зейнетке шықпайтын адамдарға пайдалы болуы мүмкін. Жас инвесторлар тек акцияларға ақша салуды таңдап, жақсы табыс әкелуі мүмкін. Жалпы, аннуитеттер тұрақты, кепілдендірілген зейнетақы табыстарын іздейтін инвесторларға сәйкес келеді. Аннуитетті ұстаушылар табыс ағынынан асып кете алмайды, бұл ұзақ өмір сүру қаупін жояды.
Аннуитетке салынған бір реттік төлем өтімді емес. Ол үшін айыппұлдар алынуы мүмкін. Аннуитет инвесторларға ұсынылмайды, олар қолма-қол ақшаға қол жеткізуді қажет етуі мүмкін. Кейбір инвесторлар аннуитетті пайдаға айналдыруды ойластыруы мүмкін, бірақ бұл осы өнімнің инвестициялық стратегиясына қайшы келеді. Кез-келген инвестиция сияқты, аннуитетті сатып алудан бұрын инвестордың тәуекелге төзімділігі ескерілуі керек.
Гибридті аннуитеттің артықшылығы мен кемшілігі
Кез келген аннуитеттегідей, гибридтер төлемді дереу бастауы немесе тұрақты немесе икемді сыйлықақылармен кейінге қалдырылуы мүмкін. Гибридті аннуитеттер басқа оң жағынан инвестордың кірісін ұлғайтуға және активтерді инфляциядан хеджирлеуге мүмкіндік береді. Бекітілген және өзгермелі компоненттердің араласуы төмендеу қаупін төмендетеді.
Негативтерге келетін болсақ, қосарланған құрылым бұл өнімдерге күрделілік қосады, бұл көптеген инвесторларға тосқауыл болады. Гибридті өнімнің ақысы жоғары болуы мүмкін, оның ішінде ұстаушы аннуитетке қолма-қол ақша беруге немесе қолма-қол ақша алуға барғанда артқы жағында жоғары төлемдер болады. Бұл төлемдер де көрінбейді, яғни кейде жасырылады.
Будандарға қарсы негізгі аргумент – олар өте күрделі, қымбат және шамадан тыс жасалынған. Шын мәнінде, аннуитеттің көп бөлігі өсім мен кірістің қандай да бір компоненттерін қамтамасыз етеді. Яғни, қазіргі кезде барлық дерлік айнымалы және индекстелген аннуитет өнімдері кепілдендірілген кірістерді алып жүрушілермен келеді. Бұл гибридтердің негізгі сату нүктесін жоққа шығарады.