Аннуитет пен облигациялар: айырмашылық неде?
Аннуитет және облигациялар: шолу
Аннуитеттер мен облигациялар – бұл зейнеткерлікке шыққан кезде тұрақты кіріске кепілдік алғысы келетін инвесторлар үшін танымал нұсқалар. Бірақ қандай-да бір инвестициялық шешім қабылдамас бұрын, олардың қалай ерекшеленетінін білу маңызды.
Негізгі өнімдер
- Аннуитет белгілі бір кезеңге немесе өмір бойына табыс ағыны береді.
- Облигациямен инвестор несие береді және белгілі бір мерзімге проценттік төлемдер алады; содан кейін негізгі инвестиция қайтарылады.
- Жалпы, облигациялар аннуитетке қарағанда жоғары кірісті төлейді – бірақ бұл әрдайым дұрыс емес.
Аннуитеттер мен облигациялар инвесторлар үшін табыс ағынының танымал тәсілдері болып табылады. Екеуі де «тұрақты табыс» активтері класының мүшелері болып саналады. Облигациялар көбінесе нарықтағы акциялар сияқты саудаланатындықтан қолданылады. Көптеген қаржы сарапшылары аннуитет зейнетақыға ақша табудың жақсы әдісі деп санайды, өйткені төлемдер өмір бойы өтеді.
Аннуитет
Аннуитеттер дегеніміз – белгілі бір мерзімде ай сайынғы төлемдерді, көбінесе өмір бойына кепілдендірілген табыс ретінде беретін қаржылық өнімдер. Олар:
- Ең алдымен зейнеткерлерге табыс ретінде қолданылады
- Өмірді сақтандыру компаниялары құрған және сатқан
Аннуитет – бұл сақтандыру компаниясымен ұзақ мерзімді келісімшарттар. Сіз ақшаны бір реттік төлем ретінде немесе уақыт өте келе саласыз. Айырбастау арқылы сіз тұрақты төлемдер түрінде кіріс аласыз. Аннуитеттің бірнеше түрі бар және оларды төлемдер басталған уақытқа байланысты бөлуге болады:
Жедел аннуитет
Сіз сақтандыру компаниясына біржолғы, бір реттік төлем жасайсыз және ол сіздің өміріңіздің соңына дейін немесе басқа да белгілі бір мерзімге төлеуге уәде береді. Аты айтып тұрғандай, жедел аннуитет сіз оны қаржыландырған сәттен бастап төлей бастайды. Әдетте, сіз аннуитеттің бұл түрін сіз зейнеткерлікке шыққанда немесе жақын жерде болсаңыз және тұрақты табыс алғыңыз келсе сатып аласыз.
Кейінге қалдырылған рента
Олар дереу рентаға ұқсас, тек кіріс ағыны «рента алушы» таңдаған кейінірек мерзімге дейін басталмайды (бұл инвестор). Жалпы, инвесторлар аннуитеттің бұл түрін салық төлемін кейінге қалдыру негізінде үнемдегілері келсе сатып алады.
Аннуитеттер төлемдерді есептеу тәсілдерімен де әр түрлі:
- Тіркелген аннуитет : бұлар тұрақты мерзімді төлемдерді ұсынады.
- Айнымалы аннуитет : төлемдер қорға салынған қаражаттың қаншалықты тиімді болғанына байланысты өзгеріп отырады.
- Бекітілген индекс : төлемдер S&P 500 сияқты белгілі бір индекстің өзгеруіне байланысты өзгереді.
Аннуитеттің кез-келген түрімен сіз кірісті қашан алу керектігін шешесіз. Әдетте, бұл зейнетке шығу кезінде. Ай сайынғы аннуитеттік төлем бірнеше факторларға негізделеді, соның ішінде:
- Аннуитетті сатып алған кездегі пайыздық мөлшерлемелер
- Сіз салатын ақша мөлшері
- Сіздің жасыңыз
- Сіздің жынысыңыз
- Төлемдердің кепілдендірілген уақыты
Дәстүрлі өмірді сақтандыру егер сіз күткеннен тезірек өтсеңіз, қорғауды қамтамасыз етеді, ал егер сіз күткеннен ұзақ өмір сүрсеңіз, аннуитет сізді қорғайды. Аннуитеті бар зейнеткер тірі қалған жұбайына төлемдерді жалғастыратын бірлескен өмірді таңдай алады. Зейнеткердің ай сайынғы жәрдемақы мөлшері өтеу үшін аз болады.
Аннуитет: оң және теріс жақтары
Кез-келген инвестиция сияқты, рента төлемдерінің кез-келген шешімді қабылдағанға дейін оң және теріс жақтары бар.
Артықшылықтары
-
Қанша өмір сүрсеңіз де, өмірге кіріс.
-
Кейінге қалдырылған салық Қаражатты алғанға дейін сіз салық төлемейсіз.
-
Аннуитеті белгіленген кепілдендірілген ставкалар. Айнымалы аннуитеттен төленетін төлем инвестицияның қалай жүзеге асырылатындығына байланысты.
Минус
-
Жоғары төлемдер. Алдын ала сату төлемдері мен жылдық шығындар қосылуы мүмкін.
-
Өтімділіктің болмауы. Егер сіз мерзімінен бұрын шығарып тастасаңыз, онда сіз өте үлкен бағаны төлеуге міндеттісіз.
-
Шығарып алуға қарапайым табыс ретінде салық салынады.
Аннуитеттің артықшылықтары
Аннуитет бірнеше артықшылықтар ұсынады. Бастысы, егер сіз 100-ден ассаңыз да, өмір бойына кепілдендірілген табыс.
Аннуитетті сатып алу мен төлемді алу арасындағы уақыт кезеңі жинақтау кезеңі деп аталады. Сіз аннуитетті үлестірмес бұрын ала аласыз. Осы кезеңдегі аннуитеттің кез-келген өсуі салық бойынша кейінге қалдырылады. Ақшаны табыс ретінде алғанға дейін, бұл өсімге салық салынбайды.
Аннуитеттің кемшіліктері
Аннуитеттер көбінесе сатылымдар мен жоғары жылдық шығындармен келеді. Егер сізде белсенді басқарылатын қор болса немесе сіз қамтуды арттыру үшін арнайы шабандоздарды шығарсаңыз, төлемдер одан да жоғары болуы мүмкін. Сіздің аннуитетіңізден оны сатып алғаннан кейінгі бірнеше жыл ішінде қаражат алып тастасаңыз, жоғары шығындарға үстеме төлем болып табылады.
Аннуитеттерге салынатын салықтарды минус ретінде қарастыруға да болады. Капиталдың ұзақ мерзімді өсімі ретінде ұзақ мерзім ішінде алынған көптеген инвестициялық кірістерге салық салудан гөрі, аннуитеттік төлемдер қарапайым кірістер ретінде салық салынады.
Төмен салықтық жақшадағы инвесторлар үшін айырмашылық онша маңызды болмауы мүмкін.Бай инвесторлар үшін бұл үлкен мәселе.Қарапайым табысқа салынатын салықтық кронштейн – 2021 жылғы жағдай бойынша 37%;ұзақ мерзімді капитал өсіміне 20% салық салынады.1
Облигациялар
Облигациялар – бұл белгілі бір мерзімге тұрақты пайыздық төлемдерді қамтамасыз ететін қарызға салынған инвестициялар, содан кейін негізгі инвестиция қайтарылады. Олар:
- Инвесторлардың барлық түрлері, соның ішінде зейнеткерлер қолданады
- Корпорациялар, муниципалитеттер және үкіметтер шығарады
Облигацияны сіз және компания, муниципалитет немесе үкімет арасындағы IOU деп ойлаңыз. Сіз несие берушінің рөлін атқарасыз, ал қарыз алушы (мысалы, компания) сізге облигацияның өмірі үшін пайыз төлейді. Облигацияның мерзімі аяқталған кезде сіз алғашқы инвестицияңызды қайтарып аласыз.
Жоғары сапалы облигациялар ұзақ уақыттан бері консервативті инвесторлардың тірегі болды. Олар тұрақты, салыстырмалы түрде төмен қайтарымдылықты ұсынады, сонымен қатар негізгі инвестицияға өте аз тәуекелмен бірге. Зейнеткерлікке шыққан кезде пайыздық төлемдер көбінесе кіріске қосымша ретінде пайдаланылады.
Аннуитет пен облигация арасындағы ең үлкен айырмашылық осында. Сіз облигацияны сатып алғанда, белгілі бір уақытқа пайыздық төлемдер аласыз, содан кейін ақшаңызды қайтарып аласыз. Аннуитет көбінесе қанша жыл өтсе де, сіздің өміріңіздің қалған бөлігін төлейді.
Облигациялар: оң және теріс жақтары
Аннуитет және басқа инвестициялар сияқты, облигациялардың да артықшылықтары мен кемшіліктері бар.
Артықшылықтары
-
Белгілі бір уақыт аралығында болжамды табыс.
-
Жалпы аннуитетке қарағанда жоғары өнім алады.
-
Сатып алу оңай. Сіз өзіңіздің брокеріңіз арқылы немесе TreasuryDirect веб-сайтынан облигациялар сатып ала аласыз.
Минус
-
Аннуитеттерден айырмашылығы, кіріс белгілі бір уақыт аралығында болады.
-
Әдепкі тәуекел. Компания немесе муниципалитет төлемдерді тоқтатуы мүмкін.
-
Пайыздық кірісті қалай және қашан алуға болатыны үшін аннуитетке қарағанда аз опция.
Облигациялардың артықшылықтары
Инвестор үшін облигацияны сатып алу тұрақты шешім емес, тіпті ұзақ мерзімді болып табылады. Облигациялар үш айлық мерзімге немесе 30 жылға (немесе кейде одан да ұзақ) мерзімге шығарылады. Жақында облигациялардың мөлшерлемесі көтерілуі мүмкін деп ойлаған инвестор қысқа мерзімді облигацияны сатып алып, кейінірек ставкалар жақсы болған кезде негізгі қарызды қайта инвестициялай алады.
Облигациялар, әдетте, жоғары табуға шығымдылығы аннуитеттері қарағанда. Ерекшелік – 100 немесе одан да көп өмір сүретін бақытты адам. Аннуитеттің өмір бойғы кепілдігі ұзақ өмір сүргендерге салынған инвестициялардың қайтарымдылығын білдіреді.
Облигацияларды сатып алу оңай, ал аннуитетке қарағанда комиссия мен сыйақы аз.
Облигациялардың кемшіліктері
Облигациялар аннуитет сияқты өмір бойына емес, белгілі бір уақыт аралығында кірісті қамтамасыз етеді. Егер сіз қызығушылық тудыруды жалғастырғыңыз келсе, ақшаңызды қайта инвестициялауыңыз керек.
Ал облигациялардағы негізгі қарызды жоғалту қаупі аз болғанымен, бұл тәуекел бар. Егер компания банкротқа ұшыраса немесе үкімет дефолт жасаса, инвестордың негізгі капиталы жоғалуы мүмкін.
Төменгі сызық
Аннуитет пен облигация екеуі де тұрақты табыс көзін ұсынады. Аннуитеттермен бұл табыс сіздің бүкіл өміріңізге жетуі мүмкін. Алайда облигациялар кірісті белгілі бір уақытқа – үш айдан 30 жасқа дейін немесе одан да көп уақытқа қамтамасыз етеді. Әрине, бір облигацияның мерзімі аяқталғаннан кейін, ақшаңызды басқа облигацияға қайта инвестициялауға болады, сол арқылы сіз кірісті ұстап тұра аласыз.
Аннуитетті сатып алған кездегі пайыздық мөлшерлеме сіздің болашақ төлемдеріңізге үлкен әсер етеді. Төмен пайыздық ортада кейбір инвесторлар аннуитет сатып алмас бұрын жоғары пайыздық мөлшерлемені күткен дұрыс па деп ойлауы мүмкін. Мүмкін, мүмкін емес.
Шешім қабылдамас бұрын, аннуитеттен түсетін кірісті қанша уақытқа кешіктіруді жоспарлап отырғаныңызды қарастырыңыз. Егер бұл алыс болса, сақтандыру компаниясы сіздің сыйақыңызды жоғары пайыздық мөлшерлемемен өсіруге үлгеріп, одан да көп төлеуі мүмкін. Егер ол жақын болса, күтудің нақты артықшылығы жоқ.
Облигациялар мен аннуитеттердің әр түрлі түрлері бар. Зейнетақы портфолиосы үшін дұрысын табу қиынға соғуы мүмкін. Күмәндансаңыз, қазіргі пайыздық мөлшерлемелерге, сіздің жасыңызға, тәуекелге төзімділікке және сіздің уақыт көкжиегіңізге байланысты ұсыныстар бере алатын білікті қаржы кеңесшісімен кеңесіңіз.