Орта мерзімді
Орта мерзімді дегеніміз не?
Орта мерзімді – бұл аралық сипаттағы активтерді ұстау кезеңі немесе инвестициялық көкжиек. Орта мерзімді деп саналатын нақты уақыт кезеңі инвестордың жеке қалауына, сондай-ақ қарастырылып отырған активтер тобына байланысты. Тіркелген кірістер нарығында өтеу мерзімі бес жылдан 10 жылға дейінгі облигациялар орта мерзімді облигациялар болып саналады. Бір түнде ашық позицияларды сирек ұстайтын күндізгі трейдер екі аптаға созылатын акцияны «орта мерзімді» позиция ретінде қарастыра алады, ал ұзақ мерзімді инвестор орта мерзімді бір жылдан үш жылға дейін сақтау мерзімін анықтай алады. Сол сияқты, үй иелері 10 жылдан аз кез-келген нәрсені жылжымайтын мүлікке қатысты орта мерзімді көкжиек ретінде қарастыруы мүмкін.
Орта мерзімді түсіну
Инвестициялардың көкжиегін немесе мерзімін анықтау көбінесе инвестициялардың өзінен гөрі инвестициялардың ниеттеріне негізделеді, мысалы, қаражат басқа мақсаттарға жұмсалатын уақыт немесе бір реттік төлем немесе кіріс ағыны қажетті нәтиже болып табылады ма. Көбінесе терминдер қысқа, орташа және ұзақ болып саналады.
Термин міндетті түрде белгілі бір уақытты білдірмесе де, көпшілігі үш жылдан төмен кез келген нәрсені қысқа мерзімді деп санайды; үш жылдан 10 жылға дейінгі мерзімге; және 10 жылдан кейінгі кез келген нәрсе ұзақ мерзімді болады. Бұл мерзімдер икемді болып саналатындықтан, бір адам үшін орта мерзімді инвестиция қандай болуы мүмкін, басқаларға ұзақ мерзімді инвестиция сияқты сезілуі мүмкін, және керісінше.
Тәуекелге төзімділік, қайтарым ставкалары және мерзімдері
Инвесторлардың қауіп-қатерге төзімділігіне инвестициялау мерзімі қатты әсер етеді – және инвестицияның мерзімі көбінесе ақшаның не үшін және қашан жұмсалатындығымен шешіледі. Мысалы, егер сіз келесі екі жыл ішінде автокөлік сатып алғыңыз келсе, онда консервативті түрде дәстүрлі жинақ шоттары немесе жетілуіне дейін тиісті уақыты бар CD сияқты құралдарға ақша салған жөн. Жақында қаражат қажет болғандықтан, тәуекел деңгейі жоғары нарықтардағы құбылмалылық сіздің мақсатыңызға жетуге кедергі болуы мүмкін.
Ұзақ мерзімді мақсаттар, мысалы, зейнеткерлікке шыққанға дейін 20 жылдан астам уақытты жинақтау, әдетте көп тәуекелге әкелуі мүмкін. Қаражат біраз уақыт қажет болмайтындықтан, шот жоғары кірістерді ерте әкелу үмітімен нарықтық ауытқуларға төтеп бере алады. Адам зейнеткерлік жасқа жақындай бастаған кезде, уақыттың көкжиегі ұзақ мерзімдіден орта мерзімдіге ауысуы мүмкін, бұл неғұрлым консервативті инвестицияларға көшуге итермелейді.
Орта мерзімді мақсаттар көбінесе ұзақ мерзімді инвестицияларға қарағанда консервативті, бірақ қысқа мерзімді нұсқаларға қарағанда тәуекелге төзімді бола отырып, тәуекел мен табыс арасындағы тепе-теңдікті іздейді. Орта мерзімді инвестицияларға өтеу мерзімі үш жылдан 10 жылға дейінгі әртүрлі облигациялар кіруі мүмкін. Орта мерзімді инвестициялық портфель сонымен қатар капиталды сақтауды бірінші орынға қоятын қысқа мерзімді портфельмен салыстырғанда қосымша уақытты пайдалануға тырысу үшін капиталды белгілі бір мөлшерде кіріс қорларына немесе тіпті өсу қорларына арнай алады.