Кіріс қоры

Кіріс қоры дегеніміз не?

Кірістер қоры – бұл пайданың өсуіне немесе жоғарылауға қарама-қарсы айлық немесе тоқсандық негізде ағымдағы кірістерге баса назар аударатын өзара қордың немесе биржалық сауданың (ETF) түрі. Мұндай қорлар әдетте әртүрлі мемлекеттік, муниципалдық және корпоративті қарыз міндеттемелерін, артықшылығы бар акциялар, ақша нарығының құралдары және дивидендтер төлейтін акцияларға ие.

Негізгі өнімдер

  • Кірістер қорлары – бұл көбінесе пайыздар немесе дивидендтер төлеу түрінде инвестициялар түрінде ағымдағы кіріске басымдық беретін инвестициялық қорлар немесе ETF.
  • Кіріс қорлары облигацияларға немесе басқа тұрақты кірістегі бағалы қағаздарға, сондай-ақ артықшылықты акцияларға және дивидендтік акцияларға инвестициялай алады.
  • Табыс қорлары көбінесе капитал өсіміне басымдық беретін қорларға қарағанда төмен тәуекел болып саналады.

Табыс қорларының негіздері

Кіріс қорларының акцияларының бағалары белгіленбеген; олар пайыздық мөлшерлемелер өскен кезде құлдырауға және пайыздық мөлшерлемелер төмендеген кезде өсуге бейім. Әдетте, бұл қорлардың портфеліне енгізілген облигациялар инвестициялық деңгейге ие. Басқа құнды қағаздар капиталдың сақталуын қамтамасыз етуге жеткілікті несиелік сапаға ие.

Тәуекел деңгейі жоғары қорлардың екі танымал түрі бар, олар да негізінен кіріске бағытталған: жоғары кірісті облигациялық қорлар, ең алдымен корпоративті қажетсіз облигацияларға салады және банктер немесе басқа қаржы институттары шығаратын өзгермелі ставкаларға салатын банктік несиелік қорлар.

Кіріс қорлары әр түрлі болады. Бастапқы дифференциялауға олар кіріс табу үшін салатын бағалы қағаздардың түрлері жатады.

Ақша нарығы қорлары

Ақша нарығының қорлары әдетте депозиттік сертификаттарға (CD), коммерциялық және қысқа мерзімді қазыналық вексельдерге инвестиция салады. Бұл қаражат әрдайым акциялардың төмен бағасын ұстап тұруға бағытталған өте қауіпсіз инвестицияларға арналған, бірақ олар салыстырмалы түрде төмен кірістерді де ұсынады. Бұл қорларда банк өнімдері сақтайтын депозиттерге кепілдік берудің федералды корпорациясы (FDIC) сақтандырылмаса да, ақша нарығының қорлары дәстүрлі түрде қауіпсіздіктің жоғары деңгейін қамтамасыз етеді.

Облигациялар қорлары

Облигациялық қорлар әдетте корпоративті және мемлекеттік облигацияларға инвестиция салады. Мемлекеттік облигациялар қорлары іс жүзінде дефолт тәуекеліне ие емес, демек, белгісіздік кезінде инвесторлар үшін қауіпсіз баспана бола алады, бірақ әдетте салыстырмалы корпоративті облигациялар қорларына қарағанда төмен кірістер ұсынады. Корпоративтік облигациялар эмитенттің негізгі қарызды немесе пайыздық төлемдерді жүзеге асыра алмауы мүмкін болатын қосымша тәуекелге әкеледі. Нәтижесінде, олар қосымша тәуекелді ескеру үшін жоғары пайыздық мөлшерлемені төлеуге бейім. Корпоративтік облигациялық қорларды инвестициялық деңгейдегі облигациялық қорларға және инвестициялық деңгейден төмен немесе қажет емес облигациялық қорларға бөлуге болады.

Меншікті капиталдан түскен қаражат

Көптеген компаниялар акцияларына дивиденд төлейді. Негізінен тұрақты дивидендтер төлейтін акцияларға салынған қаражат үлестік кірістер қорлары ретінде белгілі. Қаражаттың бұл түрлері, әсіресе, портфолиосынан алынған болжамды айлық кірістің есебінен өмір сүруді көздейтін зейнет жасындағы инвесторлар арасында өте танымал. Тарихи тұрғыдан дивидендтер акциялардың жалпы ұзақ мерзімді кірісінің едәуір пайызын қамтамасыз етті.

Басқа кірістер қорлары

Кірістер әкелетін басқа қорларға жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық трестерге (ЖСҚ), коммандиттік серіктестіктерге (MLP) және артықшылықты акцияларға бағытталған қаражат жатады.

Кіріс қорының мысалы

T. Rowe меншікті кірістер қоры 2021 жылдың бірінші тоқсанындағы жағдай бойынша 17,51 миллиард долларды құрайтын таза активтерге ие және дивидендтер төлейтін жоғары қорлар арқылы капиталды өсірумен қатар өсімнің жоғары қарқынын іздейді.Төлемдерді тоқсан сайын бөлетін қор 2020 жылдың 14 желтоқсанында бір акцияға 0,18 доллар дивиденд төледі. Қор өзінің эталонына сәйкес салыстырмалы түрде жұмыс жасады. 1985 жылы пайда болған кезде Т.Роу бағалық капитал бойынша кірістер қорына 10000 АҚШ доллары көлеміндегі инвестиция 28.02.21 жағдай бойынша шамамен 245100 долларды құрайтын болады. Lipper Equity Income Funds орташа алынған нәтижесі сол кезеңдегі сомаға шамамен $ 25,150 құрайды.