Пайызға сезімтал міндеттемелер
Пайызға сезімтал міндеттемелер дегеніміз не?
Пайызға қатысты міндеттемелер — бұл банктің клиенттер үшін ұстайтын өзгермелі пайыздық мөлшерлемелері бар қысқа мерзімді салым түрлері. Сыйақыға қатысты міндеттемелер ақша нарығы сертификаттарын, жинақ шоттарын және Super NOW шотын қамтитын көптеген банктердің активтерінің едәуір бөлігін құрайды.
Негізгі өнімдер
- Пайыздық міндеттемелер — бұл банктің клиенттер үшін ұстайтын өзгермелі проценттік ставкалары бар қысқа мерзімді салымдар.
- Пайызға сезімтал міндеттемелер айнымалы мөлшерлемелерге негізделгендіктен, банктер уақыт бойынша ставкалардың өзгеруіне байланысты тиісті пайыздық тәуекелді басқаруы керек.
- Міндеттемелерге ақша нарығына қатысты сертификаттар, жинақ шоттары және Super NOW шоттары мысал бола алады.
- Ақша заңының 1980 жылғы Q ережесі банктерге пайыздық тәуекелді басқару әдісін қайта құрылымдауға мәжбүр болған реттеуші өзгерістер енгізді.
Пайызға сезімтал міндеттемелерді түсіну
Сыйақы мөлшерлемесінің екі негізгі түрі бар: тұрақты мөлшерлеме және өзгермелі мөлшерлеме. Мысалы, тіркелген пайыздық мөлшерлеме — бұл несие немесе ипотека сияқты міндеттеме бойынша пайыздық мөлшерлеме, ол бүкіл мерзімде немесе мерзімнің белгілі бір бөлігінде өзгеріссіз қалады. Несие немесе кепілдік бойынша өзгермелі пайыздық мөлшерлемелер уақыт бойынша өзгеріп отыратын базалық пайыздық мөлшерлемеге немесе индекске негізделген уақыт бойынша өзгеріп отырады. Айнымалы мөлшерлемелер өзгермелі пайыздық мөлшерлемелер деп те аталады.
Тұтынушылар үшін тіркелген пайыздық мөлшерлемелердің артықшылықтарына уақыт бойынша тұрақты төлемдер жатады, өйткені белгіленген ставкалы несиелер бойынша ставкалар өзгермейді, бұл болашаққа бюджетті жоспарлауды жеңілдетеді. Кемшіліктерге ауыспалы несиелердегі бастапқы ставкалардың төмендеуін жатқызуға болады. Ипотека бойынша өзгермелі пайыздық мөлшерлемелер (көбіне реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека немесе ARM деп аталады ) төменнен басталады және несиенің алғашқы бірнеше жылында белгіленеді және осы кезеңнен кейін түзетіледі.
Жоғарыда айтылғандай, пайыздық мөлшерлемелерге қатысты міндеттемелер — бұл өзгермелі мөлшерлеме депозиттері (яғни депозиттер пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне сезімтал). Бұл олардың мәні уақыт өткен сайын өзгеретіндігін білдіреді. Банктердің мақсаты клиенттердің депозиттерін мүмкіндігінше ұзақ уақыт сақтау болып табылады, өйткені олар басқа клиенттерге ақшаны несиеге беріп, сол несиелер бойынша пайыздар алып, пайдаға айналады. Депозиттер бойынша сыйақы алу клиенттер үшін тартымды, өйткені олар тек есепшотта бос отырудан гөрі инвестиция ретінде ақшаларын қайтаруға мүмкіндік береді.
Жалпы қызығушылықты сезінетін жауапкершілік
Сыйақыға қатысты міндеттемелердің мысалдары ақша нарығының сертификаттары, жинақ шоттары және Super NOW шоты болып табылады.
Ақша нарығының сертификаттары жоғары өтімділікке ие және өтеу мерзімі өте қысқа, ұзақтығы бір түнден бір жылға дейінгі мерзімге дейін. Ақша нарығының жалпы құралдарына еуродолларлық депозиттер, депозиттік сертификаттар (CD), банкирлердің акцептілері, АҚШ қазынашылық билеттері, коммерциялық қағаздар, муниципалдық ноталар, федералдық қорлар және қайта сатып алу келісімдері (репо) жатады.
Жинақ шоттары — бұл қарапайым өнім. Шоттарды тексеруден айырмашылығы, жинақ шоттары белгілі бір пайыздармен (қарапайым ставка) алады. Банктер немесе қаржы институттары ай сайын жинақ шотынан ақша алу санын шектей алады және егер шот белгілі бір орташа айлық қалдықты сақтамаса (мысалы, 100 доллар) комиссия алса болады.
1982 жылы құрылған Super NOW шоттары пайыздық мөлшерлемені келісімді алу тәртібі (NOW) шоттарынан жоғары ұсынады, бірақ ақша нарығындағы шоттардан төмен мөлшерлемені ұсынады.
Пайызға сезімтал міндеттемелер және реттеу Q
Ақша-несие заңының 1980 жылғы Q ережесі 1986 жылға қарай сыйақы ставкаларын біртіндеп тоқтата бастады. Бұл кезеңді тоқтату ең көп мерзімінен бұрын алынатын айыппұлдардың жойылуымен бірге клиенттердің шоттарындағы талап етілетін депозиттік қорлардың тұрақсыздығын арттырды. Талап етілетін депозиттер банк үшін несие беру және сол несие бойынша пайыз (пайда) алу үшін өте қажет. Бұл өзгерістер банктерге пайыздық тәуекелді басқаруды түзетуге мәжбүр болды.