Корпоративтік инвестициялар
Корпоративтік инвестиция дегеніміз не?
Компанияаралық инвестиция компания басқа компанияға қандай-да бір инвестиция жасаған кезде пайда болуы мүмкін. Инвестициялардың бұл түрлерін инвестицияға байланысты бірнеше түрлі тәсілдермен есепке алуға болады. Әдетте, инвестициялардың осы түрлерін есепке алудың ең кең және жан-жақты әдісі меншік үлесі пайызына байланысты.
Негізгі өнімдер
- Кәсіпорынаралық инвестициялар дегеніміз – компанияның басқа компанияға салған кез-келген инвестициясы.
- Кәсіпорынаралық инвестицияларды есепке алу, ең алдымен, инвестициямен бірге болатын меншік мөлшеріне негізделеді.
- Меншіктегі бухгалтерлік есеп үш классификацияға бөлінеді: азшылық пассивті, азшылық белсенді және бақылаушы.
Интеркорпорациялық инвестициялар туралы түсінік
Компанияаралық инвестиция компания басқа компанияға инвестиция салған кезде пайда болады. Жалпы алғанда, қолданылған бухгалтерлік есеп режимін басқаруға және айтуға көмектесетін кәсіпорынаралық инвестицияларды жіктеудің үш санаты болуы мүмкін. Үш санатқа әдетте енеді: азшылық пассивті (20% -дан аз меншік), азшылық белсенді (20% -50% меншік) және бақыланатын үлес (50% -дан жоғары). Бұл жіктемелер жалпы бөлімдер болып табылады, бірақ компаниялар сонымен қатар бухгалтерлік есеп стандарттарының кодексімен, атап айтқанда, бизнесті біріктіру үшін жалпы қабылданған бухгалтерлік есеп принциптерін егжей-тегжейлі қарастыруы керек. Компаниялар қатысуды бақылауға байланысты үш негізгі классификациядан ауытқуы мүмкін.
Кәсіпорын аралық инвестицияларды таңдаудың әр түрлі тәсілдері болуы мүмкін. Ол қоғамдық туралы жария-сауда компаниясының акцияларын сатып алу арқылы болуы мүмкін алмасу немесе жария саудаға емес, компанияның үлесі үшін жеке келіссөздер мәміле. Инвестиция сонымен қатар басқа компанияның қарызын көпшілікке немесе басқа жолмен сатып алуды қамтуы мүмкін. Компанияның бақылаушы қызығушылығы әдетте бірігу немесе бірігу арқылы жүзеге асырылады.
Корпоративтік инвестициялардың түрлері
Төменде корпорацияаралық инвестицияларға арналған үш классификацияның әрқайсысы туралы қосымша мәліметтер келтірілген:
Миноритарлық пассив: Миноритарлық пассив компанияға 20% -дан аз меншік құқығына әкелетін инвестицияларды қамтиды. Бұл инвестициялардың кең ауқымын, соның ішінде қарызды қамтуы мүмкін, өйткені меншік құқығы және дауыс беру құқығы қарыздық салымдармен ұсыныла бермейді. Азшылықтың пассивті үлесі алынған кезде, инвестиция негізінен инвестициялық мақсатта компанияға тиесілі басқа бағалы қағаздармен теңестіріледі.
Азшылық белсенді: Азшылық белсенділігі меншіктің 20% -50% әкелетін инвестицияларды қамтиды. Бұл сегментте компаниялар әдетте үлестік қатысу әдісін қолданады. Бұл маңызды сегмент, өйткені көптеген компаниялар басқа компанияға меншік құнын айтарлықтай салады, бірақ бизнесті шоғырландырылған қаржылық есептілікпен шоғырландыруды қажет етпеуі мүмкін, өйткені бақыланатын қатысу үлесі қажет. 20% -50% қатысу үлесін алу бірлескен кәсіпорындар сияқты көптеген мүмкіндіктер ұсынады, сондай-ақ баланстан тыс есеп беру.
Бақылау үлесі: Басқа компанияның 50% немесе одан да көп үлесі бар компаниялардан, әдетте, шоғырландыру әдісін қолдану талап етіледі. Шоғырландыру әдісі компаниялардан қаржылық есептілік пен шоғырландырылған қаржылық есептілік туралы есепті біріктіруді талап етеді. Жоғары деңгейде бұл үшін балансты, кіріс туралы есепті және интеграцияланған нәтижелермен ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепті қажет етеді.
Интеркорпоративтік инвестициялар есебі
Компанияаралық инвестицияның меншік үлесі компанияның қаржысына салынған инвестицияларды есепке алу кезінде қолданылатын әдіснаманы жалпы басшылыққа алуға көмектеседі. Жалпы, инвестициялардың үш кең жіктеліміне сәйкес келетін үш негізгі әдістеме бар. Қарызға салынған инвестициялар, әдетте, меншік үлесі немесе дауыс беру құқығымен бірге келмейтінін ұмытпаңыз.
Шығын әдісі
Құны әдісі ол кемінде 20% -ға иелік байланысты инвестициялардың кең алапты қамтиды, өйткені кеңінен пайдалануға болады. Қарыздар көбінесе шығындар әдісі бойынша есепке алынады, өйткені қарыз көбінесе меншік құқығымен немесе дауыс беру құқығымен жүрмейді.
Шығындар әдісі аясында инвестицияларды одан әрі шектеу болуы мүмкін. Әдетте, бұл инвестициялар негізінен инвестициялық мақсаттар үшін компанияға тиесілі басқа бағалы қағаздармен бірдей қарастырылатын болады. Ақ бағалы қағаздар белгіленуі мүмкін, өтеуге дейін ұсталатын қатаң (облигациялар мен акциялар) сату үшін қолда бар (облигациялар мен акциялар) саудаға арналған (облигациялар), немесе тағайындалған әділ құны бойынша баланста өткізіледі.
Үлестік қатысу әдісі
Жылы үлестік қатысу әдісі, мақсатты компанияның бастапқы инвестициялық балансына жазылады. Инвестиция құны меншік иесі үшін пайда немесе залал пайызына байланысты түзетіледі. Дивидендтер кіріс ретінде есепке алынбайды. Керісінше, дивидендтер қолма-қол ақшаны көбейтеді және инвестор үшін инвестиция құнын төмендетеді.
Үлестік қатысу әдісі қолданылған кезде гудвилл инвестициямен байланысты болуы мүмкін. Егер инвестор инвестицияның баланстық құнынан көп төлесе, мақсатты компания айырмашылық үшін гудвилді тануы мүмкін.
Шоғырландыру
Басқа компанияның 50% немесе одан көп үлес салмағына иелік ету, әдетте, шоғырландыру әдісін қажет етеді. Шоғырландыру әдісімен компаниялар өздерінің қаржылық жағдайларын шоғырландырылған қаржылық есептілікке біріктіруі керек. Консолидация әдісі бірігуден немесе сатып алудан кейін кең таралған.