Сақтандыру секторына қысқаша шолу

Сақтандыру секторын сақтандыру келісімшарты түрінде тәуекелдерді басқаруды ұсынатын компаниялар құрайды. Сақтандырудың негізгі тұжырымдамасы – бір тарап, сақтандырушы, болашақтағы белгісіз оқиға үшін төлемге кепілдік береді. Сонымен қатар, басқа тарап, сақтанушы немесе сақтанушы, сақтандырушыға болашақтағы белгісіз жағдайдан қорғау үшін аз мөлшерде сыйлықақы төлейді.

Сала ретінде сақтандыру баяу дамып келе жатқан, инвесторлар үшін қауіпсіз сектор ретінде қарастырылады. Бұл түсінік 1970-80 жылдардағыдай күшті емес, бірақ басқа қаржы секторларымен салыстырғанда жалпыға бірдей сәйкес келеді.

Негізгі өнімдер

  • Сақтандыру саласы әр түрлі кеңістікте жұмыс істейтін ойыншылардың әртүрлі типтерінен тұрады.
  • Өмірді сақтандыру бойынша компаниялар бұрынғы капиталды жоспарлауға және адам капиталы құнын ауыстыруға ден қояды, денсаулық сақтандырушылары медициналық шығындарды жабады, ал мүліктен, жазатайым оқиғалардан немесе жазатайым оқиғалардан сақтандыру үйлердің, автомобильдердің немесе құндылықтардың құнын ауыстыруға бағытталған.
  • Сақтандыру компаниялары сыртқы инвесторлары бар дәстүрлі акционерлік қоғам немесе сақтанушылар меншік иелері болып табылатын өзара серіктестіктер ретінде құрылымдалуы мүмкін.

Сақтандыру компанияларының түрлері

Сақтандыру компанияларының барлығы бірдей өнімді ұсынбайды немесе бірдей клиенттер базасына қызмет көрсете бермейді. Сақтандыру компанияларының ірі санаттарының қатарына жазатайым оқиғалар мен денсаулық сақтандырушылар жатады; мүлікті және жазатайым оқиғаларды сақтандырушылар; және қаржылық кепілгерлер. Жеке сақтандыру полистерінің ең көп таралған түрлері – автокөлік, денсаулық сақтау, үй иелері және өмір. Америка Құрама Штаттарындағы жеке адамдардың көпшілігінде осы сақтандыру түрлерінің кем дегенде біреуі бар, ал автокөлікті сақтандыру заңмен талап етіледі.

Апаттар мен денсаулық сақтау саласындағы компаниялар ең танымал шығар. Олардың қатарына UnitedHealth Group, Anthem, Aetna және AFLAC сияқты компаниялар жатады, олар физикалық зақымданған адамдарға көмектесуге арналған.

Өмірді сақтандыру компаниялары, негізінен, сақтандыру алушылары қайтыс болғаннан кейін олардың пайда алушыларына бір реттік жәрдемақы төлейтін полистер шығарады. Өмірді сақтандыру полистерін ұзақ мерзімге сатуға болады, ол қымбат емес және мерзімінің соңында аяқталады немесе тұрақты (әдетте бүкіл өмір немесе әмбебап өмір), ол қымбатырақ, бірақ өмір бойы сақталады және қолма-қол ақша жинайды. Өмірді сақтандырушылар, егер олар ауру немесе мүгедек болып қалса, сақтандырылушының кірісін алмастыратын ұзақ мерзімді еңбекке жарамсыздық саясатын сата алады. Белгілі өмір сақтандырушыларына Солтүстік-Батыс Mutual, Guardian, Prudential және William Penn жатады.

Жылжымайтын мүлік  және жазатайым компаниялар физикалық емес зиян жазатайым оқиғалардан сақтандыруға. Бұған сот процестері, жеке мүліктің бүлінуі, көлік апаттары және басқалары кіруі мүмкін. Ірі мүліктер мен шығындардан сақтандырушыларға Совхоз, Ұлттық және Allstate жатады.

Кәсіпорындар белгілі бір кәсіппен кездесетін тәуекелдердің нақты түрлерінен сақтандыратын сақтандыру полистерінің арнайы түрлерін талап етеді. Мысалы, фаст-фуд мейрамханасында қатты қуырғышпен пісіру нәтижесінде пайда болатын зақымдануды немесе жарақаттануды ескеретін саясат қажет. Автокөлік сатушы мұндай тәуекелге ұшырамайды, бірақ сынақ дискілері кезінде орын алуы мүмкін зақымдану мен зақымдануды жабуды талап етеді.

Сондай-ақ, ерекше қажеттіліктерге арналған сақтандыру полисі бар, мысалы, ұрлау мен төлем (K&R), медициналық қателіктер және кәсіби жауапкершілікті сақтандыру, олар қателер мен кемшіліктерді сақтандыру деп аталады .

Кейбір компаниялар  тәуекелді азайту үшін қайта сақтандырумен айналысады . Қайта сақтандыру – бұл сақтандыру компаниялары жоғары әсер ету салдарынан шамадан тыс шығындардан қорғану үшін сатып алатын сақтандыру. Қайта сақтандыру өздерін ұстау үшін сақтандыру компанияларының күш ажырамас құрамдас бөлігі болып табылады  еріткіш  және болдырмау үшін  әдепкі  байланысты төлемдерінің, және реттегіштер белгілі бір түрі мен мөлшерін компаниялар оны мандатты.

Мысалы, сақтандыру компаниясы дауылдың географиялық аймағын соғу ықтималдығы төмен болатын модельдерге сүйене отырып, тым көп мөлшерде сақтандыру жаза алады. Егер ойға келмейтін нәрсе сол аймақты соққан дауылмен болған болса, сақтандыру компаниясы үшін үлкен шығындар туындауы мүмкін. Кейбір тәуекелдерді қайта сақтандырусыз, сақтандыру компаниялары табиғи апат болған кезде жұмысын тоқтатуы мүмкін.

Активті сақтандыру компанияларына қарсы

Сақтандыру компаниялары ұйымның меншік құрылымына байланысты акциялар немесе өзара деп бөлінеді. Сондай-ақ, кейбір ерекшеліктер бар, мысалы, Blue Cross Blue Shield және басқа құрылымға ие бауырлас топтар. Десе де, акционерлік және өзара серіктестіктер сақтандыру компанияларының өздері ұйымдастыратын ең кең таралған тәсілдері болып табылады.

Дүние жүзінде өзара сақтандыру компаниялары 2017 жылы нарықтың 26,7% үлесін құрады. АҚШ-та нарықтың 39,9% өзара сақтандырушыларға тиесілі болды.

А  акционерлік сақтандыру компаниясы  өзінің акционерлер немесе акционерлер иелік корпорация болып табылады, және оның объективті олар үшін пайда табу болып табылады. Сақтанушылар компанияның пайдасына немесе зиянына тікелей қатыспайды. Акционерлік қоғам ретінде жұмыс істеу үшін сақтандырушыда мемлекеттік реттеушілерден мақұлдау алғанға дейін минималды капиталы мен артықшылығы болуы керек. Компанияның акциялары көпшілікке сатылатын болса, басқа да талаптар орындалуы керек. Кейбір белгілі американдық акциялардың сақтандырушыларына Allstate, MetLife және Prudential кіреді.

Өзара сақтандыру компаниясы – бұл тек директорлар кеңесінде дауыс беру құқығымен «келісім шарт бойынша несие берушілер» болып табылатын сақтанушыларға тиесілі корпорация. Әдетте, компаниялар басқарылады және активтер (сақтандыру резервтері, профициттік қорлар, дивидендтер) сақтанушылар мен олардың алушыларының пайдасына және оларды қорғауға арналған.

Басшылық пен директорлар кеңесі жыл сайын операциялық кірістің қандай мөлшерін сақтанушыларға дивиденд ретінде төлейтіндігін анықтайды. Кепілдік берілмегенімен,  экономикалық қиын кезеңдерде де жыл сайын дивиденд төлейтін компаниялар бар . АҚШ-тағы ірі өзара сақтандырушыларға Солтүстік-Батыс Mutual, Guardian, Penn Mutual және Mutual of Omaha жатады.

Сақтандыру шарты дегеніміз не?

Сақтандыру компанияларының ең қызықты ерекшеліктерінің бірі – олардың клиенттерінің ақшаларын өздері үшін ақша салуға жұмсауына рұқсат етілгендігі. Бұл оларды банктерге ұқсас етеді, бірақ инвестициялау одан да көп болады. Мұны кейде «жүзу» деп те атайды.

Флоат бір тарап екінші тарапқа ақша жіберген кезде пайда болады және жағдайды оқиғадан кейін өтеуді күтпейді. Бұл механизм сақтандыру компанияларының капиталдың оң құнына ие екендігін білдіреді. Бұл оларды жеке капиталдар қорларынан, банктерден және пай қорларынан ажыратады. Акцияларды сақтандыру компанияларындағы инвесторлар (немесе өзара серіктестіктердегі сақтанушылар) үшін бұл тәуекел деңгейі төмен, тұрақты кірістің әлеуетін білдіреді.

Қаржы өнімдерін сақтандыру және сату

Сақтандыру жоспарлары сектордың негізгі өнімі болып табылады. Алайда, соңғы онжылдықтар бірқатар корпоративті зейнетақы жоспарларын  бизнеске және зейнеткерлерге аннуитеттерге әкелді .

Бұл сақтандыру компанияларын өнімнің осы түрлері бойынша басқа қаржы активтерін жеткізушілермен тікелей бәсекелес етеді. Шынында да, көптеген сақтандыру агенттері қорғаныс өнімдерін, сондай-ақ инвестицияларды, қаржылық жоспарлауды және зейнетақыны жоспарлауды ұсынатын толық қызмет көрсететін қаржылық кеңесші ретінде танымал. Қазір көптеген сақтандыру компанияларында өз брокер-дилерінің өздері де, серіктестігі де бар.