Өзара сақтандыру компаниясы
Өзара сақтандыру компаниясы дегеніміз не?
Өзара сақтандыру компаниясы – бұл сақтанушыларға тиесілі сақтандыру компаниясы. Өзара сақтандыру компаниясының жалғыз мақсаты оның мүшелері мен сақтанушылары үшін сақтандыру төлемін қамтамасыз ету болып табылады және оның мүшелеріне менеджментті таңдау құқығы беріледі. Өзара сақтандыру компаниялары портфолиоларға инвестицияларды кәдімгі пай қоры сияқты салады, олардың кез-келген пайдасы дивиденд немесе жарнаның төмендеуі ретінде мүшелерге қайтарылады. Сақтандырушыны өзара сақтандыру ұйымы санатына жатқызуға болатындығын штат заңынан гөрі федералды заң анықтайды.
Негізгі өнімдер
- Сақтандырушыларға тиесілі сақтандыру компаниясы өзара сақтандыру компаниясы болып табылады.
- Өзара сақтандыру компаниясы өз мүшелеріне және сақтанушыларға сақтандыру төлемін немесе оған жақын бағамен ұсынады.
- Сыйақылар мен инвестициялардан түскен кез келген пайда оның мүшелеріне дивидендтер немесе сыйлықақылардың төмендеуі арқылы бөлінеді.
- Өзара сақтандыру компаниялары қор биржаларында тіркелмеген, бірақ егер олар ақыр соңында олар туралы шешім қабылдаса, олар «демуальизацияланған» болады.
- Федералдық заң сақтандырушының өзара сақтандыру компаниясы бола алатынын анықтайды.
Өзара сақтандыру компаниясын түсіну
Өзара сақтандыру компаниясының мақсаты – өз мүшелеріне шығындар бойынша немесе жақын сақтандыру төлемдерін ұсыну. Өзара сақтандыру компаниясының пайдасы болған кезде, бұл кірістер дивиденд төлеу немесе сыйлықақыларды азайту арқылы мүшелерге бөлінеді.
Өзара сақтандыру компаниялары қор биржаларында сатылмайды, сондықтан олардың инвестициялық стратегиясы пайда алудың қысқа мерзімді мақсаттарына жету қысымынан аулақ болады және ұзақ мерзімді пайда табу мақсатында өз мүшелеріне барынша сәйкес жұмыс істей алады. Нәтижесінде олар қауіпсіз, кірісі төмен активтерге ақша салады. Алайда, олар көпшілікке сатылмайтындықтан, сақтанушылар үшін өзара сақтандыру компаниясының қаржылық төлем қабілеттілігін немесе оның өз мүшелеріне қайтадан жіберетін дивидендтерді қалай есептейтінін анықтау қиынға соғуы мүмкін.
Ірі компаниялар өзін-өзі сақтандырудың бір түрі ретінде бөлімшелерді бөлек бюджеттермен біріктіру арқылы немесе басқа осыған ұқсас компаниялармен бірлесе отырып өзара сақтандыру компаниясын құра алады. Мысалы, дәрігерлер тобы өздерінің ұқсас тәуекел түрлерін жабу үшін қаражаттарды біріктіру арқылы сақтандырудың жақсаруы мен сыйлықақылардың төмендеуі туралы шешім қабылдауы мүмкін.
Өзара сақтандыру компаниясы мүшелікке жататын акционерлік қоғамнан биржалық сауда-саттыққа ауысқанда, бұл «демуализация» деп аталады, ал өзара сақтандыру компаниясы акционерлік сақтандыру компаниясына айналады. Бұл ауысым сақтанушылардың жаңадан орналастырылған компанияның акцияларын иеленуіне әкелуі мүмкін. Көбінесе бұл капиталды тартудың бір түрі ретінде жасалады. Акцияларды сақтандыру компаниялары капиталды акцияларды тарату арқылы жинай алады, ал өзара сақтандыру компаниялары капиталды тек қарызға ақша алу немесе ставкаларды жоғарылату арқылы ғана көтере алады.
Өзара сақтандыру компанияларының тарихы
Өзара сақтандыру ұғым ретінде Англияда 17-ші ғасырдың соңында өрттен болған шығынды жабу үшін басталды. Бұл Құрама Штаттарда 1752 жылы Бенджамин Франклин үйлерді өрттен сақтандыру үшін Филадельфия жарнасын құрған кезде басталды. Өзара сақтандыру компаниялары қазір бүкіл әлемде бар.
Соңғы 20 жылда сақтандыру саласы үлкен өзгерістерді бастан кешірді, әсіресе 1990 жылдардағы заңнама сақтандыру компаниялары мен банктер арасындағы кейбір кедергілерді жойғаннан кейін. Осылайша, демуальизация қарқыны өсті, өйткені көптеген өзара серіктестіктер өз қызметін сақтандырудан тыс әртараптандырып, көп капиталға қол жеткізгісі келді.
Кейбір компаниялар толығымен акционерлік меншікке өтті, ал басқалары конверсияланған өзара сақтандыру фирмасының сақтанушыларына тиесілі өзара холдинг компанияларын құрды.