Кішкентай акциялардың үлкен тәуекелдерден айырмашылығы
Дегенмен шағын-Cap қоры қарағанда тәуекелдік инвестициялар саналады ірі-Cap қорларын, жеткілікті шағын-Cap қоры тамаша өсу әлеуеті мен жоғары әлеуетті ұсынады капиталға оралады барлық холдингтер енгізуді кепілдік үшін, бірақ ең консервативті инвесторлар.
Негізгі өнімдер
- Шағын қақпақты акциялар үлкен акцияларға қарағанда тезірек өсуге бейім.
- Сондай-ақ, олар мөлшеріне байланысты пайдасын тез жоғалтуы мүмкін.
- Тұтас клиенттік базалар анықтамасы бойынша үлкенірек, сондықтан шағын қалпақшалар бұл базаны көбейтуге көп көңіл бөледі.
- Шағын қорлар аз дәлелденген, сондықтан мәліметтер мен жұмыс тарихының болмауына байланысты алыпсатарлық инвестициялар өте көп.
Шағын қақпақтардың 4 қаупі
Шағын акциялардың төрт негізгі аспектілері бар, бұл оларды ірі акцияларға қарағанда қауіпті етеді. Біреуі, сауда туралы айтатын болсақ, шағын акциялардың өтімділігі аз болады. Инвесторлар үшін бұл дұрыс бағамен жеткілікті мөлшерде акциялар сатып алуды қалаған кезде қол жетімді болмауы мүмкін немесе акцияны тиімді бағамен тез сату қиын болуы мүмкін.
Тағы бір аспект, ірі компаниялармен салыстырғанда, шағын фирмалардың капиталға қол жетімділігі аз, жалпы қаржылық ресурстар онша көп емес. Бұл кішігірім компаниялардың ақша ағындарындағы олқылықтарды жою, нарықтың жаңа өсу бағыттарын қаржыландыру немесе күрделі шығындар жасау үшін қажетті қаржыландыруды алуын қиындатады. Бұл проблема шағын циклды компаниялар үшін экономикалық циклдегі ең төменгі деңгейлер кезінде күрделене түсуі мүмкін.
Шағын қорлармен ықтимал қосымша тәуекелдің үшінші аспектісі – бұл жай жұмыс тарихының болмауы және оның дәлелденбеген бизнес моделінің ақауларын дәлелдеу мүмкіндігі. Осы екі фактор кішігірім компаниялардың ірі компаниялармен тиімді бәсекеге түсуін қиындатуы мүмкін. Шағын компаниялар тұрақты, тұрақты клиенттік базаға ие бола алмайтындықтан, олар тұтынушылардың қалауының өзгеруіне ұшырайды.
Шағын компаниялармен тәуекелдің төртінші аспектісі мәліметтермен байланысты. Шағын компаниялар туралы көп ақпарат көпшілікке бірдей қол жетімді емес, бұл ықтимал инвесторлар үшін шағын акцияларға негізделген бағалауды қиындатады.
Шағын қақпақтардың артықшылықтары
Шағын акциялардың қосымша қаупіне қарамастан, оларды инвестициялау үшін жақсы дәлелдер бар. Бір артықшылығы – шағын компанияларға пропорционалды түрде үлкен өсу қарқынын қалыптастыру оңайырақ. 500 000 долларлық сатылымды 5 миллион долларға қарағанда екі есе жеңілдетуге болады. Мұны үлкен өсіммен салыстырыңыз, мұнда 50 миллион долларды сату 500 миллион долларға айналдыру өте қиын.
Сондай-ақ, кішігірім, жақын басқарушы персонал кішігірім компанияларды басқаратындықтан, олар өзгеріп жатқан нарық жағдайына тез бейімделе алады, сол сияқты кішкене қайық бағытын өзгерту үлкен мұхит лайнеріне қарағанда оңай.
Шағын акцияларға инвестициялаудың тағы бір артықшылығы – белгісіз құнды табу мүмкіндігі. Инвестициялық әлемнің жалпы ережесі – Уолл-Стриттегі зерттеулердің көпшілігі ашық сауда жасайтын компаниялардың бір бөлігіне бағытталған және бұл компаниялардың көпшілігі ірі компаниялар. Шағын компаниялар радардың астына көбірек ұшады, сондықтан бағалы қағаздарды іздеушілер үшін үлкен әлеуетке ие.
Нарықтық өтімділіктің болмауы кейде акцияларын иеленген шағын қалпақшалы инвесторларға тиімді болуы мүмкін. Егер кенеттен көп мөлшерде өтімділігі төмен акцияны сатып алуға ұмтылыс болса, бұл бағаны өтімді акцияларға қарағанда тезірек әрі жоғарылатуы мүмкін. Портфолионың жақсы басқарылуына жақсы таңдалған шағын қалпақшадағы акциялардың орташа пропорциясымен тұрақсыздығы аз ірі қорлармен араластыру кіреді. Бұл ірі және шағын-Cap қорларын арасындағы тәуекел әртүрлі деңгейлері бар, өйткені дәл нарықтық капиталдандыру бойынша акцияларының тиісті жетудің кілті болып табылады әртараптандыру инвестициялық қоржынында.