Қолайлы бағамен өсу (GARP)
Қолайлы бағадағы өсім (GARP) дегеніміз не?
Ақылға қонымды бағамен өсу (GARP) – бұл жеке қорларды таңдау үшін өсу инвестициялары мен құнды инвестициялау ережелерін біріктіруге бағытталған капиталды инвестициялау стратегиясы. GARP инвесторлары өте жоғары бағалайтын компанияларды қоспағанда, табыстың өсуін кең нарық деңгейінен жоғары көрсететін компанияларды іздейді. Басты мақсат – өсудің немесе құндылықты инвестициялаудың төтенше жағдайларын болдырмау; бұл, әдетте, GARP инвесторларын қалыпты нарықтық жағдайда салыстырмалы түрде төмен баға / пайда (P / E) еселенген өсуге бағытталған акцияларға әкеледі.
Негізгі өнімдер
- Ақылға қонымды бағамен өсу (GARP) – бұл инвестициялаудың өсуімен қатар құнды инвестициялау атрибуттарын біріктіретін меншікті капиталға инвестициялар стратегиясы.
- GARP инвесторлары назар аударатын компаниялар – бұл кірістің өсуін нарықтың кең деңгейлерінен жоғары көрсететін, бірақ өте жоғары бағалайтын компаниялар емес.
- GARP акцияларының негізгі атрибуттары салыстырмалы түрде төмен баға / кірісті (P / E) еселендірумен өсуге бағдарланған болып табылады.
- GARP инвесторлары инвестициялық таңдау жасау үшін баға / пайданың өсу коэффициентін пайдаланады, PEG 1 немесе одан төмен компанияларды іздейді.
- Жеке бағалы қағаздарды таңдағаннан гөрі, инвесторлар G&P стратегиясын S&P 500 GARP индексін қадағалайтын индекстік қорларға инвестициялау арқылы қолдана алады.
Өсімді тиімді бағамен түсіну (GARP)
GARP инвестицияларын аты аңызға айналған Fidelity менеджері Питер Линч танымал етті. Мәнерде акцияны қосу немесе қоспау үшін қатаң шекаралар болмауы мүмкін, бірақ сенімді эталон ретінде қызмет ететін фундаментальды көрсеткіш баға / кірістің өсуі (PEG) коэффициенті болып табылады.
ЭҮТШ компанияның P / E коэффициенті (бағалау) мен оның алдағы бірнеше жылдағы күтілетін кірісінің өсу қарқыны арасындағы қатынасты көрсетеді. GARP инвесторы PEG коэффициенті 1 немесе одан аз болатын акциялар іздейді, бұл P / E коэффициенттері кірістің күтілетін өсуіне сәйкес келетіндігін көрсетеді. Бұл қолайлы бағамен саудаланатын акциялардың ашылуына көмектеседі.
Бір жылы аю нарығында немесе акциялары басқа құлдырау, бір Garp инвесторлардың қайтару, әдетте, кең нарық бірнеше астында P / ES акцияларды сатып қатаң мән инвесторларға таза өсімі инвесторлардың қарағанда жоғары, бірақ подпаритетом болуы күтуге болар еді.
Ақылды инвесторлармен салыстырғанда ақылға қонымды қарқынмен өсу (GARP)
Құнды инвесторлар сатылымда тұрған акцияларды сатып алуға тырысады. Құнды инвесторлар акцияны келесілер бағасымен іздейді: а) болашақтағы пайда табудың үлкен мүмкіндігі және б) егер сіз ойлағандай нәтиже бермесе, ақшаңызды жоғалту қаупі аз. Бұл негізгі қағида қауіпсіздік маржасы деп аталады.
Құнды инвесторлар нарықтағы тиімді гипотезаны сатып алмайды, бұл акциялардың бағалары компанияның, саланың және нарықтағы ақпараттардың толығымен таралуын ескереді. Құнды инвесторлар қазіргі нарықтық бағасына қатысты артық немесе төмен бағаланған акцияларды таңдауға болады деп санайды. Құнды инвесторлар акциялардың өзіндік құнын анықтау үшін дисконтталған ақша ағындарын талдауды (DCF) жүргізе алады.
Белгілі құнды инвесторлар қатарына әлемдегі ең көп сатылатын компаниялардың біріне айналған Berkshire Hathaway компаниясының бас директоры және төрағасы Уоррен Баффет кіреді.
Ақылды стратегия бойынша өсуге инвестициялау (GARP)
GARP стратегиясын пайдаланудың қарапайым әдістерінің бірі – стратегияны қолданатын индекс қорына инвестиция салу. Бұл сіздің акцияларыңызды талдауға және GARP инвестициялау критерийлеріне сәйкес келетін инвестицияларды шығаруға мәжбүр етеді.
Standard and Poor’s S & P 500 GARP индексін құрды, бұл «тұрақты іргелі өсімі, ақылға қонымды бағасы, сенімді қаржылық күші және табыстың қуаттылығы жоғары компанияларды» қадағалайтын индекс.
S&P 500 GARP индексін бақылайтын қордың бірі – биржалық саудалық қор.
Қордың ең ірі қорлары қаржы саласында (27%), одан кейін ақпараттық технологиялар қорлары (20%).Денсаулық сақтау – бұл 15% мөлшерінде инвестицияланған келесі сала.Ең аз инвестицияланған сектор – бұл 0,08% -дық инвестициялық компаниялар.Одан жоғары жылжымайтын мүлік – 1,1%.Белгілі акцияларға Facebook, Viacom, Adobe және Cigna кіреді.Қор сонымен бірге0,34%төмен шығындар коэффициентімен келеді, бұл оны қол жетімді инвестициялық таңдау етеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек