Қаржы энциклопедиясы

Қаржылық шенанигандар

Қаржы шенанигандары дегеніміз не?

Қаржылық шенанигандар дегеніміз – компанияның немесе ұйымның шынайы қаржылық нәтижелерін немесе қаржылық жағдайын бұрмалауға арналған әрекеттер. Қаржылық шенанигандар есеп ережелерін жай түсіндіруге қатысты салыстырмалы түрде аз бұзушылықтардан бастап  көптеген жылдар бойына жасалған тікелей алаяқтыққа дейін болуы мүмкін . Қаржы шенанигандарына сонымен қатар тәуелсіз жалған әрекеттер жасау, жалған ұйымдар құру немесе Понци схемаларын құру кіруі мүмкін.

Кез-келген жағдайда, компанияның қаржылық шенаниганға байланысты жұмысының нәтижесі туралы ақпарат оның акцияларының бағасына, болашақ перспективаларына және әлеуетті басқаруға үлкен әсер етеді. Шенанигандардың ауқымына қарай, салдары акциялардың күрт сатылуы, банкроттық, тарату, акционерлерге қатысты сот процестері немесе қатысқан адамдар үшін түрмеге қамау уақытын қамтуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Қаржы шенанигандары әдетте компанияның немесе ұйымның шынайы қаржылық нәтижелерін немесе қаржылық жағдайын бұрмалаумен байланысты.
  • Қаржы шенанигандары жалған бухгалтерлік есепті, жалған ұйымдарды немесе қаржылық ақпаратты ұрлауды көздейтін жалған әрекеттерді қамтуы мүмкін.
  • Сарбэнс-Оксли 2002 жылы қаржылық есептілік пен корпоративті аудиттің басқару құрылымын жақсарту мақсатында шығарылған.

Қаржы шенанигандары түсіндірілді

Қаржы шенанигандарын бірнеше түрге жіктеуге болады:

  1. Қаржылық есептілікті агрессивті, креативті немесе алаяқтық әдістермен басқаратын схемалар.
  2. Алаяқтық негізге негізделген немесе алаяқтық әрекеттің фронты ретінде жұмыс жасайтын субъектілер.
  3. Несиелік карталар немесе шот нөмірлері сияқты қаржылық ақпаратты ұрлауды көздейтін тәуелсіз алаяқтар немесе алаяқтық топтар.

Жеке және заңды тұлғалардың қаржылық шэниганға қатысуының көптеген жолдары бар. Бәсекелестерге қарағанда артықшылыққа ие болу, капиталдың жақсырақ мөлшерлемесін алу немесе менеджменттің тиімділігін арттыру үшін Энрон, WorldCom, Lehman Brothers, және Берни Мэдоффа дау.

Мүдделі сайлаушылар мен инвесторлар үшін осы күмәнді әрекеттер туралы түсінік беру үшін бірнеше кітаптар жазылды. Танымал кітаптарға мыналар кірді:

  • Қаржылық шенанигандар: қаржылық есептердегі бухгалтерлік алаяқтық пен алаяқты қалай анықтауға болады? Ховард Шилит
  • Қаржылық сандар ойыны: Чарльз В.Мулфордтың шығармашылық есеп практикасын анықтау
  • Ақша қаражатының креативті есебі. Чарльз В.Мулфорд

Алаяқтар

Алаяқтар абай болу үшін ең қарапайым нәрселердің бірі бола алады. Олар жеке немесе топтық жұмыс жасайды. Әдетте, алаяқтар өздерінің пайдасы үшін маңызды ақпаратты ұрлауға тырысады. Мақсаттар көбінесе несие карталарының деректемелерін, әлеуметтік қауіпсіздік нөмірлерін, жеке ақпараттың барлық түрлерін, инвестициялық шоттардың нөмірлері мен парольдерін, банктік шот нөмірлерін және т.б. қамтиды.

Алаяқтар телефон, электрондық пошта немесе тікелей байланыс арқылы ақпарат іздейтін субъект ретінде бола алады. «Скиммерлер» деп аталатын технологияның бір бөлігі қаржылық пайда табу мақсатында алаяқтық жолмен қолданылуы мүмкін жеке ақпаратты скриминг мақсатында банкоматтар мен жанармай құю станциясының карталарын оқу құрылғылары сияқты ақша құралдарына қосылуы мүмкін. Бұл алаяқтықтардан хабардар болу және жеке ақпаратпен қамтамасыз етуге абай болу көбінесе бұл проблемаларды жеңілдетуге көмектеседі.

Алаяқтық субъектілері

Қаржылық пайда табу үшін алаяқтық кәсіпорынды құру қаржылық шенанигандардың тағы бір түрі болуы мүмкін. Бұл салада кәсіпқой мамандар кәсіпкерлер немесе инвестициялық гурулар ретінде көрінеді, көбінесе таза инвесторларға бағытталған бизнесті құрады. Бұл бизнесті Ponzi схемалары деп атауға болады. Тұтастай алғанда, олар көбінесе жасанды инвестициялық презентациялар өткізу арқылы инвесторлардан ақша тартады. Ерте инвесторларға жетістік елесін жасау үшін кейінгі инвесторлардың ақшалары беріледі. Осыдан кейін алаяқтар ақшаны өз есепшоттарына жылыстата бастаған кезде қайтарымдар азаяды.

Bernie Madoff’s Bernard L. Madoff Investment Securities LLC схемасы – бұл тарихтағы ең ірі Понци схемасы. Мэдофф 17 жыл ішінде инвесторлардан шамамен 65 миллиард доллар жымқырған. 2008-09 қаржы дағдарысы жанжалды ашуға көмектесті, өйткені компанияның қаржылық шығындары жалпы схеманы ұстап тұру үшін өте үлкен болды.

Қаржылық есеп беруді манипуляциялау

Қаржы шенанигандары қаржылық есептіліктің манипуляциясын да қамтуы мүмкін, бұл қаржылық пайда алудың қандай-да бір түрінің артықшылығы үшін агрессивті, шығармашылық және алаяқтық әрекеттер жасауға шексіз мүмкіндіктер береді. Қаржылық есептілікпен айла-шарғы жасаудың ең көрнекті болуы мүмкін екі бағыт – бұл активтер мен міндеттемелер туралы есеп беру.

Активтер

Компанияның активтеріне заттай мүлік, дебиторлық және кірістер, ақшалай қаражат баламалары және сатылатын бағалы қағаздар жатады. Осы активтердің кез-келгенін асыра көрсету балансты өсіруі мүмкін, қаржылық жағдай нақты болғаннан да күшті. Активтерді көбейту несие алу үшін кепілдің жоғары деңгейлерін көрсету тәсілі бола алады. Осы салада кірістерді асыра бағалауға болады, бұл активтерді көбейтеді және кірістер мен шығыстар туралы есепте жалпы және таза кірісті жоғарылатады. Кірістерді мерзімінен бұрын мойындау, филиалға өткізілген сатылымдарды есепке алу, жеткізілмеген баптардың сатылуын есепке алу және кірістер жасау үшін бухгалтерлік баланстың баптарын қайта жіктеу – компаниялардың кірістерді арттыру үшін қолданған креативті есепке алу әдістері.

Активтер инфляциясының басқа түрлерімен барлық түрлері компанияның меншікті капиталын жақсартуға мүмкіндік береді, бұл меншікті капитал тиімділігі өлшеміне оң әсер етуі мүмкін. Кірістерді басқа нәрселермен теңестіру тоқсан сайынғы пайда кезінде есепті кезеңдегі таза кіріс пен акцияға есептелген таза кірісті арттырады. Жалпы алғанда, өнімділіктің нақты өлшемдерінен гөрі көбінесе акциялар бағасының жоғарылауымен және басқару үшін жоғары өтемақымен, сондай-ақ қолма-қол ақшамен, акциялармен немесе акцияларға опциондармен бонустармен байланысты болуы мүмкін.

Міндеттемелер

Жылы міндеттемелер санаты, компаниялар, сондай-ақ ықтимал төмендетілген болуы мүмкін шығындардың көптеген бар. Шығындарды төмендету баланстағы міндеттемелерді азайтады, сондай-ақ кірістер мен шығындар туралы есепте шығындарды азайтады. Шығындарды төмендету активтердің өсуіне ұқсас әсер етуі мүмкін. Шығыстары төмен компаниялар акционердің меншікті капиталы деңгейінің жоғарылығы, таза кірістің жоғарылығы және бір акцияға келетін таза кірістің жоғарылығы туралы хабарлайды. Осы әсерлердің жиынтығы меншікті капиталдың қайтарымдылығын жақсартуы мүмкін.

Шығындарды төмендетудің тағы бір жетілдірілген схемасын баланстан тыс есептілікпен байланыстыруға болады, ең алдымен еншілес немесе бірлескен кәсіпорындарға азшылықтың белсенді меншік инвестицияларын пайдалану арқылы. Инвестициялардың бұл түрлері еншілес ұйымның пайдасы мен шығыны үшін мәндерді реттейтін үлестік есеп әдісін қолданады, бұл компанияларға кейбір шығындарды еншілес ұйымдармен немесе арнайы мақсаттағы көліктермен түсіру мүмкіндігін тудырады.

Маңызды

Еншілес, бірлескен кәсіпорында немесе арнайы мақсаттағы көлік құралында 20% -50% иелік ететін компанияларға қолданылатын азшылықтардың меншікті есепке алу ережелері қаржылық шенанигандар мен қаржылық есеп беру манипуляциясы үшін бірнеше мүмкіндіктер тудыруы мүмкін.

Сарбанс Оксли

Америка Құрама Штаттарында 2001-2002 ж.ж. Enron, WorldCom және Tyco сияқты компанияларда қаржылық шенанигандардың едәуір бөлігі ашылды. Enron және WorldCom жағдайында аға басшылар сотталды және инвесторлар мен қызметкерлерге өтірік айтқаны үшін түрмеде отырды. Осы кезеңдегі корпоративті шенанигандардың кең таралуы 2002 жылдың шілдесінде Сарбэнс-Оксли туралы заңның қабылдануына әкелді , ол АҚШ-тың барлық мемлекеттік компаниялары кеңестері, менеджменті және бухгалтерлік есеп фирмалары үшін жаңа және жетілдірілген стандарттарды белгіледі. Бұл актінің бір мақсаты бұрын есеп беру манипуляцияларын білмеген аудиторлармен есепті шығармашылық мәселелерді оңай анықтауға мүмкіндік беру болды.

Ұқсас посттар: