Корпорацияның қаржы бөлімі
Корпорацияның қаржы бөлімі дегеніміз не?
Корпорацияның қаржы бөлімі – бұл АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясының ( ӘКК ) филиалы, ол бағалы қағаздарды халыққа ұсынатын тіркелген фирмалардың ақпаратты ашу тәжірибесін қадағалайды. Бөлім ашық саудадағы фирмалардың инвесторларға маңызды ақпаратты ашудың қажетті деңгейін қамтамасыз етуі үшін жауап береді, осылайша олар инвестициялық шешімдер қабылдауы мүмкін.
Корпорацияның қаржы бөлімі инвесторларға берілген талап етілетін құжаттарды, оның ішінде 10-К нысаны, 10-Q формасы, сенім білдірілген материалдар мен басқа да құжаттарды қарастырады. Сонымен қатар, бөлім компанияларға ӘКК ережелері мен формаларына қатысты түсіндірме көмегін ұсынады. Сондай-ақ ӘКК-ге агенттіктің мемлекеттік инвесторлар үшін тиімділігін арттыру жолдары туралы ұсыныстар береді.
Негізгі өнімдер
- Корпорацияның қаржы бөлімі – бұл ӘКК-нің бағалы қағаздардың тіркелген эмитенттерінің жария ету практикасын бақылаушы бөлім.
- Бөлім 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңмен және 1934 жылғы Бағалы қағаздармен айырбастау туралы заңмен талап етілетін көптеген құжаттар үшін реттеуші бақылаушы ретінде қызмет етеді.
- Өтініштің жетіспеушілігі немесе түсініксіздігі анықталған кезде, бөлім компанияға оның талаптарын қанағаттандыруға міндеттеме береді, әйтпесе санкцияларға ұшырайды.
- Өзінің қадағалау рөліне байланысты бөлім ӘКК-нің АҚШ-тың бағалы қағаздар нарығының ашықтығын, сенімділігі мен тиімділігін арттыру мақсатына көмектеседі.
Корпорацияның қаржы бөлімі туралы түсінік
Корпорацияның қаржы бөлімі1933 жылғы бағалы қағаздар туралы заңға және 1934 жылғы бағалы қағаздармен айырбастау туралы заңға сәйкес жасалған құжаттарға бақылау жүргізеді. Бір жыл ішінде мыңдаған өтініштер бар, бірақ адами ресурстар шектеулі.Нәтижесінде бөлім ақпаратты ашу және есепке алу ережелеріне сәйкестігін тексеру үшін құжаттарды іріктеп қарастырады.Алайда,2002 жылғы Сарбэнс-Оксли туралы заң әр есеп беруші компанияны кем дегенде үш жылда «белгілі бір деңгейде қарауды» талап етеді.Топ процесстің тұтастығын қорғау үшін қарау үшін құжаттарды таңдау үшін қолданылатын критерийлерді көпшілік алдында жария етпейді.
Құжаттардың жетіспеушілігі немесе анық еместігі бар екендігі анықталған кезде, қызметкерлер компанияны талаптарды қанағаттандыруға мәжбүрлеу үшін қажетті шараларды қабылдайды. Түсініктеме беру процесі ретінде белгілі, бөлімшенің қадағалау әрекеті компанияға мәлімдемедегі ақпаратты ашуға қатысты бөлім берген ескертулерге жауап беруге біраз уақыт береді. Нәтижесінде әдетте қаржылық есептілікке түзетулер енгізіледі немесе оларды ашып көрсету инвесторлар үшін неғұрлым түсінікті және пайдалы ету үшін ашылуларға түзетулер енгізіледі. Алайда, бөлуге сәйкес, жалпы қарау процесі «ашудың толық және дәл екендігінің кепілі емес» екенін ескеру қажет. Бұл жауапкершілік әрқашан өтініш берген компанияға жүктеледі.
Маңызды
Корпорацияның қаржы бөлімінің құжаттарды қарастыруы компанияларды толық емес немесе дұрыс емес ақпарат үшін ықтимал заңды жауапкершіліктен қорғамайды.
Корпорацияның қаржы бөлімі Интернетте жаңа тәуекелдер туындаған кезде олардың ашылуын қалай басқаруға болатындығы туралы нұсқаулық береді. Мысалы, бөлім 2020 жылы коронавирусқа байланысты тәуекелдерді ашып көрсету бойынша нұсқаулық берді. 2019 жылы олар халықаралық операциялары бар компанияларға зияткерлік меншік және технологиялар тәуекелдерін ашуға қойылатын талаптарды ұсынды. Өткен тақырыптар қосымшаларды құпия түрде қарауды, шағын қаржы институттарын ашып көрсетуді және еуропалық тәуелсіз қарыздың тәуекелдігін де қамтыды.
ӘКК Корпорацияны қаржыландыру бөлімінің артықшылықтары
Инвесторлар корпорацияның қаржы бөлімі арқасында компаниялар туралы жақсы ақпарат ала алады. Көп жағдайда фирмалар анық алаяқтыққа бармай, теріс ақпаратты жасыруға немесе көмуге тырысады. Белгілі бір уақытқа дейін олар қолда бар құралдарды жағымсыз оқиғаларға оң түсінік беру үшін ғана пайдаланады. Осы уақыттан кейін Корпорацияның қаржы бөлімінде компаниялар жауап беруге тиісті құжаттар туралы сұрақтар пайда болады. Бөлім сұрақтар қойғандықтан, есептерді оқитын инвесторлардың жауаптары оңай болады. Бұл инвесторларды компанияның осы сұрақтарға жауап беруі үшін айтарлықтай күш-жігерін үнемдейді.
Корпорацияның қаржы бөлімі жұмысы сонымен қатар компанияларға инвесторлар мен әлеуетті инвесторларға нақты ақпаратты ұсынуға көмектеседі. Қаржы саласындағы инвесторлар мен басқалар көбінесе растаудың біржақты болуы жеке тұлғаны немесе тіпті топты алдын-ала болжамдарға қолдау табуға және қарама-қайшы ақпаратты елемеуге мәжбүр етеді. Корпорацияның қаржы бөлімі компаниядан тыс, сондықтан олар кейбір қателіктерден арылған басқа перспектива ұсынады.
Тұтастай алғанда, корпорацияның қаржы бөлімінің іс-әрекеті қол жетімді ақпараттың сапасын арттырады, бұл нарықтық тиімділікті арттырады. Сайып келгенде, бұл жағымды немесе жағымсыз ақпарат емес, дәл нарықтар жұмыс істеуі керек.
Мысал
Корпорацияның қаржы бөлімінсіз не болуы мүмкін екендігі туралы гипотетикалық мысалды қарастырыңыз. Компания әдетте жағымды оқиғаларды насихаттағысы келеді және жағымсыз ақпараттың ашылуын шектейді. Алайда, осылайша, олар жағымсыз ақпарат пайда бола салысымен акцияны сататын серпінді инвесторларды тартуы мүмкін.
Қаржы корпорациясы бөлімі компаниялардың жағымсыз фактілерді ертерек ашуын қамтамасыз етеді, сондықтан жағымсыз жаңалықтар шыққан кезде олардың акциялары бастапқыда құлдырауы мүмкін. Бұл акциялар қиын кезеңдерде компаниялармен байланысуға дайын ұзақ мерзімді инвесторларды қызықтыруы мүмкін. Қаржы корпорациясы бөлімі нарықтарға акциялардың дұрыс инвесторлармен сәйкес келуі үшін өте маңызды ақпараттың кепілдігіне көмектеседі.