Түзетілген андеррайтерлік пайда
Андеррайтерингтен алынған пайда дегеніміз не?
Түзетілген андеррайтерлік пайда деп сақтандыру компаниясының сақтандыру талаптары мен шығындарын төлегеннен кейін алатын пайдасын айтамыз. Сақтандыру компаниялары жаңа сақтандыру полистерін андеррайтерлеу және қаржылық инвестициялары бойынша табыс табу арқылы табыс табады. Осы кірістен алып тастау — бұл бизнесті жүргізуге байланысты шығындар және сақтандыру полисін ұстаушылар жасаған кез келген талаптар бойынша төлемдер. Қалғаны — андеррайтерингтің түзетілген пайдасы. Бұл термин сақтандыру саласына тән.
Түзетілген андеррайтеринг пайдасын түсіну
Түзетілген андеррайтерлік пайда сақтандыру компаниясы үшін сәттілік өлшемі болып табылады. Сақтандыру компаниясы өздерінің сатқан сақтандыру полистерін төлей алуы үшін қаржылық инвестицияларын ойдағыдай басқаруы маңызды. Егер олар андеррайтерингтің сақтық процедураларын және активтер мен пассивтерді жауапты басқаруды (ALM) қолданса, олар пайда әкелуі керек. Егер олар полистерді жазған болса, активтерін болашақ сақтандыру полисі міндеттемелерімен сәйкестендірмеуі керек немесе сәйкес келмеуі керек, олар онша тиімді болмайды.
Негізгі өнімдер
- Түзетілген андеррайтерлік пайда деп сақтандыру компаниясының сақтандыру талаптары мен басқа шығыстарды алып тастағаннан кейінгі пайдасын айтады.
- Сақтандыру компаниялары кірістерді сақтандыру полистерін андеррайтерлеу, сыйлықақыларды алу және қаржы құралдарынан табыс табу арқылы алады.
- Активтер мен міндеттемелерді басқару көбінесе компания пайдасының шешуші факторы болып табылады, өйткені сақтандыру компаниялары активтердің қолданылу мерзімін болжанған міндеттемелермен сәйкестендіруі керек.
- Өмірді сақтандыру компанияларының өмірлік емес (мүліктік және жазатайым оқиғалардан) сақтандыру компанияларымен салыстырғанда ұзақ мерзімдері бар міндеттемелері болады және нәтижесінде үлкен пайыздық тәуекелге ұшырайды.
Активтер мен міндеттемелерді басқару — бұл компанияның міндеттемелерін орындау үшін активтер мен ақша ағындарын басқару процесі, бұл міндеттемені уақтылы төлемегендіктен фирманың шығын қаупін азайтады. Егер активтер мен міндеттемелер дұрыс өңделсе, бизнес табысты көбейте алады. Активтер мен пассивтерді басқару тұжырымдамасы қолма-қол ақшаның уақытына бағытталған, өйткені компания менеджерлері міндеттемелерді қашан төлеу керектігін білуі керек. Бұл сондай-ақ міндеттемелерді төлеуге арналған активтердің қол жетімділігіне және активтер мен кірістерді ақшаға айналдыруға болатын кездегі мәселелерге қатысты.
Өмірді өмірге қарсы сақтандыру
Сақтандыру компанияларының екі түрі бар: өмірлік және өмірлік емес. Өмірді сақтандырушылар белгілі бір мерзімге төленетін төлемдер түрінде белгілі бір міндеттемелерді жиі орындауы керек. Өмірді сақтандырушылар өмірлік немесе өмірлік емес шартты, кепілдендірілген тарифтік шоттар (GIC) немесе тұрақты құн қорлары болуы мүмкін аннуитеттерді ұсынады.
Бар аннуитеттері, жауапкершілігі талаптар аннуитеттің ұзақтығы қаржыландыру табыс міндеттемелер болып табылады. Екінші жағынан, GIC және тұрақты құн өнімдері пайыздық тәуекелге ұшырайды, бұл профицитті төмендетіп, активтер мен міндеттемелердің сәйкес келмеуіне әкелуі мүмкін. Өмірді сақтандырушылардың міндеттемелері ұзаққа созылады. Тиісінше, ұзақ мерзімділік пен инфляциядан қорғалған активтер міндеттемелерге сәйкес келеді (ұзақ мерзімді облигациялар және жылжымайтын мүлік, меншікті капитал және венчурлық капитал), бірақ өнімнің түрлері мен олардың талаптары әр түрлі болғанымен.
Өмірлік емес сақтандырушылар, сондай-ақ мүліктік және жазатайым оқиғалар деп те аталады , компанияның өтімділікке деген қажеттілігін арттыруға ұмтылатын андеррайтерингтің әдеттегі үш-бес жылдық цикліне байланысты міндеттемелерді (жазатайым оқиғалар бойынша талаптарды) анағұрлым қысқа мерзімде өтеуі керек. Өмірлік емес сақтандыру компаниясы үшін осы себепті пайыздық тәуекел, әдетте, өмірлік компанияға қарағанда аз қарастырылады. Алайда, міндеттемелер құрылымы компанияға байланысты әр түрлі болады, өйткені бұл оның өнім желісі мен талаптары мен есеп айырысу процесінің функциясы.