Андеррайтинг циклі
Андеррайтинг циклі дегеніміз не?
Андеррайтинг цикл уақыт кезеңі ішінде сақтандыру бизнесінде ауытқуына жатады. Андеррайтерингтің әдеттегі циклі бірнеше жылдарды қамтиды, өйткені андеррайтеринг бизнесі үшін нарық конъюнктурасы серпіліс кезеңінен құлап, қайтадан өрлеу кезеңіне ауысады. Андеррайтеринг циклі «сақтандыру циклі» деп те аталады.
Негізгі өнімдер
- Андеррайтеринг циклі сақтандыру бизнесіндегі белгілі бір уақыт кезеңіндегі ауытқуларды білдіреді.
- Андеррайтеринг циклінің ауытқуы бум циклынан бюст циклына және қайта-қайта өтетін нарықтық конъюнктурадан тұрады.
- Андеррайтеринг циклі көптеген бәсекелестерден және төмен сыйақылардан басталады, содан кейін шағымдар мен сақтандыру компанияларының төлем қабілетсіздігі жоғарылағаннан кейін бәсекелестік төмендейді және сыйлықақылар жоғарылайды.
- Осы кезеңнен кейін таза қатысушылар нарыққа еніп, бәсекелестікті күшейтеді, нәтижесінде сыйлықақылар азаяды және андеррайтеринг циклі қайта басталады.
- Андеррайтеринг циклі – сақтандыру компанияларының алдында тұрған ең үлкен проблемалардың бірі және олар оны үнемі өз мүмкіндіктері бойынша басқаруға тырысады.
Андеррайтинг циклін түсіну
Андеррайтинг циклі жұмсақ және қатты сақтандыру нарықтары арасындағы бизнестің ығысуын және ағымын білдіреді. Андеррайтеринг циклінің басында бәсекелестік пен сақтандырудың артық қабілеттілігінің артуына байланысты бизнес жұмсақ болады, нәтижесінде сыйлықақылар аз болады. Содан кейін табиғи апат немесе басқа оқиға сақтандыру талаптарының көбеюіне әкеліп соғады, бұл аз капиталдандырылған сақтандырушыларды бизнестен шығарады.
Бәсекелестіктің төмендеуі және сақтандыру қабілеттілігінің төмендеуі аман қалған сақтандырушыларға андеррайтерлік жағдайдың жақсаруына әкеліп, оларға сыйлықақыны көтеруге және тұрақты табыстың өсуіне мүмкіндік береді. Сақтандыру талаптары төленіп, жаңа талаптардың толқыны азайған кезде сақтандыру компаниялары рентабельділікке баяу оралады. Содан кейін нарыққа жаңа сақтандыру компаниялары кіреді, олар қолданыстағы компанияларға қарағанда төмен сыйлықақылар мен еркін талаптарды ұсынады. Содан кейін жұмыс істеп тұрған компаниялар бәсекеге қабілетті болу үшін өз талаптарын босатуға мәжбүр болады, ал сақтандыру циклі қайтадан басталады.
Сақтандыру компанияларының көпшілігі ұзақ мерзімді тұрақтылыққа байланысты қысқа мерзімді пайда әкелетіндіктен, андеррайтеринг циклі жалғасуда, бұл жұмсақ нарық аяқталған кезде болатын жағдайға байланысты сақтандыруды сатады. Сақтандыру компаниясын сақтандыру циклінің әсерінен тиімді реттеудің немесе оқшаулаудың жалғыз жолы – қысқа мерзімді кірістілікті елемеу және капиталды үнемдеуге бағыттау. Сақтандыру компаниясы сонымен қатар «жаңбырлы күн» шот түріне лимиттер мен ақшаны бөлек қою туралы ойлануы мүмкін. Тәртіптік тиімділік фирманың қаржылық тұрақтылығына және ұзақ мерзімді іскери келешегіне айтарлықтай әсер етуі мүмкін.
Андеррайтинг циклін басқару
Көптеген іскери циклдар сияқты, андеррайтеринг циклі де оны жою өте қиын құбылыс. Тұжырымдама кем дегенде 1920 жылдардан бастап түсінікті құбылыс болды және содан бері саладағы негізгі ұғым ретінде қарастырылды. Лондондық Ллойдс сақтандыру алыбы осы циклды басқаруды сақтандыру индустриясының алдында тұрған негізгі міндет деп анықтады және салалық мәселелер бойынша 100-ден астам андеррайтерлерге сауалнама жүргізу арқылы есеп шығарды. Олардың сауалнамасына жауап ретінде олар сақтандыру циклін басқарудың қадамдарын анықтай алды.
Сақтандыру саласындағы бақылаушы ұйымдардың көпшілігі андеррайтеринг циклдары сақтандыру бағаларының болашақ шығындармен сәйкестендірілуінің белгісіздігіне байланысты сөзсіз деп санайды. Өкінішке орай, бұл сала тұтастай алғанда андеррайтеринг циклі тудыратын мәселелерге жауап бермейді. Андеррайтеринг циклі өмірді сақтандырудан басқа барлық сақтандыру түрлеріне әсер етеді, мұнда тәуекелді азайту және андеррайтеринг циклінің әсерін азайту үшін жеткілікті ақпарат бар.