Қаржы энциклопедиясы

Жинақтау / тарату сызығымен тренд-споттинг

Жинақтау / тарату желісін Марк Чайкин бағалы қағазға кіретін немесе одан шығатын ақша ағынын анықтау үшін жасады.  Оны алға / төмендеу сызығымен шатастыруға болмайды. Олардың инициалдары бірдей болуы мүмкін, бірақ бұл пайдаланушылар сияқты мүлдем басқа индикаторлар. Аванстық / құлдырау сызығы нарықтағы қозғалыстар туралы түсінік береді және жинақтау / тарату желісі бағалы қағазға сату / сату қысымын өлшеуге немесе трендтің күшін растауға ұмтылған трейдерлерге қолданылады.  

Орын мәнін жабыңыз

Жинақтау / тарату (A / D) сызығын құрудың алғашқы қадамы — жақын орналасқан жердің мәнін табу (CLV), ол жақын орналасқан жерді қарастырады және оны белгілі бір кезеңдегі диапазонмен салыстырады (бір күн, апта немесе ай ). CLV мәні +1 ден -1-ге дейін болады:

  • Нөл мәні бағаның диапазонның жоғары және төменгі деңгейінің ортасында жабылғанын білдіреді.
  • +1 мәні жақын аралықтың жоғарғы деңгейіне тең екенін білдіреді.
  • -1 мәні жақын аралықтың төменгі деңгейге тең екендігін білдіреді.

CLV келесі түрде есептелуі мүмкін:

Содан кейін CLV тиісті кезеңнің көлеміне көбейтіледі, ал барлығы A / D сызығын құрайды. CLV ның Прекурсорлар кезінде көрініс үшін, бойынша баланстан көлемі оқып On-Баланс Volume: жолмен Smart Money.

A / D сызығын пайдаланудың артықшылықтары мен кемшіліктері

Кейбір жағдайларда A / D сызығын пайдалану трейдерлерге айқын артықшылық бере алады:

  • Ақшаның жалпы ағынының мониторингі — A / D сызығы жалпы ақша ағынының көрсеткіші ретінде қолданыла алады. A / D сызығының жоғарылауы сатып алу қысымының басым бола бастайтындығы туралы сигнал болып табылады. Артқы жағында A / D сызығының төмен жылжу сигналдары сату қысымының жоғарылауына ие бола бастайды.
  • Растау — Сіз сондай-ақ A / D сызығын ағымдағы қадамның күшін және, мүмкін, ұзақ мерзімін растау үшін қолдана аласыз.

A / D сызығын пайдаланып қауіпсіздікті талдау кезінде бірнеше кемшіліктерді ескеру қажет:

  • Сауда-саттықтағы бос орындар — A / D сызығы саудадағы олқылықтарды ескермейді, сондықтан олар пайда болған кезде A / D жолына мүлдем еніп кетпеуі мүмкін. Сондықтан, егер акциялардың бағасы жоғары қарқынмен өзгеріп, бірақ ортаңғы нүктеге жақындаса, онда бұл алшақтық еленбейді, өйткені A / D сызығы жабылатын бағаларды қолданып жасалған. 
  • Кішкентай өзгерістер — Кейде көлем ағындарының шамалы өзгерістерін анықтау қиынға соғуы мүмкін. Өзгеру қарқыны а тренд баяулауы мүмкін, бірақ бұл A / D желілік жоғары қарай бұрылып дейін анықтау қиын (егер мүмкін емес) болар еді. 

Bullish және Bearish сигналдары

A / D сызығы бұқалық және аю сигналдарын жасайды. Бұл сигналдар дивергенция мен растауға сүйенеді.

Bullish Signals

Bullish сигналдары бағалы қағаздың бағасы төмен қарай жылжыған кезде немесе төмендеу үрдісінде болған кезде пайда болады, бірақ A / D сызығы жоғары қарай өзгереді (1-суретті қараңыз). Бұл алшақтық сатушының күшінің әлсіреуін көрсететін сатып алу қысымының жоғарылауынан көрінеді. Әдетте бұл қауіпсіздік тенденциясының төменнен жоғарыға қарай өзгеруіне әкеледі.

1-сурет: Goldman Sachs диаграммасы (NYSE:  GS ) ағымдағы A / D сызығының оң қозғалғанын көрсетеді, ал қор төмендеу үрдісінде тұр.

Дереккөз: StockCharts.com

Аю сигналдары

Аюлы сигнал кезде A / D желілік үрдістер төмен қарай қалыптасады, бірақ қауіпсіздік баға тұр алға тренд (2-суретті қараңыз). Сатудың қысымы күшейе бастайды, әдетте бұл бағаның төмендеу үрдісін көрсетеді.

2-сурет: AT&T (NYSE: ATT ) диаграммасы  A / D сызығының төмен қарай жылжуын көрсетеді, ал акциялар бағасының өсуі жалғасуда. Дивергенция ерте болғанымен, сіз баға мен A / D сызығы арасындағы айырмашылықты іздейсіз.

Дереккөз: StockCharts.com

Айырмашылықты анықтау

Аю немесе бұқа сигналдарын байқау үшін тренд негізгі қауіпсіздікте анықталуы керек. Бұл анықталғаннан кейін, осы тенденциядан алшақтық іздей бастаңыз. Бұқалық немесе аюлы алшақтықты анықтаған кезде, сигналдардың дамуына бір-екі апта уақыт берген дұрыс. Аюлы өрнектерге қатысты жалпақ сигналдарды немесе күрт алшақтықты сезінбейтін сигналдарды қадағалаңыз — бұл болашақта ешқандай өзгеріс болмайтынын білдіруі мүмкін. 

Басқа индикаторлар

A / D сызығымен бірге басқа индикаторларды пайдалануға болады:

Ақша ағынының индексі

Ақша ағыны индексі (МҚҰ) томдар-бағамы серпін көрсеткіші  14-күндік кезең пайдалану арқылы есептелген. Бұл көрсеткіш тенденцияның ағымдағы күшін немесе әлсіздігін анықтау үшін бағалы қағаздың бағасымен салыстыруға болатын индикатор құра отырып, оң ақша ағынымен теріс ақша ағымын салыстырады. 

МҚҰ 0-100 шкаласына ие. Бұл масштаб:

Салыстырмалы күш индексі

A / D сызығымен бірге қолдануға болатын тағы бір көрсеткіш — салыстырмалы беріктік индексі (RSI), импульс осцилляторы. RSI акциялардың жақындағы пайда шамасын алып, оны акциялардың соңғы шығындарының шамасымен салыстыру арқылы есептеледі. RSI-де 0-100 аралығында диапазон бар. МҚҰ сияқты, ол бірінші кезекте артық сатып алу және артық сату жағдайларын бөлектеу үшін қолданылады. RSI қауіпсіздікті талдаудың басқа техникалық құралын толықтырушы ретінде жақсы қолданылады. 

Индикаторлар мен осцилляторларды біріктіру

A / D сызығын өздігінен пайдалану шынымен де мүмкін, бірақ МҚҰ, RSI немесе екеуін де қосу тиімді. MFI және RSI екеуі де диапазондарды қамтамасыз ететіндіктен, оларды экстремалды жағдайларды ескерту үшін пайдалануға болады, A / D сызығы назар аударуға арналмаған.

RSI және MFI екеуі де артық немесе артық сатылған позицияларды бөліп көрсетуге тырысқанымен, олар әр түрлі жолмен жүреді:

  • МҚҰ бағалы қағазға ақша ағымын өлшейді, ол ақша оң немесе теріс болсын.
  • RSI акциялардың жақындағы пайдасының шамасын соңғы шығындарымен салыстырады.

Бұл техникалық құралдардың ешқайсысы да сәйкес келмейді, сондықтан оларды шынымен де A / D сызығымен бірге қолдануға болады.

A / D желісі қолданыста

Төменде Келлогг Ко (NYSE: K ) компаниясының үш айлық кестесі берілген . Бұл бізге трендтің күші шынымен сенімді екенін көрсететін A / D сызығының тамаша мысалы. Тренд жоғарылаған сайын, A / D бұл тенденция ұзақ өмір сүретіндігін көрсетеді. Акция бағасының 2008 жылғы 11 тамыздан бастап сәл төмендеуінен кейін де A / D желісі күшін білдіре берді. Содан кейін қор қайтадан айнала бастады.

3-сурет

Дереккөз: StockCharts.com

Келесі мысал — Pfizer Inc. (NYSE:  PFE ). Осы екі айлық диаграммада A / D сызығы көтерілу үрдісін де, төмендеуді де растады. Диаграмманың оң жағында акциялар 2008 жылдың тамызында таңбаланған A / D желісі бойынша көш бастап келе жатқанын көрсетеді.

Сурет 4

Дереккөз: StockCharts.com

Төменде Apple Inc компаниясының екі айлық кестесі келтірілген (Nasdaq:  AAPL ). A / D сызығы мен акциялардың бағасы қатар жүрді. Apple төмендеу үрдісінде болды және A / D желісі акцияларға сатудың қысымын растап, оны төмендетуге мәжбүр етті. A / D сызбасы диаграмманың соңғы күніндегі төмендеу үрдісін растайды.

Сурет 5

Дереккөз: StockCharts.com

Қорытынды

A / D желісі бағалы қағазға сату-сату қысымының әсерін арттырудың тиімді құралы болып табылады. Бұл қолданыстағы тенденцияны растаудың керемет тәсілі. A / D сызығын пайдалану — бұл қауіпсіздікті талдаудың бір әдісі, бірақ оны талдауды жақсарту үшін MFI немесе RSI көмегімен де қолдануға болады. RSI және MFI екеуі де A / D сызығымен жақсы жұмыс істейтіндіктен, оларды пайдалану артық сатып алу немесе артық сатылған жағдайларды жақсы сезінуге көмектеседі. Сайып келгенде, A / D желісі кез-келген трейдерлік арсеналда тиімді құрал болып табылады.

 

Ұқсас посттар: