Айналым капиталын не үшін пайдалануға болады?
Айналым капиталы – бұл компанияның барлық қысқа мерзімді шығындарын жабуға, соның ішінде тауарлық-материалдық құндылықтарды, қысқа мерзімді қарыз бойынша төлемдерді және күнделікті шығындарды – операциялық шығындар деп аталатын ақшаны білдіреді. Айналым капиталы өте маңызды, өйткені ол бизнестің қалыпты жұмысын қамтамасыз ету үшін және келесі жылдағы барлық қаржылық міндеттемелерін орындау үшін қолданылады.
Негізгі өнімдер
- Айналым капиталы – бұл компанияның барлық қысқа мерзімді шығындарын жабуға жұмсалатын, бір жыл ішінде төленетін ақша.
- Айналым капиталы – бұл компанияның ағымдағы активтері мен ағымдағы міндеттемелері арасындағы айырмашылық.
- Айналым қаражаттары тауарлық-материалдық құндылықтарды сатып алуға, қысқа мерзімді қарыздарды төлеуге және күнделікті өндірістік шығындарға жұмсалады.
- Айналым қаражаты өте маңызды, өйткені бұл бизнестің қалыпты жұмысын қамтамасыз ету үшін қажет.
Айналым капиталы қалай қолданылатындығын түсіну
Айналым капиталы – оны таза айналым капиталы деп те атайды – бұл компанияның шұғыл шығындарды төлеу үшін қолында бар ақшасын көрсетеді. Әрине, айналым қаражаты қаншалықты көп болса, соғұрлым ол компанияның қаржылық жағдайы үшін жақсы болады. Компанияның бірқалыпты жұмыс істеуі үшін айналым қаражатының мөлшері әр түрлі болуы мүмкін. Кейбір кәсіпорындар маусымдық шығындармен күресу үшін айналым қаражатын ұлғайтуды талап етеді.
Мысалы, бөлшек сауда кәсіпорындары көбіне жылдың белгілі бір уақытында, мысалы, демалыс маусымы кезінде сатылымның күрт өсуін сезінеді. Бөлшек сатушыларға сұранысы жоғары маусымда қажет болатын қосымша тауарлық-материалдық құндылықтар мен қызметкерлерге ақы төлеу үшін айналым қаражатының ұлғаюы қажет. Нәтижесінде, бөлшек саудагер демалысқа дейінгі кірістерге қатысты маусымаралық шығындарды жоғарылатуы мүмкін.
Керісінше, маусым аралықта сатылым төмендеген кезде, сатылымнан түсетін кірістің аздығына қарамастан, компания өзінің қалыпты штатын төлеуі керек болады. Айналым капиталы бизнеске сатылым баяу болған уақытта кірістердегі кемшіліктерді жоюға көмектеседі.
Көбінесе, банктер айналым қаражатын несиелік желімен қамтамасыз ететін компанияларға несие береді, бұл компанияларға жетіспеушілік болған кезде капитал жетіспейтін уақытта жұмыс істеуге мүмкіндік береді. Нәтижесінде компания басшылары, сондай-ақ компанияларға несие беретін банктер айналым қаражатын өте мұқият бақылайды. Компанияның айналым қаражатына деген қажеттілігін түсіну үшін айналым қаражаттарының ұлғаюына немесе азаюына әкелуі мүмкін нақты баптарды білу өте маңызды.
Айналым капиталын жүргізушілер
Компаниялардың қысқа мерзімді активтері де, міндеттемелері де бар. Компанияның қысқа мерзімді активтері қысқа мерзімді активтер деп аталады, ал қысқа мерзімді міндеттемелер қысқа мерзімді міндеттемелер деп аталады. Компанияның айналым капиталы – бұл ағымдағы активтердің құны мен оның кезеңдегі ағымдағы міндеттемелері арасындағы айырмашылық.
Ағымдағы активтер
А ағымдағы актив алдағы 12 ай ішінде пайдалану үшін қол жетімді болып табылады актив болып табылады. Ағымдағы активтер дегеніміз – бұл компанияның қысқа мерзімді активтері, олар оңай жойылуы немесе ақшалай қаражатқа айналуы мүмкін және келесі жылы қарыздарды төлеуге жұмсалады.
Ағымдағы активтерге әдетте мыналар жатады:
- Ақша қаражаттары және олардың баламалары – ақша қаражаттарын қоса алғанда, мысалы, бақылау шоттарындағы немесе жинақ шоттарындағы қаражат, ал олардың баламалары ақша нарығындағы қорлар мен қазынашылық вексельдер сияқты өтімділігі жоғары активтер болып табылады
- Нарықтық бағалы қағаздар – акциялар, пай қорлары және облигациялардың кейбір түрлері сияқты
- Түгендеу – тез сатылатын немесе бір жылдан аз уақытта жойылатын тауар
- Дебиторлық берешек немесе оның клиенттері немесе басқа борышқорлар компанияға сатылған өнімдер мен қызметтер үшін қарыздар
Ағымдағы міндеттемелер
А ағымдағы міндеттеме компания міндетті және 12-ай iшiнде төлеуге тиіс деп қысқа мерзімді шығыстар болып табылады. Ағымдағы міндеттемелерге мыналар кіруі мүмкін:
- Қысқа мерзімді қарыздық төлемдер, оған банктік заемдар үшін төлемдер немесе қор операцияларына берілген коммерциялық қағаздар кіруі мүмкін
- Жабдықтаушылар мен сатушылар тауарлық-материалдық құндылықтарға, шикізатқа және технологияларға қолдау көрсету сияқты қызметтерге қарыз болды
- Қарыздар бойынша қысқа мерзімді шоттар болып табылатын кредиторлық берешек
- Облигация иелері мен банктерге төленетін пайыздық төлемдер, оған қысқа мерзімді қарыздар бойынша пайыздар, сондай-ақ ұзақ мерзімді қарыздар үшін ағымдағы төлемдер кіруі мүмкін
- Тиесілі Салықтар осындай келесі жылы байланысты кірістер мен салықтар ретінде
Компанияның ағымдағы міндеттемелерінің жалпы сомасы уақыт бойынша өзгереді, яғни ағымдағы активтерге ұқсас, өйткені ол 12 айлық айналымға негізделген.
Айналым капиталын түсіндіру және түзету
Айналым капиталы ағымдағы активтер мен қысқа мерзімді міндеттемелер арасындағы айырмашылыққа тең болғандықтан, ол оң немесе теріс сан болуы мүмкін. Әрине, оң айналым қаражаты әрқашан қолайлы, өйткені бұл компания өзінің өндірістік шығындарын төлеуге жеткілікті. Алайда, айналым қаражаттарының таза көрсеткіші уақыт бойынша өзгеруі мүмкін, бұл күтпеген қысқа мерзімді шығыстардың салдарынан компанияда айналым қаражаттарының теріс кезеңдерін бастан кешіреді.
Керісінше, үнемі айналым қаражаты шамадан тыс көп болатын компания өзінің активтерін барынша тиімді пайдалана алмауы мүмкін. Айналым капиталы оң болғанымен, қолма-қол ақшаның көп қалуы компанияға зиян тигізуі мүмкін. Бұл бос қаражаттар қарызды төлеуге немесе технология сияқты ұзақ мерзімді активтерді сатып алу арқылы компанияның ұзақ мерзімді болашағына инвестиция салуға пайдаланылуы мүмкін.
Компаниялар өздерінің клиенттерінен төлемді қашан алатындығын анықтау үшін дебиторлық берешектерін бақылайды. Екінші жағынан, компаниялар төлемдердің жеткізушілерге тиесілі күндерін анықтау үшін өздерінің кредиторлық қарыздарын да қадағалайды. Егер кредиторлық берешек дебиторлық берешек бойынша ақшаға қарағанда тезірек болса, онда компания айналым қаражатының жетіспеушілігін сезінуі мүмкін.
Нәтижесінде, компаниялар өз клиенттеріне дебиторлық қарызды тезірек өндіріп алуға ынталандыру ұсынуы мүмкін. Керісінше, компания өзінің жеткізушісінен кейінірек төлеуге мүмкіндік беретін жақсы шарттар сұрай алады. Айналым капиталын бақылау және талдау компанияларға ақша ағымдарының қажеттіліктерін басқаруға көмектеседі, осылайша олар операциялық шығындарды алдағы айларда өтей алады.