Техникалық талдау: үштік шыңдар мен түбтер

Баға құрылымдары техникалық талдаулар кестесінде көрсетілген баға жолақтарының анықталатын тізбегінде көрінеді. Бұл үлгілерді белгілі бір сауда құралы үшін өткен бағалардың өзгеруін зерттеу және болашақты болжау үшін қолдануға болады. Оқырмандар өзінде таныс болуы тиіс тренд, жалғасы бағасы заңдылықтары және топтастыру бағасы заңдылықтары.


Бұл мақалада біз нақыштарды анықтағаннан кейін оларды қалай түсіндіруге болатындығын және сирек кездесетін, бірақ күшті үштік  және үштік үлгілерді қарастырамыз.

Негізгі өнімдер

  • Үштік шыңы үш шыңның бір аймаққа жылжуы арқылы пайда болады, олардың араларында кері шегіністер болады, ал үштік түбі ортасында митингі бар үш науадан тұрады.
  • Күнделікті нарықтағы сауда-саттықта жиі байқалмаса да, үштік шыңдар мен түбтер техникалық трейдерлерге трендтің өзгеруі туралы сенімді сигнал береді.
  • «M» немесе «W» әріптерін бейнелейтін диаграмма пішіндерінен басқа, сигналдың күшін растау үшін сауда көлемінің трендтерін де қолдану керек.

Ұзақтығы

Баға үлгісінің ұзақтығы үлгіні түсіндіру және болашақ бағалардың қозғалысын болжау кезінде маңызды болып табылады. Баға үлгілері жылдам 144- бастап, кез келген диаграмма кезең пайда болуы мүмкін кене диаграмманың, күнделікті 60-минутта, апта сайын немесе жыл сайынғы диаграммалар үшін. Үлгінің маңыздылығы, көбінесе оның мөлшері мен тереңдігімен тікелей байланысты.

Ұзақ уақыт аралығында пайда болатын өрнектер негізінен сенімдірек болады, ал баға өзгергеннен кейін үлкен қозғалыстар болады. Сондықтан күнделікті диаграммада дамитын күндізгі диаграммада, мысалы, бір минуттық диаграммаға қарағанда, үлкен қозғалысқа әкеледі деп күтілуде. Дәл сол сияқты, ай сайынғы диаграммада қалыптасатын үлгі, күнделікті диаграммаға қарағанда, бағалардың едәуір өзгеруіне әкелуі мүмкін.

Баға құрылымдары инвесторлар немесе трейдерлер белгілі бір деңгейде сатып алуға және сатуға дағдыланған кезде пайда болады, демек, баға осы деңгейлер арасында ауытқып,  жалаулар, вымпелдер және сол сияқтыларды жасайды. Ақыр соңында баға баға құрылымынан шыққан кезде, бұл сезімнің айтарлықтай өзгеруін білдіруі мүмкін. Ұзақтық неғұрлым ұзақ болса, соғұрлым қиын сатып алушылар қарсыласу аймағынан жоғары көтерілуге ​​мәжбүр болады (ал қиын сатушылар қолдау аймағынан төмен шығуға мәжбүр болады ), нәтижесінде баға екі бағытта да бұзылғаннан кейін неғұрлым қорқынышты қозғалыс пайда болады. 1-суретте Alphabet Inc. ( GOOG ) апталық диаграммасында қалыптасқан жалауша бағасының сызбасы көрсетілген. Баға белгіленген бағытта жалғасқаннан кейін, жоғарыға жылжу айтарлықтай болды.

Құбылмалылық

Сол сияқты, баға құрылымының шегінде бағалардың ауытқу дәрежесі баға заңдылығының дұрыстығын талдауда, сондай-ақ түпкілікті бағаның бұзылу шамасын болжауда пайдалы болуы мүмкін. Волатильділік – бұл бағалардың уақыт бойынша өзгеруін өлшеу. Бағаның үлкен ауытқуы құбылмалылықтың жоғарылауын көрсетеді, бұл жағдай бағаны төмендетуге тырысатын аюлар мен бағаны өсіруге тырысқан бұқалар арасындағы белсенді шайқас ретінде түсіндірілуі мүмкін. Үлкен құбылмалылықты көрсететін өрнектер, егер баға қалыптан шыққаннан кейін, бағалардың едәуір өзгеруіне әкелуі мүмкін.

Үлгідегі үлкен бағалардың өзгеруі қарама-қарсы күштердің – бұқалар мен аюлардың жұмсақ ұрысқа емес, ауыр шайқасқа қатысқанын білдіруі мүмкін. Баға үлгісіндегі құбылмалылық неғұрлым көбірек болса, күту соғұрлым көбірек дамиды, бұл бағаның қолдау немесе қарсылық деңгейін бұзған кезде бағалардың неғұрлым маңызды, мүмкін жарылғыштық қозғалысына әкеледі.

Көлемі

Көлем – баға құрылымын түсіндіру кезінде тағы бір ескеру. Көлем белгілі бір сауда құралының белгіленген уақыт аралығында қолын ауыстырған бірліктерінің санын білдіреді. Әдетте, сауда-саттық құралының көлемі гистограмма немесе тік сызықтар тізбегі түрінде көрсетіледі, олар баға кестесінің астында пайда болады. Дыбыс оның өткеніне қатысты өлшенгенде ең пайдалы. Болып жатқан сатып алу-сату көлемінің өзгеруін жақындағы әрекеттермен салыстыруға және талдауға болады: Нормадан ауытқатын кез-келген көлемдік белсенділік бағаның жақында өзгеруін болжай алады.

Егер баға сәйкесінше қарсылық немесе қолдау аймағынан жоғары немесе одан төмен үзілсе және инвесторлар мен трейдерлердің қызығушылығының кенет артуымен қатар жүретін болса – көлемі жағынан көрінетін болса, нәтижесінде пайда болған қадам маңызды болуы мүмкін. Көлемнің ұлғаюы бағалардың бұзылуының дұрыстығын растай алады. Екінші жағынан, дыбыс деңгейінің айтарлықтай артуына жол берілмегендіктен, сәтсіздікке ұшырау мүмкіндігі әлдеқайда көп, өйткені бұл қадамды қолдауға деген құлшыныс жоқ, әсіресе егер қозғалыс оң жаққа қарай бағытталса.

Үлгілерді түсіндіру бойынша нұсқаулық

Үш жалпы қадам техникалық талдаушыларға баға құрылымын түсіндіруге көмектеседі:

  1. Анықтаңыз: Баға үлгілерін сәтті түсіндірудің алғашқы қадамы – нақты уақыт режимінде заңды заңдылықтарды анықтау. Үлгілерді тарихи деректерден табу оңай, бірақ оларды қалыптастыру кезінде таңдау қиынға соғуы мүмкін. Трейдерлер мен инвесторлар тренд сызықтарын сызу үшін қолданылатын әдіске мұқият назар аудара отырып, тарихи деректер бойынша заңдылықтарды анықтауға машықтана алады. Тренд сызықтарын жоғары және төмен деңгейлерді, жабылатын бағаларды немесе әр бағандағы басқа деректер нүктелерін қолданып жасауға болады.
  2. Бағалаңыз: үлгі анықталғаннан кейін оны бағалауға болады. Трейдерлер мен инвесторлар үлгінің ұзақтығын, онымен бірге жүретін көлемді және баға өзгерісі бағасының өзгермелілігін баға құрылымында қарастыра алады. Оларды бағалау баға құрылымының дұрыстығына қатысты жақсы көрініс бере алады.
  3. Болжам: Үлгі анықталғаннан және бағаланғаннан кейін трейдерлер мен инвесторлар ақпаратты болжау жасау үшін немесе болашақ бағалардың өзгеруін болжау үшін қолдана алады. Әрине, баға заңдылықтары әрдайым ынтымақтастықта бола бермейді және оны анықтау кез-келген нақты баға әрекеті болатындығына кепілдік бермейді. Нарық қатысушылары, алайда, болып қызмет іздейді болуы мүмкін, ең алдымен, өзгеріп отыратын нарық жағдайларына тез жауап мүмкіндік беретін, орын алуы.

Үстіңгі және астыңғы үштіктер

Үштік шыңдар мен түбтер – қос шыңдар мен түбтердің кеңеюі. Егер қос төбелер мен түбтер «M» немесе «W» -ге ұқсайтын болса, үштік шыңдар мен түбірлер «M» немесе «W» қарсылық белгісіне ұқсайды: үшеуі жоғары (үштік шыңында) немесе үшеуі итеру (үшін үштік түбі). Бұл баға құрылымдары қолдау немесе қарсыласу аймағын бұзудың бірнеше сәтсіз әрекеттерін білдіреді. Үштік шыңда баға белгіленген қарсылық аймағынан үш рет өтуге тырысады, сәтсіздікке ұшырайды және шегінеді. Үштік түбі, керісінше, баға қолдау деңгейін бұзу кезінде үш соққы жасап, сәтсіздікке ұшыраған кезде және артқа көтерілгенде пайда болады.

Үштік үстіңгі формация – бұл аюлы өрнек, өйткені бұл өсу үрдісін тоқтатады және трендтің жағымсыз жағына қарай өзгеруіне әкеледі. Оның қалыптасуы келесідей:

  • Бағалар барған сайын жоғарылап, қарсыласу деңгейіне жетіп, қолдау аймағына қайта оралады.
  • Баға қайтадан қарсылық деңгейлерін тексеруге тырысады, сәтсіздікке ұшырайды және қолдау деңгейіне оралады.
  • Бағасы қарсылықты бұзуға тағы бір рет тырысады, сәтсіз, артқа және қолдау деңгейіне түседі.

Бұл баға әрекеті сатып алушылар мен сатушылар арасындағы дуэльді білдіреді; сатып алушылар бағаны жоғарылатуға тырысады, ал сатушылар бағаны төмендетуге тырысады. Қарсылықтың әр сынағы, әдетте, баға деңгейінің жоғарылауымен және сәйкес көлеммен қолдау деңгейіне дейін түскенге дейін көлемнің төмендеуімен жүреді. Қарсылықтың белгіленген деңгейін бұзудың үш әрекеті сәтсіз болған кезде, сатып алушылар әбден сарқылады, сатушылар қолына алады және баға төмендейді, нәтижесінде тренд өзгереді.

Үштік түбі, керісінше, бұқалық сипатта болады, өйткені өрнек төмендеу  үрдісін тоқтатып, трендтің оң жаққа қарай өзгеруіне әкеледі. Төменгі үштік бағаны қолдау аймағы арқылы бағаны итермелеудің үш сәтсіз әрекеті сипатталады. Әрбір дәйекті әрекет, әдетте, баға төмендеу үшін соңғы әрекетін жасағанша, сәтсіздікке ұшырағанша және қарсылық деңгейіне өткенше көлемнің төмендеуімен бірге жүреді. Үштік шыңдар сияқты, бұл үлгі сатып алушылар мен сатушылар арасындағы күресті көрсетеді. Бұл жағдайда, сатып алушыларға басым тенденцияны өзгертуге және көтерілу үрдісімен жеңіске жетуге жол беріп, сарқылатын сатушылар. 2-суретте McGraw Hill акцияларының күнделікті диаграммасында дамыған үштік түбі көрсетілген.

Үстіңгі немесе астыңғы үштік қалыптасқан тенденцияның әлсірейтінін және екінші тараптың күшейетінін білдіреді. Екеуі де қысымның ауысуын білдіреді: Үштік шыңда сатып алушылардан сатушыларға ауысу болады; үштік төменгі сатушылардан сатып алушыларға ауысуды көрсетеді. Бұл өрнектер қорғаныстың ауысуы туралы, былайша айтқанда, қуат қолдары ауысқанда көзбен көрсетеді.

Төменгі сызық

Баға құрылымдары кез-келген диаграмма кезеңінде, скальперлер пайдаланатын жылдам белгілер кестесінде немесе инвесторлар пайдаланатын жылдық диаграммаларда болады. Әрбір үлгі сатып алушылар мен сатушылар арасындағы күресті бейнелейді, нәтижесінде нәтижеге байланысты басым тенденцияның жалғасуы немесе тенденцияның өзгеруі. Техникалық талдаушылар баға заңдылықтарын сауда-саттық және инвестициялық шешімдер қабылдау үшін өткен және ағымдағы нарықтық белсенділікті бағалауға, болашақтағы бағаларды болжауға көмектесу үшін қолдана алады.