Нарық бактарына иелік етуге арналған кері ETF

Кері ETF S & P 500 SPDR (ARCA: SPY ) немесе Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA ) сияқты негізгі ETF индексіне қарсы бағытта қозғалады. Кері ETF сатып алу арқылы сіз өзіңізді және / немесе негізгі индекстердің төмендеуінен пайда таба аласыз. S&P 500 SPDR қолдаудың бірнеше маңызды деңгейлерін бұзып, ең болмағанда қысқа мерзімді құлдырау үрдісінде болғандықтан, қор биржаларында одан әрі құлдырау болуы мүмкін. Егер бұл орын алса, келесі ETF хеджирлеу мен пайда әлеуетін қамтамасыз ететін құндылығымен бағаланады. Олардың әрқайсысы өз жолымен жүреді, ал басқалары басқаларға қарағанда құбылмалы – бұл сауданың қай жағында екеніңізге байланысты жақсы да, жаман да болуы мүмкін.

IPath S & P 500 VIX Қысқа мерзімді Futures (ARCA: VXX) ETN нақты кері ETF емес. Керісінше, бұл құбылмалылықты өлшейтін ETN. Қор нарығы төмендеген кезде құбылмалылық жоғарылайды және iPath S&P 500 VIX қысқа мерзімді фьючерстері ETN жоғарылайды. Сондықтан, бұл дәл кері ETF болмаса да, ол индекстерге қарама-қарсы қозғалады, индекстер төмендеген сайын жоғарылайды. Қазіргі уақытта ETN бағалары төмен деңгейлерде сауда жасайды – бұл қор нарығында көтерілу үрдісі пайда болғаннан кейін және одан кейін жиі кездеседі – бірақ егер қор нарығы құлдырай берсе, дүрбелең басталады, құбылмалылық жоғарылайды және ETN тез көтеріледі. 52 аптаның 15,57 долларындағы ең төменгі деңгей қолдау болып табылады және оны тоқтату деңгейінде де қолдануға болады. Егер S&P 500 SPDR 25 маусымдағы 131,32 доллардан 120 долларға дейін түсіп кетсе, VXX 45 долларға жетуі мүмкін, бұл 25 маусымдағы 17,14 доллардың жабылуына негізделген үлкен әлеуетті табыс. Егер қор нарығы іс жүзінде құлдыраса, онда бұл сауда үлкен тәуекел / сыйақы арақатынасын ұсынады. 22,88 доллар қарсылық бар, бірақ пайда мақсатына жету үшін оны бұзу керек.

Екінші жағынан, егер индекстер тұрақталса немесе жоғарыласа, iPath S&P 500 VIX қысқа мерзімді фьючерстерінің ETN төмендеуі мүмкін.

ҚАРАҢЫЗ: Биржалық сауда-саттық ноталары – ETF-ке балама

ProShares Short S&P 500 (ARCA: қолдау 35,37 доллар деңгейінде, бұл 52 аптаның ең төменгі деңгейі. Егер индекстер кері бағытқа бұрылып, жоғары тенденцияны бастамаса, бұл деңгейге жақын арада қол жеткізу екіталай, сондықтан ұзақ сауда-саттықтың тоқтау деңгейі ретінде қолданыла алады. Сонымен қатар, аялдамаларды 16 маусымдағы ең төменгі деңгейден 36,48 долларға орналастыруға болады. Бұл аялдамада аз ақшаға қауіп төнеді, бірақ мерзімінен бұрын тоқтатылып қалу мүмкіндігі жоғары. Сауда-саттықтың бастапқы мақсаты – $ 42. Жол бойында өсу үрдісі 4 маусымда 39,37 доллардан жоғары деңгейге көтерілуімен расталуы керек.

КӨРІҢІЗ: Қолдау және қарсыласу аймақтарын түсіндіру

Direxion Күнделікті Шағын қақпақтарының Bear 3X Акциялар (ARCA: левередж көмегімен пайда мен залал көбейеді. Егер сіз ұзақ болсаңыз, бұл ETF және нарық агрессивті түрде митингке шықса, елеулі шығындар туындауы мүмкін. Сәуір айынан бастап бұл ETF жоғарылап келеді. 16,60 доллардан тұратын 52-ең төменгі деңгей қайтадан қолдау мен ықтимал аялдаманы ұсынады. Балама тоқтау деңгейлері 17,18 доллардан және 19 доллардан сәл төмен. 25 доллардан жоғары итеру осы ETF-нің әлі де өсу үрдісінде екенін растайды және 30-дан 31 долларға дейінгі бастапқы мақсатты ұсынады.

ProShares ультрақысқа QQQ (ARCA: QID ) (Nasdaq 100 индексі білдіреді) Invesco QQQ ЕФТ қадамдар екі рет кері деген ETF болып табылады. Invesco QQQ 2012 жылы өте күшті болды, бірақ жақында өте агрессивті түрде құлап кетті. Бұл өз кезегінде ProSharesUltraShort QQQ-нің өте агрессивті болғанын білдіреді. 52 аптаның ең төменгі деңгейі – бұл жол, бірақ негізгі қолдау. Мұны $ 30 және $ 32 сияқты ұзақ позицияларда тоқтату деңгейі ретінде пайдалануға болады. Соңғы екі аялдаманың деңгейін пайдалану тәуекелдің аздығын білдіреді, бірақ тоқтап қалудың үлкен ықтималдығы. Тренд қазіргі уақытта жоғары және егер ETF 4 маусымда 37,59 доллардан асып кете алса, расталады. Егер бұл орын алса, бастапқы бағалардың мақсаты 42,50 долларды құрайды, ал егер ол асып кетсе, 47,50 долларды құрайды.

КӨРІҢІЗ: Қолдау және қарсылық негіздері

Bottom Line сатып кері ETF нарықтық құлдырау қарсы портфельдік хеджирлеуге, немесе ірі индекстері түседі деп жорамалдауға немесе жолын ұсынады. Кез келген жағдайда, индекстер төмендеген кезде, бұл ETF жоғарылайды және басқа шығындарды өтей алады немесе пайда әкеледі. Олардың әрқайсысының өзіндік ерекшеліктері бар, сондықтан оларды солай сату керек. Direxion Daily Small Cap Bear 3X акциясы және ProSharesUltraShort QQQ сияқты итермелі ETF-термен абай болыңыз. Ұшпалы күндер өте үлкен тербелістер тудыруы мүмкін, егер дайын болмаса, үлкен шығындар болуы мүмкін. Кез-келген сауда-саттық сияқты, тенденциямен сауда жасау әдетте қолайлы стратегия болып табылады. Дәл қазір бұл кері ETF көрсеткіштері жоғарылауда, және бірдеңе өзгергенше (мысалы, тіреуіштен төмен жылжу), ең аз қарсылық жолы.

Диаграммалар stockcharts.com сайтынан алынды

Жазу кезінде Кори Митчелл осы мақалада аталған компаниялардың ешқайсысының да акцияларына иелік етпеген.