Орташа көлемнің анықталған көлемі (VWAP)
Орташа өлшенген баға (VWAP) дегеніміз не?
Көлемді өлшенген баға (VWAP) – бұл трейдерлер қолданатын, тәулік бойына бағалы қағаздың көлемі мен бағасына негізделген орташа бағасын беретін эталон. Бұл маңызды, себебі ол трейдерлерге бағалы қағаздың тренді мен құндылығы туралы түсінік береді.
Негізгі өнімдер
- Орташа өлшенген баға (VWAP) күндізгі диаграммаларда бір жол түрінде пайда болады (1 минут, 15 минут және т.с.с.), қозғалыстағы орташаға ұқсас.
- Бөлшек және кәсіби саудагерлер VWAP-ті күндізгі үрдістерді анықтауға арналған сауда ережелерінің бөлігі ретінде қолдана алады.
Орташа өлшенген бағаға арналған формула (VWAP) болып табылады
VWAP әрбір транзакция үшін саудаланатын долларларды қосу (бағаны саудаласқан акциялар санына көбейту) және кейін сатылған акциялардың жалпы санына бөлу арқылы есептеледі.
Орташа өлшенген бағаны қалай есептеу керек (VWAP)
VWAP индикаторын диаграммаға қосу сіз үшін барлық есептеулерді аяқтайды. VWAP-ті өзіңіз есептеу үшін мына қадамдарды орындаңыз. 5 минуттық диаграмманы қабылдаңыз; күндізгі уақыт шеңберінің қандай болғандығына қарамастан есептеу бірдей болады.
- Тәуліктің алғашқы бес минуттық кезеңінде сатылатын биржаның орташа бағасын табыңыз. Мұны істеу үшін жоғары, төмен және жабық қосыңыз, содан кейін үшке бөліңіз. Мұны сол кезеңдегі көлемге көбейтіңіз. Нәтижені ПВ бағанының астына электрондық кестеге жазыңыз.
- PV-ді сол кезеңдегі көлемге бөліңіз. Бұл VWAP мәнін береді.
- VWAP мәнін күні бойы сақтау үшін әр кезеңнен алдыңғы мәндерге PV мәнін қосуды жалғастырыңыз. Осы жиынды жалпы көлемге дейін осы уақытқа дейін бөліңіз. Электрондық кестеде мұны жеңілдету үшін PV және кумулятивті көлем үшін бағандар жасаңыз. Осы екі жиынтық мәндер де бір-бірімен VWAP жасау үшін бөлінеді.
Орташа өлшенген баға (VWAP) сізге не айтады?
Ірі институционалдық сатып алушылар мен инвестициялық қорлар нарықтың мүмкіндігінше аз әсер етуімен акцияларға енуге немесе шығуға көмектесу үшін VWAP коэффициентін пайдаланады. Сондықтан, мүмкіндігінше, мекемелер VWAP-тен төмен сатып алуға немесе одан жоғары сатуға тырысады. Осылайша, олардың әрекеттері бағаны одан алшақтатудың орнына, орташа мәнге қарай итермелейді.
Трейдерлер VWAP-ті трендті растау құралы ретінде қолдануы және оның айналасында сауда ережелерін құруы мүмкін. Мысалы, баға VWAP-тан жоғары болған кезде олар ұзақ позицияларды бастағанды жөн көруі мүмкін. Бағасы VWAP-тан төмен болған кезде олар қысқа позицияларды бастағанды жөн көруі мүмкін.
Көлемді өлшенген орташа баға (VWAP) мен қарапайым жылжымалы орташа арасындағы айырмашылық
Диаграммада VWAP және орташа жылжу ұқсас болуы мүмкін. Бұл екі көрсеткіш әртүрлі заттарды есептеп шығарады.
VWAP жалпы көлемге бөлінген көлемге көбейтілген баға сомасын есептейді.
Қарапайым жылжитын орташа мән белгілі бір кезеңдегі (10-ды айталық) жабылатын бағаларды қорытындылап, содан кейін оны қанша кезеңге бөлу арқылы есептеледі (10). Көлемі ескерілмеген.
Орташа өлшенген бағаны (VWAP) пайдалану шектеулері
VWAP – бұл бір күндік индикатор, және әрбір жаңа сауда күні ашық болған кезде қайта басталады. Бірнеше күн ішінде орташа VWAP құруға тырысу орташа мәннің жоғарыда көрсетілгендей шынайы VWAP оқылымынан бұрмалануын білдіруі мүмкін.
Кейбір мекемелер құнды қағаздың бағасы VWAP-тан төмен болғанда сатып алуды немесе одан жоғары болғанда сатуды жөн көруі мүмкін, бірақ VWAP тек ескеретін фактор емес. Күшті өсу үрдістерінде баға VWAP-дан төмендемей, бірнеше күн бойы немесе кейде ғана жоғарылауы мүмкін. Сондықтан бағаның VWAP-тан төмен түсуін күту, егер баға тез өсіп жатса, жіберіп алған мүмкіндікті білдіруі мүмкін.
VWAP тарихи құндылықтарға негізделген және оның болжамдық қасиеттері мен есептеулері жоқ. VWAP күннің ашылу бағасына бекітілгендіктен, индикатор күн өткен сайын артта қалады. Мұны 3 минуттан кейін (әдеттегі сауда сессиясының ұзақтығы) 1 минуттық VWAP есептеуі сауда күнінің соңында 390 минуттық қозғалмалы орташаға ұқсайтынынан байқауға болады.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Орташа өлшенген баға (VWAP) дегеніміз не?
Көлемді өлшенген орташа баға (VWAP) – бұл құнды қағаздың көлеміне қарай түзетілген орташа бағасын көрсететін өлшем. Ол бағалы қағаздармен сауданың жалпы долларлық құнын алу және оны осы кезеңдегі сауда-саттық көлеміне бөлу арқылы есептеледі. Нақты айтқанда, VWAP есептеу формуласы келесідей:
VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Бағасы * Көлемі}} {\ Sum \ text {Көлемі}}VWAP=∑Көлемі
Көлемді орташа баға (VWAP) неге маңызды?
VWAP уақыт өте келе бағалы қағаздың тегістелген нұсқауын көргісі келетін саудагерлер қолданады. Оны сонымен қатар өз сауда-саттықтары сатып алуға немесе сатуға тырысатын бағалы қағаздардың бағасының өзгермеуін қамтамасыз етуі керек үлкен трейдерлер қолданады. Мысалы, хеджирлеу қоры бағалы қағаздың бағасын қолдан өсіруді болдырмау үшін құнды қағазды VWAP-тен жоғары бағаға сатып алуға тапсырыс жіберуден бас тартуы мүмкін. Сол сияқты, олар VWAP-тан тым төмен тапсырыстарды жіберуден аулақ болуы мүмкін, сондықтан оларды сату бағасы төмендемейді.
Көлемді орташа баға (VWAP) мен қарапайым жылжымалы орташа мәннің айырмашылығы неде?
VWAP сияқты, қарапайым жылжымалы орташа трейдерлерге бағалы қағаздың жақындағы бағалық үрдісі туралы аз құбылмалы көрініс береді. VWAP-тен айырмашылығы, Қарапайым жылжымалы орташа есеп айырысу бағалы қағаздардың сауда-саттықтағы көлемін ескермейді. Себебі VWAP күн сайынғы бағаны сол күні болатын көлемге қарай өзгертеді, ал қарапайым жылжымалы орташа мән барлық сауда күндері бірдей көлемде болады деп болжайды.