VWELX: Vanguard Wellington қорына шолу
Инвестициялардың үнемі өзгеріп отыратын әлемінде Vanguard Wellington қоры нақты тірі қалады. 1929 жылы құрылды, бұл АҚШ-тағы алғашқы теңгерімді өзара қор болды. $ 100,000 бастапқы инвестициялардан, Авангард Wellington қор астам $ 112 млрд дейін өсті басқарудағы активтердің (АУМ).
Қор менеджерлері портфолионың 60% -дан 70% -ға дейін акцияларға бөлу арқылы белсенді басқаруды жүзеге асырады, ал қалған бөлігі облигациялар сияқты тұрақты кірісті құралдарға салынады. Қор өзінің меншікті капиталы мен облигацияларды таңдау кезінде жоғары сапаға баса назар аударады және дивидендтер төлеудің тұрақты тарихы бар ірі компаниялардың акцияларына басымдық береді.
Қорды Vanguard Group басқарады және оны Wellington Management Company басқарады.
VWELX инвестициялық философиясы
Vanguard менеджерлері соңғы 30 жыл ішінде жеткілікті дәйекті инвестициялық стратегияны ұстанды. Веллингтон қоры ағымдағы кіріске, капиталдың өсуіне және капиталды сақтауға тең салмақ түсіреді. Авангардтың беделіне сәйкес, қор жоғары экономикалық, дивиденд төлейтін, қорлары құндылығы мен өсу сипаттамаларына ие компанияларға бағытталған.
Сонымен қатар, VWELX-тің облигациялық портфелі жоғары сапалы корпоративтік облигацияларға және ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға негізделген, олар нарықтық тұрақсыздыққа төтеп бере алады. Қысқаша айтқанда, Vanguard-тың Веллингтон қоры консервативті тәсілді қолданады, оны белгілі бір нарықтық циклдарда бәсекеге қабілеттілігі бар «барлық ауа-райы» қорына айналдырады.
Портфолио құрамы
2020 жылдың ақпанындағы жағдай бойынша қор портфелінің 65,64% акцияларға, 33,25% облигацияларға, 1,11% – қысқа мерзімді резервтерге бөлді. Оның құрамына Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America және Alphabet кірді.
Портфолиосының тұрақты кірісі қысқа, аралық және ұзақ мерзімді мүмкіндіктері бар корпоративті облигацияларға көп мөлшерде инвестицияланған. Жалпы бөлудің үштен бірінен астамы өнеркәсіптік компанияларға тиесілі, ал төрттен бірі қаржылық қызмет көрсететін компанияларға бөлінеді. Сөйтсе де, табыстың тұрақты бөлігі АҚШ қазынашылығына, мемлекеттік агенттікке және ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға белгілі дәрежеде әсер етеді. Облигациялардың 90% -дан астамы инвестициялық деңгейге ие, ал орташа ұзақтығы жеті жылды құрайды, бұл қорды пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне біршама сезімтал етеді.
Қорды басқару
Қорды Эдвард П.Буса 2000 жылдан бастап басқарады, ол үш басқа менеджерлермен бірге: Майкл Стек, Лорен Моран және Даниэль Позенмен бірге. 35 жылдан астам инвестициялық тәжірибесі бар Буса қор портфелінің меншікті капиталын бақылайды, бірақ 2020 жылы зейнеткерлікке шығады. Стек пен Моран қорды басқаруды 2017 жылы бастады, ал Позен 2019 жылы бастады.
Инвестициялық қызмет
2020 жылғы 31 қаңтардағы жағдай бойынша қордың жылдық кірісі бір жыл ішінде 17,73% құрады. 2020 жылдың 31 қаңтарында аяқталатын үш жылдық кезеңде Vanguard VWELX орташа жылдық кірісін 10,51% көрсетті, бесжылдықта оның орташа жылдық кірісі 8,74% болды. 10 жыл ішінде Vanguard Wellington қоры 10,12% қайтып оралды және 1929 жылы құрылғаннан бастап орташа алғанда 8,33% кірісті құрады.
Vanguard Wellington Fund Investor Shares-тің тәуекелге бейімделген табыстылық пен құзыретті басқарудың дәйекті тарихы үшін Морнингстар оны бес жұлдызды жалпы рейтингпен марапаттады. Сондай-ақ, қор үш, бес және 10 жылдық кезеңдерде бес жұлдызды рейтингтерге ие болды.
Инвестиция шарттары
Төлемдер туралы айтатын болсақ, Vanguard Wellington Fund-тің инвестициялық акциясы – бұл орташа бөлу санатындағы ең арзан пай қорларының бірі. Оның таза шығындар коэффициенті 0,25% құрайды, бұл оның инвестициялар санаты үшін орташа шығын коэффициентінен 0,90% -дан едәуір төмен. Қор сонымен қатар білікті инвесторларға адмирал акциялар ұсынады, олар шығын коэффициенттері одан да төмен, бірақ үлкен инвестицияларды қажет етеді. Қор жүктеме үшін төлем жасамайды және бастапқы құны 3000 АҚШ долларын құрайды.