Пайыздық осциллятор – «талғампаз индикатор»
Техникалық талдау – қор биржаларынан білімді жинақтау тәжірибесі – оның күрделілігі мен одан әрі күрделілігі үшін дерлік шексіз. Мүмкін, адамдар неге жинауды соншалықты күрделі етеді деп ойлануыңыз мүмкін. Неліктен акциялардың бағасы көтеріліп немесе төмендеген сияқты негізгі көрсеткіштерге сенбейді? Техникалық анализді қолданатындар, негізінен, барлық жерде ескертулерде кездесетін бұл плиталар тілін жоққа шығаруға тырысады: «Бұрынғы нәтижелер болашақ нәтижелерді көрсетпейді».
Техникалық талдауда қолданылатын ең күрделі құралдардың бірі – импульсты өлшейтін пайыздық бағаның осцилляторы. Бағаның осцилляторы қанша пайызды құрайтынын және бізді неге қызықтыратынын білу үшін біз техникалық талдаулардың көптеген аспектілері үшін маңызды экспоненциалды қозғалмалы орташа (EMA) тұжырымдамасынан бастауымыз керек .
Экспоненциалды жылжымалы орташа
Акциялардың экспоненциалды қозғалмалы орташа мәні бұл белгілі бір күндердегі орташа жабылу бағасынан басқа ешнәрсе емес, соңғы күндері салмақ – экспоненциальды түрде. Бұл кезеңнің әр күні бірдей есептелетін қарапайым қозғалмалы орташа мәнмен салыстырылады.
Акциялар бағасының кездейсоқ көтерілуі немесе құлдырауы трендке айналады немесе өзгереді? Басқаша айтқанда, экспоненциалды қозғалмалы орташа мәнді есептеу үшін қанша күн пайдалану керек? Период неғұрлым ұзақ болса, экспоненциалды жылжымалы орташа жүру соғұрлым көп болады. Кезең неғұрлым қысқа болса, экспоненциалды қозғалмалы орташа графикасы акциялардың күнделікті бағасының графигіне неғұрлым жақын болады. Экспоненциалды жылжымалы орташа мәнді кездейсоқ қозғалысты азайту кезінде маңызды деректерді барынша көбейту үшін тиісті ұзындық кезеңінде есептеу қажет.
Дәстүр мен дәстүр 26 күнді қор нарығындағы қысқа мерзімді және «кіші аралық» мерзім арасындағы бөлу сызығы деп санады, ал «өте қысқа» мерзім бес және 13 күн аралығында болады. Мүмкін бұл ерікті, бірақ бұл бізге әр түрлі ұзындықтағы экспоненциалды қозғалмалы орташалармен жұмыс істеудің бастапқы нүктесін және кейбір логикасын береді.
Пайыздық осцилляторды есептеу
Бағаның пайыздық осцилляторы жай тоғыз күндік экспоненциалды қозғалмалы орташа мәнге теңестірілген, содан кейін 26 күндік экспоненциалды жылжымалы ортаға бөлінген.
Бұл жай алгебралық манипуляция ретінде қарастырылмаған – өз мүдделері үшін азайту және бөлу. Мұндағы идея – қысқа мерзімді орташа мәнді ұзақ мерзімді орта деңгеймен салыстыру, сонымен қатар кенеттен орын алған қозғалыстардың әсеріне бейім болу. Негізі, біз тоғыз күндік орташа мәнді 26 күндік ортаның бөлшегі ретінде қарастырамыз; демек, пайыздық осциллятор.
Келесі кестеге назар салыңыз. Ол жоғарыда келтірілген параметрлерді қолдана отырып, Berkshire Hathaway Inc. ( гистограмма қызыл мен қара сызықтардың арасындағы айырмашылықты көрсетеді.
Дереккөз: Stockcharts.com
Іс жүзінде есептеудің нәтижесі «+ 10%» сияқты болады, бұл негізгі қорғаныстың тоғыз күндік экспоненциалды жылжымалы орташа мәні 26 күндік әріптесінен 10% асып түсетіндігін білдіреді. Оң сан өсу тенденциясын және сатып алу туралы сигналды білдіреді.
Айтпақшы, тоғыз және 26 күндік экспоненциалды қозғалмалы орташа мәндерді Жазба нұсқамайды. Кейбір талдаушылар 12 және 26 күнді пайдаланады, кейбіреулері 10 және 30 күндерді, ал басқалары басқа комбинацияларды қолданады. Талдаушылар қандай ұзындықты таңдамасын, олар 9 және 26 күннен көп айырмашылығы болмауы керек, бұл өте қысқа мерзімді және кіші аралық мерзімді анықтайтын жалпы қабылданған ұзындықтар. 10 және 26 күндік экспоненциалды жылжымалы орташа мәндермен есептелген пайыздық бағаның осциллятор мәні тоғыз және 30 күндік экспоненциалды жылжымалы орташа мәндермен есептелгенге жақын болады. Осцилляторлар сатып алу туралы шешімді сатылымға айналдыру үшін жеткілікті түрде ерекшеленбейді.
Талғампаз индикатор
Пайыздық осциллятордың бір артықшылығы – бұл өлшемсіз шама, бұл таза сан, ол негізгі акциялардың бағасы немесе басқа бағалы қағаздар сияқты мәнге бекітілмеген. Сондай-ақ, пайыздық бағаның осцилляторы екі экспоненциалды жылжымалы орташа мәнді салыстырғандықтан, пайдаланушыға әр түрлі уақыт шеңберіндегі қозғалыстарды салыстыруға мүмкіндік береді. Бағалы қағаздың өзі екінші реттік маңызға ие болады. Көптеген танымал аналитикалық құралдардан айырмашылығы, пайыздық бағаның осцилляторы абсолютті емес, салыстырмалы бағалық айырмашылықты өлшейді.
Пайыздық бағасы осциллятор пайдалануды таңдау аналитиктер үшін, -10% диапазонында тыс мән 10 + үшін% -ы жатқан қорын көрсетеді көзделіп отыр перепроданности немесе перекупленности тиісінше.
Бағаның пайыздық осцилляторының мәні сонымен қатар акциялардың құбылмалылығының индикаторы болып табылады, жоғары пайыздық құбылмалылықты көрсетеді. Құбылмалылық – бұл кейбір жағдайларда жағымды жағдай, ал басқаларында – жағымсыз, бірақ теорияның пайымдауынша, пайыздық бағаның осцилляторы сатып алу немесе сату сигналдарымен бірге жақсы қолданылады. Бағаның жоғары (оң) пайыздық осцилляторы инвесторларды тек басқа тәсілдермен алынған сигналмен қосқанда ғана сатып алуға ынталандыруы керек . Сол сияқты, төмен (теріс) пайыздық бағаның осцилляторы өздігінен аз әрекетке итермелеуі керек, бірақ сату сигналы болған кезде сату туралы шешімді күшейте алады.
Төменгі сызық
Осциллятордың пайыздық мәні – бұл қысқа және аралық ұзындықтағы тенденцияларды бір талғампаздық коэффициентіне біріктіру қабілеті. Бұл өзіндік құндылығы шектеулі, бірақ нарық туралы білімді ұштастыра отырып, негіздерді бағалау және инвестиция мен алыпсатарлық арасындағы айырмашылықты түсіну, пайыздық осцилляторды орынды пайдалану жарқын инвесторға нақты сыйақы төлей алады.