Кейінгі FCF
Ақысыз ақша ағыны (FCF) дегеніміз не?
Ақшалай қаражат ағынының соңы (FCF) белгілі бір уақыт кезеңінде компанияның бос ақша ағынын өлшейді. Алдыңғы 12 айдағы ақша ағыны ең көп қолданылатын көрсеткіш болып табылады. Кейінгі он екі айлық FCF компанияның қаржы жылының аяғына сәйкес келмеуі керек; оны компанияның қаржы жылының кез-келген нүктесінде алдыңғы он екі айдағы қаржылық деректерді пайдалана отырып есептеуге болады.
Негізгі өнімдер
- Ақшалай қаражат ағынының соңы (FCF) белгілі бір уақыт кезеңіндегі, әдетте алдыңғы он екі айдағы компанияның ақша қаражаттарының кірісі мен шығысының нәтижелерін ұсынады.
- Ақшалай қаражат ағынының артта қалуын қаржы жылына есептеудің қажеті жоқ.
- Ақшалай қаражат ағынының артта қалуы инвесторлар үшін қажетті операциялық шоттарды төлегеннен кейін компанияда қанша ақша қалатынын білу үшін пайдалы көрсеткіш болып табылады.
- Ақша қаражаттарының еркін ағыны компанияға қайта инвестициялау үшін немесе сыртқы инвесторлар мен несие берушілерге төлем жасау үшін қолданылуы мүмкін.
Ақысыз ақша ағыны (FCF) қалай жұмыс істейді
Еркін ақша ағыны (FCF) операцияларды қолдау және өзінің капиталдық активтерін ұстап тұру үшін ақша қаражаттарының кетуін есепке алғаннан кейін компанияның пайда болатын ақшасын білдіреді . Ақша қаражаттарының бос ағыны инвесторлар үшін маңызды, өйткені бұл компания өзінің операциялық шығындары мен капиталға инвестициялауға ақша жұмсағаннан кейін несие берушілерге де, инвесторларға да қолма-қол ақшаның қаншалықты көп және қол жетімді екендігін көрсетеді. Ақшалай қаражат ағынының артта қалуы өткен жыл ішінде компания қалыптастырған ақша қаражаттарының қалған мөлшерін өлшейді.
Компания қаншалықты еркін ақша ағынына ие болса, соғұрлым ол несие берушілер мен инвесторларға оңай ақша төлеп, өзіне қайта инвестициялай алады. Ақшалай қаражат ағынының артта қалуы акциялардың акцияларға шаққандағы қатты пайда.
Маңызды
Ақшалай қаражаттар ағынының соңын инвестициялық талдаушылар компанияның ақша қаражаттарының бос ағындарының кірістілігін есептеу кезінде пайдаланады.
Ақысыз ақша ағындарын қалай есептеу керек (FCF)
Ақшалай қаражаттардың кейінгі ағындарын пайыздар мен салықтарға (EBIT) дейінгі 12 айлық кірістен бастап есептеуге болады, содан кейін оны [1- (фирманың салық ставкасы)] көбейтеді. Тозу және амортизация шығыстары бұрын кезең ішінде шегеріледі және тіркелген, табыс туралы есепте, содан кейін өнімге қайтадан қосылады. Осыдан кейін айналым капиталы мен күрделі шығындардың өзгерістері алынып тасталады.
Сонымен қатар, FCF-ті «Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудің» операциялық қызметінен түскен ақша ағыны бөлімінен есептеуге болады.