2021 жылғы 2-тоқсанға арналған муниципалдық облигациялардың ең жақсы ETF-тері
Муниципалды облигациялармен айырбастау қорлары (ETF) инвесторларға мунис – бұл штаттар, муниципалитеттер немесе округтер автомобиль жолдары, көпірлер мен мектептер салу сияқты мемлекеттік күрделі шығындарды қаржыландыру мақсатында шығарған қарыз құралдары.Инвесторлар үшін munis әдетте салықсыз пайыздық кірісті ұсынады.Осы облигациялардың көпшілігі рейтингагенттіктерінің« инвестициялық дәрежесі »деп бағаланғанымен, несиелік тәуекелдің салыстырмалы түрде төмен дәрежесін көрсетеді, бірақ олартәуекелсіз болмайды.Мунис қаупі өткен жылы мемлекеттік және муниципалдық бюджеттерге үлкен қаржылық жүктеме әкелген COVID-19 пандемиясы жағдайында күшейтілді.Федералдық резерв жүйесі пандемияға қарсы муниципалдық облигациялар нарығын тыныштандыру үшін шаралар қабылдады.1 ETF муниципалдық облигациясы штаттардың, муниципалдық үкіметтердің немесе агенттіктердің кең ауқымындағы қарыздарды өтеу арқылы тәуекелді азайтуға көмектеседі.
Негізгі өнімдер
- Муниципалдық облигациялар өткен жылы кең нарықта төмен нәтиже көрсетті.
- Жалпы кірістіліктің 1 жылдық ең жақсы көрсеткіші – MMIN, FLMB және MUST.
- Осы ETF-тің ең тиісті холдингі: облигациялар: Нью-Йорк қаласының Митрополиттік көлік басқармасы; Айова қаржы басқармасы; және Нью-Йорк қалалық суды қаржыландыру басқармасы.
АҚШ-та сауда-саттықты жүзеге асыратын 39 айырықша муниципалдық облигациялар бар, олар кері және левериалды ETF-терді, сондай-ақ басқарудағы активтері 50 миллион доллардан аз қаражатты қоспағанда (AUM). Bloomberg Barclays муниципалды облигациялар индексі көмегімен өлшенеді муниципалдық облигациялар, 10 ақпан, 2021 жылға жағдай, 18,9% S & P 500 жалпы қайтару салыстырғанда соңғы 12 ай ішінде 4,5% жалпы қайтарумен кең қағаздар нарығының нашар болды Өткен жылдағы көрсеткіштерге негізделген 2021 жылдың 2-ші тоқсанына арналған ETF муниципалдық облигациясы IQ MacKay Shields муниципалдық сақтандырылған ETF (MMIN ) болып табылады.Төменде біз муниципалдық облигациялардың ең жақсы үштігін қарастырамыз.Төмендегі барлық нөмірлер 2021 жылғы 11 ақпандағы жағдай бойынша.
IQ MacKay Shields муниципалдық сақтандыру ETF (MMIN)
- 1 жыл ішіндегі жұмыс: 6,4%
- Шығыстар коэффициенті: 0,31%
- Дивидендтің жылдық кірісі: 1,99%
- 3 айлық орташа күндік көлем: 173,933
- Басқарудағы активтер: $ 379,6 млн
- Қабылдау күні: 18 қазан 2017 ж
- Эмитент: IndexIQ
MMIN – бұл белсенді басқарылатын ETF, ол инвесторларға федералдық табыс салығынан босатылатын ағымдағы кірістерді, ең алдымен, сақтандырылған муниципалдық облигацияларға салу арқылы қамтамасыз етуге бағытталған.Ол көбінесе негізгі қарызды және сыйақыны төлеуге кепілдік беретін сақтандыру полисімен бірге жүретін инвестициялық деңгейдегі муниске ақша салады.Қор несиелік талдауға, кірістер қисығын орналастыруға жәнесектордың ауысуына негізделген салыстырмалы құн стратегиясын ұстанады.Оның үш холдингіне Нью-Йорк Митрополиттік Көлік Басқармасы шығарған облигациялар кіреді;Калифорниядағы Батыс Контра Коста бірыңғай мектеп округі;және Медфорд Орегондағы ауруханалық мекемелердің кірістерді қайтару бойынша Asante денсаулық сақтау жүйесі.5
Franklin Liberty федералды салықсыз облигациясы ETF (FLMB)
- 1 жыл ішіндегі жұмыс: 6,4%
- Шығыстар коэффициенті: 0,30%
- Дивидендтердің жылдық кірісі: 2,22%
- Күнделікті орташа 3 айлық көлем: 38,995
- Басқарудағы активтер: $ 117,0 млн
- Қабылдау күні: 31 тамыз 2017 ж
- Эмитент: Franklin Templeton Investments
FLMB, бұрын Franklin Liberty муниципалдық облигациясы деп аталатын, федералды табыс салығынан босатылған ағымдағы кірісті қамтамасыз етуге тырысатын белсенді басқарылатын ETF.Ол муниципалдық бағалы қағаздармен рейтингті сатып алу кезінде рейтингтің алғашқы төрт санатына кіруді қамтамасыз етеді.Қор орташа ұзақтығы 8,45 жыл және өтеу мерзімі 13,31 жылболатын 210 холдингтен тұрады.Оның үш холдингіне Айова қаржы органы шығарған облигациялар кіреді;Нью-Джерси штаты;және Калифорния штаты.7
Колумбияның көп салалы кірісі ETF (MUST)
- 1 жыл ішіндегі жұмыс: 5,7%
- Шығыстар коэффициенті: 0,23%
- Дивидендтің жылдық кірісі: 2,30%
- 3 айлық орташа күндік көлем: 16 425
- Басқарудағы активтер: $ 71,9 млн
- Қабылдау күні: 10 қазан 2018 ж
- Эмитент: Columbia Threadneedle Investments
АҚШ-тың салық төлеуден босатылған облигациялар нарығының көрсеткіштерін бағалау үшін ережелерге негізделген, көп салалы стратегиялық бета әдісін қолданатын Beta Advantage көп салалы муниципалдық облигациялар индексінің көрсеткіштерін қадағалап отыру керек.Ол кірістерге, сапаға, өтеуге, өтімділікке және пайыздық мөлшерлемелерге сезімталдықпен муниципалдық қарыздар нарығының бес секторына бағытталған. ETF репрезентативті іріктеу әдісін қолданады, бұл индексте көрсетілгеннен гөрі аз санға ие болады.Ол ережелерге негізделген әдісті қолдана отырып, салықтан босатылған кірісті қамтамасыз етуге тырысады және бірқатар салаларда муниципалдық облигациялардың әртараптандырылған портфелін ұсынады.Оның үш холдингіне Нью-Йорктің қалалық су қаржыландыру басқармасы шығарған облигациялар кіреді;Нью-Джерсидегі Тасымалдау Қоры Басқармасы;және Нью-Йорктің митрополиттік көлік басқармасы.10
Мұнда айтылған пікірлер, пікірлер мен талдаулар тек ақпараттық мақсаттарға арналған және кез-келген қауіпсіздікке инвестиция салу немесе қандай да бір инвестициялық стратегияны қабылдау туралы жеке инвестициялық кеңестер немесе ұсыныстар ретінде қарастырылмауы керек. Мұнда берілген ақпарат сенімді деп санай отырып, біз оның дәлдігі мен толықтығына кепілдік бермейміз. Біздің мазмұнымызда сипатталған көзқарастар мен стратегиялар барлық инвесторларға сәйкес келмеуі мүмкін. Нарықтық және экономикалық жағдайлар тез өзгеріске ұшырайтындықтан, біздің мазмұнымыздағы барлық түсініктемелер, пікірлер мен талдаулар хабарлама жарияланған күнге дейін жасалады және ескертусіз өзгеруі мүмкін. Материал кез-келген елге, аймаққа, нарыққа, өнеркәсіпке, инвестицияға немесе стратегияға қатысты барлық маңызды фактілерді толық талдауға арналмаған.