Top 4 муниципалды Нью-Йорк облигациясы бойынша қаражат

Нью-Йорктің муниципалдық облигацияларының өзара қорлары инвесторларға Нью-Йорктің муниципалдық облигациялар нарығына кәсіби басқаруды ұсынады. Нью-Йорктің муниципалдық облигациялық қорлары ең алдымен Нью-Йорк штаты, жергілікті үкіметтер, аймақтық үкіметтер және арнайы мақсаттағы аудандар шығарған облигацияларға инвестиция салады. Өз кезегінде бұл қаражат мектептер, автомобиль жолдары, ауруханалар сияқты мемлекеттік жобаларды қолдауға жұмсалады. Нью-Йорктің муниципалдық облигацияларының өзара қорлары инвесторларға ұзақ мерзімді, капиталды тұрақсыздықтың төмен деңгейімен жоғарылатуды ұсынады.


Бұл қорларға тән тәуекелдерге несиелік тәуекел, табыс тәуекелі, өтімділік тәуекелі, диверсификацияланбаған тәуекел, мемлекетке тән тәуекел және табыс тәуекелі жатады. Көптеген Нью-Йорктің муниципалдық облигациялық пай қорлары орта және ұзақ мерзімді облигацияларға инвестиция салғандықтан, бұл қорлардың тиімділігі жоғары болады. Өз кезегінде олар пайыздық тәуекелге және қысқа мерзімді облигациялық қорларға ие. Бұл қаражат Нью-Йоркте тұратын, осы тәуекелдерді қабылдауға дайын жоғары салықтық жақшадағы инвесторларды қызықтыруы мүмкін: әдетте Нью-Йорктің үш мәрте босатылған муниципалдық облигациялары бойынша алынған пайыздар жергілікті, штаттық және федералдық табыс салығынан босатылады. Келіңіздер, Нью-Йорктің муниципалдық облигацияларының төртеуін қарастырайық,


Негізгі өнімдер

  • Нью-Йорк облигациялық қорлары бірінші кезекте муниципалды аудандарға инвестиция салады және автомобиль жолдары, ауруханалар мен саябақтар сияқты қоғамдық жобаларды салуға жұмсалады.
  • Бұл муниципалдық облигациялар ұзақ мерзімді, тұрақсыздықтың төмен деңгейімен капиталдың тұрақты өсуін қамтамасыз етеді.
  • Әдетте, осы облигациялар бойынша алынған кірістер жергілікті, штаттық және федералдық деңгейлерде салықтан босатылады.

Vanguard New York Салықтан босатылған ұзақ мерзімді қордың инвесторлар акциясы (VNYTX)

Авангард Нью-Йорктегі ұзақ мерзімді салық салудан босатылатын қор салымшылары акцияларын 1986 жылы 7 сәуірде Vanguard шығарды. Қорға Vanguard тіркелген кірісі кеңес береді және шығындар коэффициентін 0,17% құрайды. 2020 жылдың 13 маусымындағы жағдай бойынша қорда жалпы активтері 5 миллиард долларды құрайтын 1219 инвестициялық деңгейдегі Нью-Йорк муниципалдық облигацияларының портфелі бар. Құрылған сәттен бастап қор орташа жылдық кіріске 5,59% қол жеткізді.

Бұл қор әдетте таза активтерінің кем дегенде 80% -ын кірістері федералдық және Нью-Йорк штаттарының салықтарынан босатылған борыштық бағалы қағаздарға салады. Қор бұл бағалы қағаздардың өтеу мерзімін шектемейді және оның доллармен өлшенген орташа өтеу мерзімі 10 мен 25 жыл аралығында болады деп күтеді. Қор өтеуге кірістілігі 2,1% құрайды; орташа купон 4,4%; орташа ұзақтығы 6,5 жыл; және 30 күндік ӘКК кірістілігі 1,93%.

Қор Нью-Йоркте тұратын, Нью-Йорктегі тұрақты облигациялар нарығына мамандандырылған әсер етуді көздейтін ұзақ мерзімді инвестициялық көкжиегі бар тұрақты табысы бар инвесторларға ең қолайлы. Бұл өзара қор инвесторларға федералды және Нью-Йорк штаттарының салықтан босатылған кірістерін тұрақтылықты сақтай отырып, тұрақтылықты төмендетеді, бірақ төмен құбылмалылық деңгейімен капиталды жоғарылатады.

Франклин Нью-Йорктегі салықсыз кірістер қоры (FNYQX)

1982 жылы 13 қыркүйекте шығарылған Франклин Темплтон Инвестментс, Нью-Йорктегі салықсыз кірістер қоры, соңғы 10 жылда, 31 наурыз 2020 жылғы тоқсанның қорытындысы бойынша орташа жылдық табыстылыққа 2,7% қол жеткізді. Мамыр айындағы жағдай 31, 2020 ж., Оның жалпы құны $ 3,8 млрд және портфелінде 309 облигациясы бар, оны Franklin Advisors, Inc басқарады.

Қалыпты нарықтық жағдайда, Франклин Нью-Йорктегі салықсыз кірістер қоры өзінің таза активтерінің кем дегенде 80% -ын федералдық табыс салығынан, федералды альтернативті минималды салықтан және Нью-Йорк штатының салықтарынан босатылған борыштық бағалы қағаздарға салады. Қор өзінің таза активтерінің жалпы көлемінің едәуір бөлігін салық салынбайтын бағалы қағаздарға салуға ұмтылғанымен, федералды альтернативті минималды салық салынатын қарыздық бағалы қағаздарға инвестициялай алады. Сонымен қатар, ол өзінің активтерінің 35% -на дейін АҚШ аумағында орналасқан эмитенттердің муниципалдық бағалы қағаздарына инвестициялай алады.

Салалар бойынша қор өзінің портфолиосының 21,2% салықтық қолдау қарызына бөледі, содан кейін көлік, коммуналдық қызметтер және жоғары білім. Қорда купонның орташа мөлшерлемесі 4,85% құрайды; орташа ұзақтығы 5,21 жыл; тарату жылдамдығы 2,5%; және 30 күндік стандартталған ӘКК кірістілігі 1,6%. Үш жылдық деректерге сүйене отырып, қордың бета-нұсқасы бар, оның эталондық индексі – Bloomberg Barclays муниципалды облигациялар индексі, 1,08, стандартты ауытқуы 4,34 және Шарп коэффициенті 0,25.

Тұрғысынан қазіргі заманғы портфель теориясы (МРТ), Франклин New York бажсыз табыс қоры үздік Нью-Йорк облигация әсеріне ие ұмтылатын орта мерзімді инвестициялық көкжиек қысқа Нью-Йоркте орналасқан стационарлық табысы инвесторлар үшін қолайлы пайыздық мөлшерлеме тәуекелі мен несиелік тәуекелдің орташа деңгейіндегі салықсыз табыс әкелетін нарық. Ол Нью-Йорктің муниципалдық облигацияларына мамандандырылған экспозицияны қамтамасыз ететіндіктен, қорды әртараптандырылған портфолиода салықсыз табыс алу үшін спутниктік холдинг ретінде сатып алу керек.

Invesco Oppenheimer Rochester Нью-Йорк муниципалитеттер қоры (RMUNX)

Oppenheimer Rochester Fund Municipals A класы 1986 жылы 15 мамырда Invesco Ltd. сатып алған Oppenheimer Funds арқылы шығарылды. Ол қазір Инвеско Оппенгеймер Рочестер Нью-Йорк Муниципалитеттері Қоры деп аталады. 2020 жылғы 12 маусымдағы жағдай бойынша қордың айналым коэффициенті 2% құрайды, демек шығындар коэффициенті 0,91% құрайды.

Инвеско Оппенгеймер Рочестер Нью-Йорк муниципалитеттері қоры әдетте өзінің таза активтерінің кем дегенде 80% -ын федералдық салықтардан және Нью-Йорк штатының табыс салығынан босатылған құнды қағаздарға салады. Қор бірінші кезекте инвестициялық деңгейдегі Нью-Йорктің муниципалдық облигацияларына инвестиция салады. Сонымен бірге, қор Нью-Йорктен тыс, мысалы, АҚШ аумақтары сияқты эмитенттердің қарыздық бағалы қағаздарына инвестициялай алады. 2019 жылы қордың жалпы кірісі 12,98% болды.

Oppenheimer Rochester Fund Municipalals A сыныбы 8,98 жыл тиімді мерзімге ие, бұл оның пайыздық тәуекелдің жоғары дәрежесін көрсетеді. Пайыздық тәуекелдің жоғары деңгейі қордың әлеуетті кірісі есебінен өтеледі. Қор 30 күндік стандартталған ӘКК кірісті 2,87% ұсынды.

Үш жылдық деректерге сүйене отырып, оның эталондық индексі Barclays муниципалды индексімен өлшенгенде, бұл қордың бета -бетасы 1,58 және Шарп коэффициенті 0,59 құрайды. MPT тұрғысынан алғанда, қор Нью-Йоркте тұратын, орташа және жоғары несиелік және пайыздық тәуекелді қабылдауға дайын, сондай-ақ ақша табуға ұмтылатын, жоғары тәуекелге төзімді, ұзақ мерзімді, тұрақты табысы бар инвесторлар үшін өте қолайлы. салықсыз табыс.

Fidelity Нью-Йорктің муниципалдық кірістер қоры (FTFMX)

1984 жылы 10 шілдеде Fidelity Investments компаниясы бастаған Fidelity New York муниципалдық кірістер қоры инвесторларға федералды және Нью-Йорк штаттарының салықтарынан босатылған жоғары деңгейдегі табыс ұсынуға тырысады. Инвестициялық мақсатқа жету үшін қор, әдетте, барлық таза активтердің кем дегенде 80% -ын эмитенттердің инвестициялық деңгейдегі, салық салынбайтын көптеген түрлі секторлары мен өтеу мерзімдері бойынша муниципалдық бағалы қағаздарына салады. Қорға FMR, LLC кеңес береді. және таза шығындар коэффициенті 0,46% құрайды.

Fidelity New York муниципалдық кірістер қорының 2020 жылғы 13 маусымдағы жағдай бойынша ұзақтығы 6,76 жыл, 30 күндік ӘКК кірісі 1,89%, ал салыққа баламалы кірістілік 3,66% құрайды. 10 жылдық деректерге сүйене отырып, қор орташа жылдық құбылмалылықты 4,6% құрады және орташа жылдық кірісті 3,74% құрады. Нью-Йорктің муниципалдық облигациялар нарығына қордың төмен шығындары Нью-Йоркте тұратын, тұрақты капиталды жоғарылатуды және салықсыз кірісті іздейтін ұзақ мерзімді, тұрақты табысы бар инвесторлар үшін өте қолайлы.