Инвестициялардың жүйелік жоспары (SIP)

Негізгі өнімдер

• Инвестициялардың жүйелік жоспары тұрақты ақшалай қаражатты үнемі және сол қауіпсіздікке инвестициялауды көздейді.
• Әдетте SIP қаржыландыру шотынан автоматты түрде ақша алуды жүзеге асырады және инвестордан кеңейтілген міндеттемелерді талап етуі мүмкін.
• SIP-тер доллар бағасының орташаландыру қағидаты бойынша жұмыс істейді.
• Көптеген брокерлік және пай қорлары компаниялары SIP ұсынады.

Маңызды

SIP-дер инвесторларға доллардың орташаландыруының артықшылықтарымен аз мөлшерде ақшаны пайдалануға мүмкіндік береді.

Жүйелі инвестициялау принципі қарапайым. Ол қордың немесе басқа инвестициялардың акцияларын немесе бағалы қағаздарының бірлігін тұрақты және мерзімді сатып алу бойынша жұмыс істейді. Долларлық шығындардың орташалануы бағалы қағазға қарамастан, әр мерзімді аралықта бағалы қағазға бірдей бірдей бағалы қағазды сатып алуды қамтиды. Нәтижесінде акциялар әр түрлі бағамен және әртүрлі мөлшерде сатып алынады, бірақ кейбір жоспарлар сізге сатып алу үшін акциялардың белгіленген санын белгілеуге мүмкіндік береді. Инвестицияланған сома жалпы мөлшерде тіркелгендіктен және бірліктің немесе акциялардың бағаларына тәуелді емес болғандықтан, инвестор акциялардың бірлігі қымбаттаған кезде аз акцияны, ал баға төмендегенде көп акцияны сатып алады.

SIP пассивті инвестициялар болып табылады, өйткені сіз ақша салғаннан кейін, сіз оны қалай жүзеге асырылғанына қарамастан инвестициялай бересіз. Сондықтан сіздің SIP-де қаншалықты байлық жинайтындығыңызды қадағалап отыру өте маңызды. Белгілі бір мөлшерге жеткеннен кейін немесе зейнеткерлікке шығу деңгейіне жеткенде, сіз өзіңіздің инвестициялық жоспарларыңызды қайта қарағыңыз келуі мүмкін. Белсенді басқарылатын стратегияға немесе инвестицияға көшу сіздің ақшаңызды одан әрі өсіруге мүмкіндік беруі мүмкін. Бірақ сіз үшін ең жақсы жағдайды анықтау үшін әрдайым қаржы кеңесшісімен немесе сарапшымен сөйлесу жақсы.

Ерекше мәселелер

DCA адвокаттары бұл тәсілмен құнды қағаздың орташа құны уақыт өткен сайын төмендейді деп сендіреді. Әрине, егер сізде баға тұрақты және күрт өсетін акциялар болса, стратегия кері әсерін тигізуі мүмкін. Бұл дегеніміз, уақыт өте келе инвестициялау сізге бастапқыда бірден сатып алғаннан гөрі көп шығын әкеледі. Жалпы, DCA әдетте инвестиция құнын төмендетеді. Қауіпсіздікке көп ақша салу қаупі де азаяды.

DCA стратегияларының көпшілігі автоматты түрде сатып алу кестесінде құрылғандықтан, жүйелі инвестициялық жоспарлар инвестордың нарықтық ауытқуларға эмоционалды реакциялар негізінде нашар шешімдер қабылдау мүмкіндігін жояды. Мысалы, акциялардың бағалары көтеріліп, жаңалықтар көздері нарықтағы жаңа рекордтар орнатылғанын хабарлаған кезде, әдетте инвесторлар қауіпті активтерді сатып алады.

Керісінше, акциялардың бағасы ұзақ мерзімге күрт төмендеген кезде көптеген инвесторлар өз акцияларын түсіруге асығады. Жоғары сатып алу және төмен сату доллар құнын орташаландырудан және басқа ұзақ мерзімді инвесторлар үшін инвестициялардың тиімді тәжірибелерінен тікелей айырмашылығы бар.

SIP және DRIP

Аздан жұтып Сонымен қатар, көптеген инвесторлар өз жалақыларын пайдалануға холдингтер бір арқылы, одан сол қауіпсіздік сатып алу генерациялау дивидендтер қайта инвестициялау жоспарын (капельницы). Дивидендтерді қайта инвестициялау акционерлер өздеріне тиесілі көпшілікке сатылатын компаниялардың акцияларын немесе акцияларын сатып ала алады дегенді білдіреді. Тоқсан сайын инвесторға дивидендтің бар-жоғын тексеруден гөрі, компания, трансфер-агент немесе брокерлік фирма ақшаны инвестордың атына қосымша акциялар сатып алуға пайдаланады. Дивидендтерді қайта инвестициялау жоспарлары да автоматты болып табылады – инвестор есепшот құрғанда немесе акцияны сатып алғанда дивидендтермен емдеуді тағайындайды – және бұл акционерлерге ұзақ мерзімді кезеңге компанияға айнымалы мөлшерде ақша салуға мүмкіндік береді.

Компанияда жұмыс істейтін DRIP-дер комиссиясыз болады. Себебі сауданы жеңілдетуге қажетті делдал жоқ. Кейбір DRIP компаниялары қосымша акциялардың акциясынсыз 1% -дан 10% дейінгі жеңілдікпен тікелей компаниядан қосымша сатып алуды ұсынады. DRIP икемді болғандықтан, инвесторлар қаржылық жағдайына байланысты аз немесе көп мөлшерде ақша салуы мүмкін.

Жүйелік инвестициялық жоспарлардың артықшылықтары мен кемшіліктері

Минус

• Ұзақ мерзімді міндеттемені талап ету

• Сатылым үшін үлкен төлемдерді көтере алады

• Мерзімінен бұрын бас тарту жазасы болуы мүмкін

• Сатып алу мүмкіндіктері мен келісімдерді өткізіп жіберуі мүмкін

Кемшіліктері

Олар инвесторға тұрақты жинақтау бағдарламасын жүргізуге көмектесе алатындығына қарамастан, ресми жүйелі инвестициялық жоспарлардың бірнеше шарттары бар. Мысалы, олар көбінесе ұзақ мерзімді міндеттемені талап етеді. Бұл 15-тен 25 жасқа дейін болуы мүмкін. Инвесторларға жоспардан шығу мерзімінен бұрын шығуға рұқсат етілгенімен, олар сатылымнан үлкен төлемдер алуы мүмкін – кейде бірінші жыл ішінде болса, бастапқы инвестициялардың 50% -ын құрайды. Төлемді жіберіп алу жоспарды тоқтатуға әкелуі мүмкін.

Жүйелік инвестициялық жоспарларды құру да қымбатқа түсуі мүмкін. Құру және сату ақысы алғашқы 12 айдағы инвестицияның жартысына дейін жетуі мүмкін. Сондай-ақ, инвесторлар өзара қорлардың жарналарын, егер қажет болса, кастодиандық және қызмет төлемдерін іздеуі керек.

Жүйелі инвестициялық жоспардың нақты мысалы

Vanguard Investments, Fidelity және T. Rowe Price сияқты брокерлік және өзара қор компанияларының көпшілігі инвесторларға аз мөлшерде салым қосуға мүмкіндік беретін SIP ұсынады. Төлемдерді қолмен төлеуге болатындығына қарамастан, SIP-нің көпшілігі ай сайын, тоқсан сайын немесе инвестор таңдаған кез-келген уақытта автоматты түрде қаржыландырылатын етіп орнатылған. Бұл дегеніміз, инвестор өзінің жүйелік инвестициялық жоспарын қаржыландыру үшін ақша нарығы немесе басқа өтімді шоты болуы керек.

T. Rowe Price өзінің SIP өнімін автоматты актив құрастырушы деп атайды. Шотты құру үшін алғашқы инвестициядан кейін – әдетте $ 1,000 немесе $ 2,500, бірақ бұл, әдетте, шот түріне байланысты өзгеріп отырады – инвесторлар айына 100 доллардан кем емес салым жасай алады. Бұл IRA үшін де, салық салынатын шоттар үшін де қол жетімді, бірақ тек қорларды сатып алу үшін ғана емес, акциялар үшін де.

Төлемдерді банктік шоттан, жалақыдан немесе тіпті әлеуметтік қамсыздандыру чекінен тікелей аударуға болады. Компанияның сайты «Жазу кезінде ешқандай пошта жіберілмейді немесе поштаға ақша жіберу туралы тексеріс болмайды – біз бәрін шешеміз» деп уәде береді.