Құрылымдық қорлар
Құрылымдық қорлар дегеніміз не?
Құрылымдық қорлар – бұл меншікті капиталды да, тұрақты кірісті өнімді де біріктіретін, инвесторларға капиталды қорғау және капиталды жоғарылату дәрежесін қамтамасыз ететін қор түрі. Бұл қорлар, әдетте, негізгі капиталды қайтару және пайыздық төлемдер үстемесімен капиталды қорғауды қамтамасыз ету үшін портфолионың көп бөлігін тұрақты кірісті құнды қағаздарға салады. Құрылымдық қорлар сонымен қатар капиталдың қымбаттауына әсер ету үшін көбінесе нарықтық индекстермен байланысты опциондарды, фьючерстерді және басқа туынды құралдарды пайдаланады.
Негізгі өнімдер
- Құрылымдық қорлар – бұл меншікті капиталды да, тұрақты кірісті өнімді де біріктіретін, инвесторларға капиталды қорғау және капиталды жоғарылату дәрежесін қамтамасыз ететін қор түрі.
- Бұл өнімдер консервативті инвестицияларды жағымсыз жағынан қорғауға ұмтылатын инвесторлар үшін тартымды, олар нарықтағы жоғары қозғалыстардан пайда көргісі келеді.
- Әдетте, құрылымдық қорлар жалпы инвестициялардың бір бөлігіне кепілдік береді: мысалы, егер S&P 500 құрылымдық қоры негізгі қарыздың 80% -ын қорғайтын болса, онда ол қаражаттың 80% -ын түсу мүмкіндігі аз тұрақты кірістерге салады деген сөз. негізгі сомадан төмен.
Құрылымдық қорлар қалай жұмыс істейді
Құрылымдық қорлар нарық инвесторларына әртүрлі тәсілдермен ұсынылатын басқарылатын портфолио болып табылады. Олар бөлшек инвесторлар үшін қол жетімді құрылымдық өнімнің бір түрі.
Бұл өнімдер консервативті инвестицияларды жағымсыз жағынан қорғауға ұмтылатын инвесторлар үшін тартымды, олар нарықтағы жоғары қозғалыстардан пайда көргісі келеді. Нақты өнімдер мен кепілдіктер қорға байланысты болады. Инвесторларға бұл қаражатты өзінің брокерлік платформасы арқылы анықтау әдеттегідей. Олар ақша нарығындағы қаражаттармен бірге жарнамалануы немесе неғұрлым күрделі банктік өнімдермен бірге опцион ретінде енгізілуі мүмкін. Бұл қорлар салымның тұрақты кірісі ретінде депозиттік сертификаттарды қолдана алады.
Құрылымдық қорлар тұрақты кірістерге де, туынды құралдарға да инвестиция салады. Олар көбінесе нарықтық индекстермен байланысты. Олар, әдетте, өтімділікті ұсынбайды және белгілі бір уақыт аралығында ұсталуы керек. Қордың көп бөлігі тұрақты кірістегі бағалы қағаздардың әр түріне салынған, бұл инвесторлар үшін ұзақ мерзімді ұстауды қажет етеді. Қалған бөлігі туынды құралдарды пайдалану арқылы нарыққа байланысты компонентті біріктіреді. Құрылымдық қорлардағы активтердің шамамен 20% своптарға, опциондарға, фьючерстерге және нарық индексінің қайтарылуымен байланысты басқа туынды құралдарға салынған. Қордың бұл бөлігі инвесторлар үшін қосымша табыс әкелуге тырысады.
Құрылымдық қорлар әлеуеті жоғары капиталды ұзақ мерзімді сақтауға ұмтылатын инвесторлар үшін жақсы инвестиция бола алады. Олар ақша нарығының стандартты қорлары мен жоғары кірісті жинақ шоттарынан тыс кірістер ұсына алады.
Әдетте құрылымдық қорлар жалпы инвестицияның бір бөлігіне кепілдік береді. Мысалы, егер S&P 500 құрылымдық қоры негізгі қарыздың 80% -ын қорғайтын болса, бұл оның қаражатының 80% -ын негізгі кірістерден түсу мүмкіндігі аз тұрақты кірістерге салады деген сөз. Қордың қалған бөлігі S&P 500 индексіне ұшыраған туынды құралдарға салынады. Инвестор S&P 500 алға жылжыған сайын ұтады және ол төмендеген сайын шығындарға ұшырауы мүмкін, бірақ қор бастапқы құнының 80% -нан төмендемейді.
Құрылымдық қор инвестициялары
Fidelity инвесторларға өзінің платформасы арқылы құрылымдық қорларға қаражат құю мүмкіндігін ұсынады. Ол Euro STOXX 50 индексімен, S&P 500 индексімен, S&P 500 төмен құбылмалылықпен дивидендтің жоғары индексімен және Dow Jones индексімен байланысты қаражатты ұсынады.
Goldman Sachs – Dow Jones Industrial Average-мен байланысты құрылымдық қор портфелінің негізгі эмитенті. Қор портфолионың басым бөлігін депозиттік сертификаттарға салады. Ол Dow Jones Industrial Average кірісі үшін шекті мөлшерлемені 50% -дан 58% -ға дейін пайдаланады.