Стратегиялық әдепкі
Стратегиялық дефолт дегеніміз не?
Стратегиялық дефолт – бұл қарыз алушының қарыз бойынша төлем жасауды тоқтату туралы әдейі қабылдаған шешімі. Шешімді несие беруші емес, борышкер қабылдайды. Әдетте стратегиялық дефолт опционды төлемдерді төлеуді жалғастырудың орнына төлемдер бойынша шығындар мен пайданы талдаған және оны төлеуді тиімді деп тапқан тұрғын немесе коммерциялық жылжымайтын мүлік ипотекасы иелері таңдайды.
Негізгі өнімдер
- Стратегиялық дефолт – бұл қарыз алушының ипотека бойынша міндеттемені төлеуді тоқтату туралы шешімі.
- Шешім, әдетте, мүліктің нарықтық құны ипотека бойынша төлемдер сомасынан төмен түскен кезде қабылданады.
- Шарттардың өзгеруін күткеннен гөрі, ипотека иесі мүлік пен қарыздан аулақ жүреді.
Стратегиялық дефолтты түсіну
Стратегиялық дефолтқа жол берген қарыз алушының, әдетте, « су астындағы » мүлікке ипотекасы бар. Яғни, мүлік сатылған жағдайда, қарыз алушының ипотека бойынша қарызынан аз ақша тұрады. Көптеген жағдайларда, стратегиялық дефолтқа ұшыраған адам немесе бизнес белгілі бір қаржылық күйзеліске ұшырайды және оны нарық конъюнктурасы немесе өздерінің қаржылық жағдайы жақсарғанға дейін ұстай алмайды немесе қаламайды.
Сондықтан қарыз алушы стратегиялық дефолт ипотеканы төлеуді жалғастырғаннан гөрі жақсы қаржылық шешім деп шешуі мүмкін. Бұл жылжымайтын мүлік иелері өз мүлкінің құны олардың алдындағы мөлшерден төмендеген кезде залалды қысқартудың тәсілі.
‘Jingle Mail’
Ипотека бойынша несие алушылар банкке қайтарып беретін жылжымайтын мүлік кілттеріне арналған несие берушілердің жаргоны.
Банкирлер осы стратегияны қолданатын үй иелерін серуендейді. Стратегиялық дефолттың орындалу процесі әдетте пысықай пошта деп аталады, өйткені серуеншілер өз қасиеттерінен бас тартқан кезде кілттерін банкке жібереді.
Стратегиялық әдепкілерді кім қолданады?
Жеке тұрғын үй иелерінің стратегиялық дефолттары 2006-2007 жылдары АҚШ-тағы жылжымайтын мүлік көпіршігі жарылғаннан кейінгі жылдары және одан кейінгі үлкен рецессияда кең таралған. Бірнеше жылдан кейін олар әдеттегідей сақталды, әсіресе, үй құндылықтары тез қалпына келе алмаған, көптеген қарыз алушыларды теріс капиталдың ауыртпалығынан құтқару қиын болған аймақтарда.
Қатаң экономикалық кезеңдерде стратегиялық дефолттар инвестициялық жылжымайтын мүліктің құнын төмендететін бизнес пен корпоративті қарыз алушылар арасында жиі кездеседі.Мысалы, 2010 жылы жылжымайтын мүлік салушылар Tishman Speyer Properties және BlackRock Realty екі Манхэттендегі көп пәтерлі тұрғын үй кешені үшін салынған 4,4 миллиард долларлық ипотека бойынша стратегиялық дефолтқа жол берді. Қасиеттердің мәні жартысынан көбіне төмендеді.
Стратегиялық дефолттың салдары
Стратегиялық дефолт ауыр қаржылық қиындықтарға тап болған борышкер үшін соңғы шара бола алады. Бұл борышкерді үлкен міндеттен босатып, құлдырау спиралынан құтылуды ұсына алады.
Бұл сонымен қатар стратегиялық дефолттың несиелік рейтингіне айтарлықтай зиян келтіреді. Ипотекалық несие ұстаушы стратегиялық дефолт салдарынан өзінің несиелік рейтингінен кем дегенде 100 ұпай жоғалтады деп күтуге болады.
Коммерциялық мүліктің дефолтының болуы бизнеске немесе инвесторға ұқсас әсер етеді. Дефолт тарихы бизнес үшін жаңа несие алуды қиындатады және қымбаттайды.
Қаржылық қиындықтарға душар болмаған борышкерлер стратегиялық дефолтқа ақша үнемдеу, жаңа несиелік карталар ашу немесе жаңа автомобиль несиесін немесе тіпті басқа мүлікке ипотека алу арқылы жоспарлай алады.