Әдепкі айқасу
Әдепкі дегеніміз не?
Кросс-дефолт – бұл қарыз алушы басқа міндеттемені орындамаған жағдайда, қарыз алушыны дефолтқа ұшырататын облигациялар бойынша несие немесе несиелік келісімшарттағы резерв. Мысалы, несиелік келісімшарттың кросс-дефолт ережесінде, егер адам өзінің ипотека бойынша несиесін төлей алмаса, автокөлік қарызын автоматты түрде төлей алмайтындығы туралы айтылуы мүмкін. Кросс-дефолт ережесі несиелік келісімшарттардың бірінде төлемеген жағдайда, қарыз алушының активтеріне тең құқықтарға ие болғысы келетін несие берушілердің мүдделерін қорғау үшін қолданылады.
Негізгі өнімдер
- Кресттік дефолт – бұл белгілі бір заемдарға немесе облигацияларға қосылған, бір жағдайда басталған дефолт оқиғасы екінші жағдайға ауысатындығын ескертеді.
- Мысалы, егер біреу автокөлік несиесін төлей алмаса, несие бойынша төленбеген несие дефолтқа әкеп соқтырады.
- Кредиторлар несиелік төлемдерді өтеуді ынталандыру үшін қосады, бірақ іс жүзінде теріс домино әсеріне әкелуі мүмкін.
- Алайда, домино эффектін тоқтатудың тәсілдері бар: қарыз алушыға байланысты емес келісімшарт бойынша дефолт жағдайын түзетуге немесе одан бас тартуға мүмкіндік беретін ережелер бар, олар бойынша кросс-дефолт жарияланбауы керек.
Әдепкі мәнді түсіну
Кросс-дефолт қарыз алушының басқа несиелік келісім-шарт бойынша міндеттемелерін орындамаған кезде орын алады және бұл басқа борыштық келісімдер бойынша міндеттемелердің орындалуын қамтамасыз етеді. Осылайша, дефолт бойынша шарттар домино әсерін тудыруы мүмкін, егер төлем қабілетсіз қарыз алушы бірнеше келісімшарттар бойынша өзінің барлық қарыздары бойынша төлей алмауы мүмкін, егер барлық несие берушілер өздерінің несиелік құжаттарына кросс-дефолтты енгізсе. Кросс-дефолт туындаған жағдайда, несие беруші қолданыстағы қарыз шарты бойынша несие бөлігінен бас тартуға құқылы.
Кросс-дефолт қарыз алушының басқа несие бойынша төлемеу жағдайынан туындайды. Әдетте, қарыз алушы пайыздарды немесе негізгі қарызды уақытында төлемегенде немесе теріс немесе оң шарттардың бірін бұзған кезде орын алады. Теріс келісім қарыз алушыдан белгілі бір деңгейден жоғары пайдаға қарыздар болу немесе пайыздық төлемді жабу үшін жеткіліксіз пайда алу сияқты кейбір әрекеттерден аулақ болуды талап етеді. Бекітетін шарттар қарыз алушыны белгілі бір әрекеттерді орындауға міндеттейді, мысалы, аудиттелген қаржылық есептілікті уақтылы ұсыну немесе бизнесті сақтандырудың жекелеген түрлерін жүргізу.
Егер қарыз алушы шарттардың талаптарын бұзу немесе негізгі қарызды немесе сыйақыны уақытында төлемеу арқылы өзінің қарыздарының бірін төлемесе, басқа несиелік құжаттағы несиелік міндеттеме дефолт жағдайын тудырады. Әдетте, дефолт бойынша резервтер қарыз алушыға өзара дефолт жарияламас бұрын байланысты емес келісімшарт бойынша төленбеген жағдайды жоюға немесе бас тартуға мүмкіндік береді.
Кросс-дефолт үшін жеңілдететін факторлар
Қарыз алушы несие берушімен несие туралы келіссөздер жүргізген кезде, кросс-дефолт әсерін азайтудың және қаржылық маневр жасауға мүмкіндік беретін бірнеше тәсілдер бар. Мысалы, қарыз алушы өтеу мерзімі бір жылдан асатын немесе доллардың белгілі бір мөлшерінен асатын несиелермен кросс-дефолтты шектей алады. Сондай-ақ, қарыз алушы кросс-жеделдету ережесін бірінші дефолтқа дейін жүзеге асыру туралы келіссөздер жүргізе алады, онда несие беруші бірінші кезекте несие бойынша дефолт оқиғасын жарияламас бұрын негізгі қарыз бен өсімақыны төлеуді жеделдетуі керек. Ақыр соңында, қарыз алушы кросс-дефолт аясына жататын келісімшарттарды шектей алады және адал жолмен дауласатын немесе рұқсат етілген жеңілдік кезеңінде төленетін қарыздарды алып тастай алады.